巨额冲销背后的报表粉饰――以绿大地为例

【摘要】本文以绿大地公司的资产减值损失为基础，分析其资产减值损失构成并合理确认其哪些具体项目存在巨额冲销现象，进而推导出绿大地进行巨额冲销是为了粉饰报表，以求达到巨额冲销的目的。因此，巨额冲销可以传递报表粉饰信号，所以注册会计师和监管部门应予以关注此类现象。

【关键词】资产减值准备；巨额冲销；报表粉饰；绿大地

一、引言

在我国，许多上市公司通过计提巨额的资产减值损失，并宣布公司发生巨亏。诱使上市公司进行巨额冲销这一举动，影响因素比较多。国外的研究主要集中在高级管理人员的更换、公司治理结构、财务困难三个方面。在国内，黄世忠（2002）认为上市公司因经济周期波动等原因而陷入经营困境时，通常会选择巨额冲销这一粉饰手法，以便“消化”以前年度因虚增收入、隐瞒费用而形成的不实资产，并将产生巨额亏损解释为经营环境变化等不可控因素。许汉友、刘皆（2008）认为资产减值计提不确定性也决定了许多面临“报表”压力的企业，将其视作利润操纵的机会。为了释放风险，高管人员不惜诉诸于巨额冲销，通过计提资产减值准备和确认或有损失等形式，对资产负债表进行“清洗”和“消毒”（黄世忠，2002）。因此本文提出的问题是：巨额冲销是否发送了报表粉饰的信号？

基于此，本文选择了近期出现虚增收入和利润、欺诈上市的绿大地公司作为案例研究对象，对其计提资产减值准备进行深入剖析，发现其利用资产减值准备进行巨额冲销，探讨巨额冲销的目的，揭示了巨额冲销是为了对粉饰的报表数据进行冲销。

二、绿大地的巨额冲销分析

绿大地公司2009年度亏损总额151,361,817.13元，高居深沪两市亏损大户前列。

表1 绿大地公司主要财务指标 单位：元

年度 总资产 主营业务收入 利润总额 净利润

2007 829,688,862.51 257,465,463.96 65,691,341.55 64,410,981.00

2008 966,804,583.94 341,947,610.92 87,505,730.37 86,799,594.07

2009 983,046,250.87 493,495,933.61 -148,349,573.34 -151,361,817.13

根据上表，其主营业务收入在不断的增加，但净利润没有增长，反而发生了巨额亏损。2009年将近5亿的主营业务收入，却带来1.5亿多的亏损，下面根据营业总成本及明细表进行分析，如表2所示。

表2 营业总成本及其明细表单位：元

年度 2007年 2008年 2009年

营业总成本 196,237,132.14 257,033,061.59 489,261,543.33

营业成本 166,249,610.44 220,099,769.14 359,505,406.49

营业税金及附加 866,392.20 2,918,590.71 6,708,743.59

销售费用 10,096,990.58 18,062,112.86 24,109,503.67

管理费用 9,854,591.84 11,337,661.96 19,549,736.47

财务费用 7,357,923.66 2,270,923.04 10,642,506.78

资产减值损失 1,811,623.42 2,344,003.88 68,745,646.33

可以看出，除资产减值损失外，其余各项费用及成本所占营业总成本的比例变化不大。2009年资产减值损失是2007年的38倍，是2008年的27倍，占2009年净利润的45.42%。由此，我们不难想到利用资产减值进行巨额冲销这一现象。

根据计算利润的公式，营业利润并没有发生亏损，但却伴随着巨额亏损，追因于营业外支出的非常损失金额为155,082,643.25元，占净利润的102.46%，对这一项目绿大地公司解释是由于2009年干旱，苗木大量死亡而计提巨额存货跌价准备。上述情况符合根据自然灾害这一诱因进行巨额冲销的说法。如表3。

