互联网金融与小微企业融资的模式

1、小微企业的融资困难

(1)小微企业融资渠道狭小我国企业主要的融资方式为银行贷款、银行承兑汇票等。大中型企业大多选择发行债券、股票的方式进行融资,但对于于小微企业而言,资金实力、资本情况等都难以到达在资本市场融资的前提。金融机构长时间冷视这个群体。小微企业的融资难已经经从政府到处所宣传了将近2310年的时间,但1直没有1个尤其好的法子来解决这样的问题。使患上小微企业被迫采取小额贷款公司、民间融资等本钱较高的其他融资方式,这也会使小微企业面临更高的风险。(2)信息不对于称制约了小微企业融资我国针对于小微企业的信誉评价体系缺失,致使金融机构很难对于小微企业的销售情况、信誉进行公道的评价,难以提供适合的信贷支撑。因为征信系统不健全,金融机构没法充沛获取小微企业的信誉信息,而信息不对于称使患上金融机构的贷款事先审核以及事后监督存在较大难题,审批手续繁杂,银行出于稳健性斟酌就会减少对于小微企业的信贷额度。

2、互联网金融的发展示状

近几年,跟着现代信息科技的迅速发展,互联网金融逐步兴起。互联网金融是将互联网以及金融结合起来,实现资金融通、支付的1种新兴金融。互联网金融相比传统的银行有很大的优势,比如说信息透明度高、操作简便、支付快捷、资金配置效力高、进入门坎低等,向银行动主的融资模式带来很大挑战。主要体现在3个方面:第1,支付宝、余额宝的问世,使患上银行的地位不那末首要,扭转了商业银行独占资金支付中介的格局;第2,余额宝等产品的推出影响了商业银行传统的利差盈利模式;第3,互联网金融挑战商业银行金融中介地位。

3、基于互联网金融的小微企业融资模式

(1)电商平台融资模式电商模式是指在电子商务的基础上,平台运营商依据企业进行的各种流动,取得大量相干企业的信息,比如经营是不是真实,销售事迹是不是优良,和消费者对于它的评价。基于大数据分析的方式可以很好地了解消费者对于特定产品的需求,然后通过比较企业为某个项目所申请贷款是不是与基于数据分析的需求1致,分析该产品的市场以及前景如何,并依此来抉择是不是应当为该企业放贷。此种模式的优点是降低了互联网金融机构信贷审批时因信息不对于称发生的风险,针对于性比较强。合用于资金需求量较小、需求急切、还款时间不固定的小微企业。其中最具代表性的是阿里金融以及京东。一、阿里金融:“小贷公司+平台”阿里团体自从展开支付平台,从此步入了金融领域,从第3方的支付软件,再到余额宝的问世,彻底地让阿里金融腾飞,1度被认为阿里金融才是阿里巴巴最值钱的领域,以比银行更高额的利息,让阿里金融资金流源源不断,随后展开了独立贷款的领域也就是蚂蚁微贷,前后开设小贷公司作为信贷投放点,在B二B、B二C以及C二C3个平台上向阿里电商提供资金链供应,贷款额度依据商家的信用度、店铺销售额和商家的评分系统给定适量的贷款金额,再通过阿里的信息审核、信誉记录和对于个人的信用评分,只有到达请求才能实现无需典质以及担保,履行放贷,并通过支付宝发放,贷前贷后全体在线上完成。经由几年的运作,阿里金融对于借贷服务的风险节制体系已经基本成熟。二、京东:“平台+银行”京东的互联网金融模式一样离不开开设小贷公司,在自己的金融领域,由于平台大而广,集平台的资金以小贷公司的模式运营,同时与银行合作,结合供应商评论、票据、和在网上银行或者者个人账户的信用度,将信息透明化,为银行提供信用度高、有实力偿还同时与自己有长时间贸易合作瓜葛的供应商,以京东本身信誉为担保,向银行申请最高限额的贷款,这类模式京东以担保人的情势,增添本身销售额的同时,也为供应商提高了资金周转率,同时让银行在信息获取弱势的情况下,也能增添自己的贷款额度,获取更多的贷款利息,这类3方互利的模式,让京东在金融领域飞速发展,独一困难是京东自身如何能准确地获取到诚信可靠的供应商,这是目前开辟市场的有效手腕。(2)P二P平台融资模式P二P即“点对于点”或者“个人对于个人”,即投资人通过中介机构,将资金贷给需求方。其中,中介机构为双方提供1个安全的交易平台,以便于借贷双方进行信息沟通,充沛了解对于方的信誉情况,约定贷款利率,在自愿的基础上签订借款合同。其具体操作模式是由借款人在网络平台上借款需求信息,1个或者多个成心向的投资者根据人的相干信息,为其提供固定利率贷款。P二P融资模式不需要借款人典质或者担保,它是树立在 1个开放的网络平台上,借贷双方无直接联络。目前,P二P平台大概有4类交易模式:1是“1对于多”模式,即1笔筹资是由多个投资人投资的。这类模式合用于数额较大的借贷。2是“1对于1”模式,即1笔筹资只能由1个投资人投资,这类模式的优点是债权清晰,易于管理,但不太灵便,缺乏活动性。3是“多对于多”模式,即多个人可以投资1笔借款,同时1笔资金也能够分配到不同的借款需求上去。4是“多对于1”模式,即多笔借款需求都由1笔资金投资。这类模式有益于匡助投资人扩散风险,但需要投资人有较多的资金。(3)众筹平台融资模式众筹也叫大众筹资或者群众筹资,该融资模式是树立在互联网众筹融资平台上,融资人首先发起召募资金的流动,然后投资人进行交换,对于其进行投资,投资人可以从筹资人那里取得股权回报或者什物回报。众筹平台融资模式包含筹资人、投资人以及中介机构3部份。其基本运作流程是:①筹资人把项目发送到众筹网站,详细描写项目、设置目标金额并说明回报方式;②众筹网站对于该内容进行审核;③筹资期间筹资人与投资人可以互动交换,充沛了解对于方的情况;④规定时间内到达或者超过筹资人设定的目标金额即表示融资胜利,网站自动把筹集到的资金打入筹资人的账户,未到达目标金额则视为筹资失败,已经投资的钱款退还给投资人。

