勇于改革世界货币体系

【前言】勇于改革世界货币体系由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。然而，任何灾难都是由于人们的麻木不仁而变得更加危险，破坏力更大。 当务之急，人们迫切需要充分地认识到世界经济即将面临一场大灾难，这场大灾难是由于人类误入了一条依靠排斥金属货币、滥发信用纸币来追求经济发展的货币歧途，换言之现行的世界货币体系根本是错误...

“纸币超发性金融资本跨市场投机循环”崩溃就是金融危机的根源。

在两年以前写成的《富国阳谋》一书中，我预言欧洲债务危机会成为美国债务危机的‘热身运动’。如果得不到很好解决，就有可能发展成为一根导火索，引爆美国债务危机。

而今看来，事实正是在向着这个方向发展。

2011年8月6日，标准普尔公司下调美国信用评级，全球资本市场爆发股灾。

虽然已经有了一次实战演习，不过，到目前为止，绝大多数人都处于一种麻木不仁的状态，并不认为会有比2008年金融危机更大的经济灾难即将来临。

然而，任何灾难都是由于人们的麻木不仁而变得更加危险，破坏力更大。

当务之急，人们迫切需要充分地认识到世界经济即将面临一场大灾难，这场大灾难是由于人类误入了一条依靠排斥金属货币、滥发信用纸币来追求经济发展的货币歧途，换言之现行的世界货币体系根本是错误的，正在滑向巨大的灾难。为了避免严重的经济、政治和社会灾难，只有未雨绸缪，勇于改革世界货币体系，才能够浴火重生，踏上新的健康发展之路。

支撑信用纸币的真正力量是有效生产力

信用纸币的本质是货币化的信用，是记录发行者信用价值量的货币化票据。

信用本身似乎是看不见摸不着的东西，但信用却是实实在在建立于物质基础之上的，一个人、一个机构抑或一个国家要树立自己的信用，必须要具备履行承诺的物质条件，比如具有按时归还债务的物质基础。

那么作为一个国家来说，物质基础是指哪些东西？换言之支撑纸币的真正力量是什么？

实际上，一个国家的有效生产力才是信用纸币的真正支撑力量，是其物质基础，而黄金和外汇储备只是一种外在表现。因为黄金外汇虽然可以支撑一时，但是如果有效生产力持续下降，再多的黄金外汇储备也是坐吃山空，最终也会消耗殆尽。反之，有效生产力持续上升的国家，黄金外汇储备必然持续上升。

这里必须要解释有效生产力这个概念，因为这是理解本书观点的理论基础。有效生产力是我在《富国阳谋》一书中提出的一个新概念，所谓有效生产力就是一个国家拥有的能够有效占据市场需求的生产能力，或者说生产并成功实现销售的实体经济产业。

有效生产力对经济的决定性作用表现在：一个国家的有效生产力与国际贸易竞争能力、实际国内生产总值的增长能力、政府宏观调控能力成正比。这种关系其实很好理解，只要你知道国内生产总值（GDP）是什么就可以了。简单地说，国内生产总值（GDP）等于私人消费加政府支出加私人投资加出口额减进口额。

一个国家有效生产力增强，则出口额增加，进口额减少，即国际贸易竞争能力增强。这将导致国内就业率上升，私人消费增长，进而导致私人投资增长。即使政府支出不增加，国内生产总值也会增长，也就是说实际国内生产总值的增长能力增强。如果政府增加支出，则锦上添花，即政府宏观调控能力增强。

反过来，一个国家有效生产力减弱，则出口额减少，进口额增加，即国际贸易竞争能力减弱。这将导致国内就业率下降，私人消费减少，进而导致私人投资减少，即使政府支出增加，也不一定能够抵消其它各项的减少，国内生产总值也不一定会增长，也就是说实际国内生产总值的增长能力减弱，政府宏观调控能力减弱。

如果政府坚持在有效生产力减弱的情况下增加支出，则可能人为制造私人消费上升状况，但是国内有效生产力无法占据增加的市场需求，也就是投资和出口额增长乏力或减少，进口额增加，最终政府支出和私人消费的增长与投资和进出口差额的恶化相抵消，从而导致政府无法达到刺激经济的宏观调控目标，并导致财政收支状况恶化。长此以往，必然出现财政赤字和贸易逆差。

宋鸿兵先生认为分析货币运动能够看清经济万象，我认为要分析货币背后的支撑力量有效生产力才能真正理解经济万象，我的经济分析都是以有效生产力理论为基础的。

金融危机的真正根源是“纸币超发性金融资本跨市场投机循环”崩溃

在纸币超发泡沫经济之中，金融机构和大投资者手中有许多资金，但由于实体经济投资效益低，因此它们更愿意把这些已经数字化的纸币投入更加虚拟的证券市场，或者是投入金融性强烈的房地产市场，在转手买卖和放贷中牟利。这就导致纸币更难以进入实物商品市场，同时却造成金融性商品，如证券和房地产价格暴涨，从而为金融危机埋下祸根。

一般金融危机的共同特点是在此之前都有金融业的疯狂发展，经济高度泡沫化，同时没有实体经济同步发展的有效支撑。由于金融商品市场过度繁荣，大部分的利润被金融机构和大投资者赚取。在获取丰厚利润之后，他们就会选择逐步抛出股票，制造阶段性熊市。在阶段性熊市之中，它们往往会把从股市中抽出的相当一部分资金投入到房地产市场之中进行短期炒作，包括买卖房屋，提供开发贷款、提供购房贷款等。待股市跌到阶段性低点之后，他们再把资金从房地产市场撤出来，回到股市制造下一阶段牛市。经济学上，我把这种经济现象称之为“纸币超发性金融资本跨市场投机循环”，简称“跨市场投机循环”。

然而，进行这个“跨市场投机循环”游戏必须要确保金融资本在股票市场和房地产市场之中能够进退自如，否则无法支付资金利息。

当房地产市场由于泡沫严重出现低迷时，大量金融资本就会被套牢在房地产市场，于是金融资本就拉高股市出货，以便落袋为安，对冲房地产市场套牢资金的利息损失。

大道至简，“纸币超发性金融资本跨市场投机循环”崩溃就是金融危机的根源。金融危机大小取决于“跨市场投机循环”崩溃时泡沫累积的大小。

黄伟：独立经济学家、著名财经评论人