表3 绿大地2009年年度营业外支出明细表 单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

固定资产处置损失 252,507.43 68,402.37

无形资产处置损失 745,723.52

公益性捐赠支出 210,000.00

非常损失 155,082,643.25

其他 1,131,311.51 543,220.00

合计 157,212,185.71 821,622.37

根据表2、表3及上述分析，我们可以看出绿大地主要运用计提资产减值准备进行巨额冲销，那么哪些资产减值准备进行了巨额冲销？如何冲销？巨额冲销是否发送了报表粉饰信号？

三、从报表粉饰视角分析绿大地的巨额冲销

（一）计提无形资产减值准备实现巨额冲销

绿大地公司2009年度的资产减值准备明细表可以看出，该年计提的坏账准备只有两项――坏账准备和无形资产减值准备。坏账准备占10445496.33元，无形资产减值准备占58300500.00元。其中无形资产计提的减值准备占总资产减值总额的80.81%，占其年度亏损总额的38.52%，而前两年没有计提无形资产减值准备，因此可以认定绿大地公司利用了无形资产减值准备进行巨额冲销。对此，中审亚太会计师事务所出具了保留意见，因为绿大地无法进一步提供与确认月望基地土地使用权和文山广南林地使用权期末余额与净值的依据。土地减值准备一经计提不得转回，会计准则上这一规定正是其利用巨额冲销进行报表粉饰最佳手段。2004年，公司实际实现净利润3222.62万元，但招股书却显示3342.2万元。招股书披露2005年净利润为3723.64万元，但实际数据少一成有余。2006年公司实现净利润4691.4万元，与披露的4707.08万元不符。在这三年中利润都比实际值增多，这样就存在虚增利润情况。为了冲销以往年的虚假数据利用巨额冲销这一手段进行粉饰，证实巨额冲销传递了报表粉饰信号。

（二）计提存货跌价准备实现巨额冲销

2009年，绿大地公司的苗木大量死亡，计提了高达1.55亿的存货跌价准备，计入非经营性项目并影响营业外支出的金额。中审亚太会计师事务所针对该项出具了保留意见，其原因是绿大地管理层只能根据企业内部的信息确认2009年苗木销售退回金额，但没有提供更充分、可靠的证据及资料来说明。

表4 绿大地公司营业收入各年明细表 单位：元

年度 营业收入 苗木销售 绿化工程 苗木租摆 其他

2007 257,465,400.00 232,074,100.00 24,725,600.00 602,100.00 63,600.00

2008 341,947,610.92 262,098,389.90 79,372,911.03 269,783.29 206,526.70

2009 493,495,933.61 293,559,729.46 198,258,874.07 602,850.08 1,074,480.00

从表4中可以看出，2007年苗木的销售收入大致占了营业收入的90%，随后有所递减，但在2009年仍占主营业务收入的59.49%，且苗木销售都在逐年递增。因为天气干旱，苗木大量死亡，绿大地公司还能保持苗木销售只增不减，让人不得想象没有自然灾害，2009年的绿大地的苗木销售该有多少、营业收入该有多高、利润又会如何？加上公司前五名客户的主营业务收入总额为113,249,240.00元，占公司主营业务收入22.97%。而在绿大地上市不久，纷纷“消失”，绿大地也发生了金额巨大的销售退回事件。如果销售合同是上市之前所签，营业收入及净利润均体现在上市前的财报中，如果上市后无故发生销售退回，上市公司难逃“虚增收入、虚增利润”的嫌疑。因此，绿大地公司运用这个自然灾害，对其存货进行巨额冲销，冲销以前年度的虚增收入和利润等数据，对资产负债表等进行“清洗”。在计提存货跌价准备方面，巨额冲销也传递了报表粉饰信号。

四、结论与启示

本文认为计提资产减值准备是有必要的，因为这一手法遵循了谨慎性原则，不会高估资产，但如果不明原因的或不符常理的对资产进行巨额计提减值准备，其可能利用巨额冲销来对以前年度或当年的虚假数据进行“消化”，让以前年度或当年粉饰过的报表进行“清洗”，这样公司可以释放风险，减轻负担。

通过对绿大地巨额冲销案例的分析，得到两点启示：1.注册会计师和监管部门应当高度重视巨额冲销的信号传递；巨额冲销可能意味着上市公司以前年度或当年存在着严重的报表粉饰行为，注册会计师和监管部门应当特别关注，不失时机地延伸审查。2.针对上市公司披露的因自然灾害或其他原因导致巨额计提资产减值准备的，可能意味着上市公司过去的收入存在虚假；高比例计提无形资产减值准备时，可能意味着过去的这些资产交易只是掩盖虚假利润的幌子。

注释：

①相关数据资料均来自绿大地的定期报告和巨潮资讯网等公开资料。

参考文献：

[1]步丹璐.资产减值、披露格式和信息含量[J].上海立信会计学院学报,2009(4).

[2]高洁.我国上市公司关联交易与盈余管理的实证研究[D].暨南大学2010年博士论文.

[3]黄世忠.巨额冲销与信号传递――中美典型案例比较研究[J].会计研究，2002(8):10-21.

[4]许汉友,刘皆.会计信息披露中的“洗大澡”现象之探析[J].北京工商大学学报(社会科学版),2008(5):10-21.

作者简介：

张海霞（1987－），女，福建福州人，云南财经大学会计学院硕士研究生，研究方向：会计理论与公司治理。

李双云（1987－），女，湖北宜昌人，云南财经大学会计学院硕士研究生，研究方向：会计信息系统。