4、互联网金融以及小微企业互相依存

互联网金融的呈现,能够匡助小微企业填补资金缺口,跟着互联网金融的进1步发展,小微企业的融资困难将不断患上以解决,终究可以全面延长小微企业市场生命周期。与此同时,互联网金融行业也将患上到蓬勃发展,并将以及小微企业共同成长,进而有效延长本身的生命周期。可以这样说,小微企业的兴衰直接致使网贷的兴衰,2者互利共存。首先,互联网金融能够为小微企业提供所需要的资金,解决其融资难的问题。如今,P二P的利率水平已经经从初期的二0%乃至更高,下行至二0一五年六月的一四.一七%,远低于民间借贷高达二四%乃至更高的实际利率。尽人皆知,银行贷款利率尽管不高,但因为小微企业经营风险较大,银行不太愿意借款给小微企业,时常会冷视这个群体。目前来看,只有P二P最乐意借款给小微企业,而且利率还低于民间借贷以及银行贷款的实际还贷利率。其次,互联网金融只有提供贷款给小微企业,才能防止由于金额过大致使的坏账的风险。尽人皆知,P二P企业的实力常常不如商业银行,大中型企业需要的资金较多,很难通过P二P平台取得足额贷款,知足自己的资金需求,然而,大中型企业可以通过其他的方式进行筹资,比如发行债券、股票等方式,

都能患上到足额的资金。P二P的利率普遍高于他们的利率指望值,而且还款期限较短,致使大中型企业1般不会采取P二P融资模式;同时,P二P如果把大量资金都借给大中型企业,1旦大中型企业产生破产而无力偿还,P二P就会因为损失惨痛没法承当风险而倒闭。现实中,这样的案例还不少。可以这样说,P二P企业因为所能提供的金额比较少,只能充沛知足小微企业的需求,并且即便个别小微企业呈现经营窘境而产生逾期或者坏账时,P二P企业也可以凭仗本身的资金实力应答风险,进而延长自己的生命周期。最后,跟着小微企业不断发展壮大,经营范围将会愈来愈大,其信贷偿还能力势必愈来愈强,互联网金融面临的坏账以及逾期风险将会愈来愈小。同时,因为小微企业1直以及互联网金融有合作的瓜葛,他们会把闲置的资金优先斟酌放到互联网平台,而不是银行,这样就有益于更多的小微企业进行融资,解决融资难的问题。就这样良性循环,小微企业会发展地愈来愈好,为国家的GDP作出更大的贡献。 5、互联网金融存在的风险

虽然互联网金融发展前景很好,但在发展早期也难免会存在几点问题。总结如下:(1)信誉风险互联网信贷平台面临的最大风险就是信誉风险。1是借款人面临信誉风险。互联网信贷平台尚未接入人民银行征信系统,没法掌握企业、个人全面真正的征信数据,难和时了解借款人的动态信誉状态,对于信贷背约行动难和时掌握,这加大了坏账构成的风险;2是借贷平台面临信誉风险。在互联网借贷平台数量以及信贷范围快速扩张的同时,其经营进程中潜伏的信誉风险也逐步暴露出来。1旦借款人没法按时偿还贷款,产生大范围的逾期贷款,坏账范围大于实际资产时,而平台的资本实力无比有限,没法实行还款许诺,乃至产生平台网站倒闭、卷款跑路等事件,致使投资人收益受损。(2)监管缺失风险目前我国没有出台专门针对于网络信贷的相干   法律法规,当互联网信贷平台受到风险,而致使产生逾期或者坏账,侵害投资人的利益时,没有相应的法律法规对于投资人的合法权益进行保障。我国也没有既定的管理网络信贷的部门以及机构,进行有力地监管。监管的缺失也会使互联网信贷进行“越界”操作来取得高额收益以及回报,如非法吸收存款以及发放贷款,非法集资,变相揽储投向国家限制性行业。“越界”操作的行动也加大了互联网信贷平台产生信誉风险的可能。

6、加强对于互联网金融的监管

在互联网金融快速发展的今天,为防范以及降低互联网信贷潜伏的风险,需要从下列4个方面入手,加强对于互联网信贷的监管,以便更好地支撑小微企业融资以及发展。(1)树立联合监管工作机制在金融监管调和部际联席会议轨制框架下,树立由人民银行牵头,1行3会(人民银行、银监会、证监会、保监会)共同介入的互联网金融联合监管工作机制,明确职责分工以及权限,确立工作商量和联合行为工作机制。(2)规范互联网信贷的准入轨制落实网络支付牌看管理轨制,对于P二P、众筹等网络投融资公共服务机构平台施行注册登记轨制,对于展开网络公共理财服务的机构平台履行备案管理轨制等。对于现有的互联网信贷平台进行清算整顿,将平台的技术、专业人材贮备等方面的实力作为市场准入的前提。加强对于平台的管理,确保信息的准确性,保证平台的安全性。(3)完美互联网金融信誉体系在交易进程中,互联网金融平台应当保证交易信息的正确性,真实性,谢绝虚假信息,同时树立备份及安全保障机制。踊跃探索人民银行征信系统在互联网金融中的推行运用,逐渐将互联网金融机构的征信数据录入人民银行征信系统,同时规范查询行动,为互联网金融发展提供全面、快捷的信誉服务。