加利福尼亚的梦想

萨拉·雷戴尔在调查报告中说，北美西海岸的中小企业都热切期待着出口增长，然而融资渠道对他们来说却是个噩梦

里约热内卢市郊的雅尔丁·格拉玛舒垃圾填埋区是世界上最大的垃圾填埋区之一。自19世纪80年代以来，该地容纳了里约热内卢市垃圾总量的2/3，并已经于上年关闭。现在，危害性的甲烷、二氧化碳泛滥，垃圾分解物的副产物可能几十年都停留在地表下，这些将在巴西最大的一项生物气体工程中得到治理。

处于该项工程最前沿的是加利福尼亚的可再生能源公司格林公司，其首创技术对于抽取有害气体至关重要。“我们向垃圾堆下挖掘，抽取气体。”格林公司的创立者和总裁史蒂夫·威尔伯恩解释说，“我们通过一项专利程序，将有害气体输入清洁车间，加工成汽车燃料，使其变成和天然气一样的产品。”直到2008年沼气发电厂的支持公司——威尔蒂气体公司找到威尔伯恩，他才考虑将技术出口。“他们以前没有进口过任何东西，我也从未做过出口。”他回忆说，“如何把从加利福尼亚纽波特海滩得到的气体运到里约热内卢，这确实是一个问题。”

格林公司是美洲西海岸成千上万的首次开展出口业务的中小企业之一。该公司的成功表明，中小企业在美国出口复苏中起到重要作用。 依据国家出口倡议的统计数据，政府计划到2014年使美国出口量翻番，2012年出口量达到2.2万亿美元，比美国历史上任何时期都要多。

西海岸中小企业出口商包括农业企业、技术公司、采矿设备制造商、再生能源厂家、医疗设备公司和飞机零部件制造商。更多与众不同的企业加入到出口行业，如总部位于洛杉矶的天花板材料公司，是专业天花板的制造商和安装厂家。这家公司的国内客户包括华盛顿的新闻博物馆和小岩城的克林顿总统图书馆，然而现在它也将产品出口到别的五个国家。“超过50%的业务来自于出口，我们也因此增加了73个新的就业机会。”天花板材料公司的总裁南茜·摩克利诺说，“出口提高了我们的赢亏结算线，我希望可以拓展更多的国际市场。”

这样不是很好吗？

中小企业在出口探索中遇到的最大挑战之一就是融资渠道，他们倾向于小型的社区银行，而这些银行对于提供贸易融资兴趣不大。创业基金可以为中小企业提供资金，但是由于缺少资产负债表记录或收入报表，无法支持无担保的信贷。

社区银行典型的贷款组合包括不动产贷款、商业贷款、工业贷款或面向医生或律师的职业贷款。他们担心的是，提供贷款给花费数百万做一种产品的美国公司，结果国外买家却无法正常付款。他们列举了特定国家风险和法律障碍，尤其是食品出口，有可能在交易的途中被禁止。这些成为了不提供借贷的理由。“总之，大多数银行希望与成熟的公司合作。”格林公司的威尔伯恩说。他的公司所在地的银行也只提供营运资金。

“如果企业是银行的长期客户情况会好一些，但是美国银行对于国外买家风险的控制很严格，没有充足的抵押物支持贷款需求的话，获得贷款是件很困难的事。”美国美林银行（BofAML）贸易金融部门的亚历克斯·麦库姆斯说。美林银行在美国进出口银行的适时担保下借贷给中小企业。“在美国进出口银行做出担保的情况下，银行对于符合条件的国外应收账款可以预付到90%，对于符合条件的出口存货预付75%，对于在途存货选择性的支付预付款。”麦库姆斯说。

美国进出口银行的积极作用是中小企业出口繁荣的重要原因之一。针对国外客户不付款的风险，其提供的保险范围可覆盖95%的情况。这为中小企业解决了大问题。中小企业以前坚持先收到货款才发货，不能为客户提供60天或90天的账期，从而失去许多出口机会。

“在没有美国进出口银行担保或出口信用保险支持的情况下，美国的银行通常要求有合作意向的国外银行出具一份信用证，担保买方在货物发运之后支付货款。”美林银行的麦库姆斯说，“没有这类担保，大多数放款人都会因风险失去兴趣。这就是美国进出口银行的关键作用所在。”

美国进出口银行还为出口商提供以下担保：在营运资金担保项目下，出口商向银行争取更多资金，以促进出口增长。“如果订单的金额很大，且内部金融资源已经用尽，我们会提供合同额90%的银行贷款。”位于奥兰治县的美国进出口银行西海岸地区办公室总经理大卫·约瑟夫森说。

银行的项目包含价值32亿美元的授权，覆盖600个公司，涉及50～100亿的出口资金，提供的工作岗位成千上万。但是，一些中小企业认为，尽管有适时地担保，他们向银行借贷仍然需要竞争。在这种情况下，即使约瑟夫森说银行“宁愿为贷款担保，也不愿意本行放贷”，美国进出口银行仍通过全球信用快递项目向买方提供资金。在该项目上银行提供一条降低其商业基准贷款利率的信用直线。正是美国进出口银行提供的买方融资，促使格林公司开始了出口扩张。

企业不需要为营运资本借贷，但美国进出口银行为格林公司的巴西客户威尔蒂燃气公司提供了具有竞争力的融资组合，用于购买美国生产的设备。提供的直接贷款为期12年，数额为进货价5千万美元的85%。威尔伯恩说：“如果只是我自己为这个项目融资，那将会用尽我所有的资源。”在此交易项下，美国进出口银行在确认货物已经发运的状态下，为威尔蒂燃气公司拨款，然后威尔蒂公司分期还款。

仍在续航

银行也注意到中小企业融资空间的其他动向。花旗银行把中小企业和缴税达到十亿的公司划为同级，并声明，他们已经为海外产品迅速增长的西海岸中小企业提供贸易资金，如亚洲地区的生产企业。

“企业把货物从生产国直接发运到买方国家。”全球贸易销售总裁斯图亚特·罗伯特说，“这种状态对于借贷方很有挑战性，在这种趋势下，需要真正的全球银行。”

罗伯特还注意到，由于美国经济开始复苏，美国出口商对于贸易融资的需求有所减弱。“贸易融资与全球经济呈反周期方向发展，经济危机发生时，贸易融资需求较高，企业需要信用证更加频繁。一旦全球经济稳定下来，贸易融资的需求就降低，银行相关部门对于贸易融资的关注也会降低。”这句话的背景是，当花旗银行的客户在全球采购中不再那么依赖信用证，银行发现出口销售中信用证的使用有所增加，同时增加的还有进出口贸易中的跟单托收。

西海岸贸易面临的附加成本制约着美国中小企业，因为货物从西海岸发运到遍及全球的目的地需要较长的销售周期和不断增加的运输周期。格林公司的威尔伯恩正在发掘非洲、墨西哥和菲律宾等市场。他说：“我们正在非洲撒哈拉以南地区拓展贸易，主要是大力推动能源基础设施建设。”