互联网金融对传统金融的影响

摘要：自互联网金融兴起以来，我国金融业正面临着深刻的变革，传统的金融行业受到了深远的影响，既面临着互联网金融带来的机遇，也面临对传统金融模式的挑战。本文从银行，证券，保险三个角度全面分析了互联网金融的影响，以期望各个机构能够抓住机遇，迎接挑战，实现我国金融市场的完美转型。

关键词：互联网金融；利率市场化；传统金融；影响

自2013年“余额宝”诞生以来，互联网金融迅速发展，呈现出一片火热的态势。互联网金融的兴起在一定程度上加速了我国利率市场化的进程，有利于促进金融结构的调整，同时给传统金融造成了巨大的冲击和深远的影响。

互联网与金融的结合给金融服务带来了一系列的新变化：首先是打破了时空的限制。客户可以通过手机、平板电脑、电视等上网终端，随时实现资金的支付划转，随时办理任何业务。传统的金融服务依赖于物理的网点，并且受到上下班时间的限制，交易费时费力。互联网金融实现了客户随时随地办理业务的需求，只要简单的操作，便可以轻松完成业务的办理。第二，通过开放式平台、大数据和云计算的广泛运用，可以根据网络环境中的每个个体自身的需求为其提供更加个性化和差异化的金融产品与服务。这些新变化将带来金融服务的根本性变革，大大提升服务的质量，拓展服务的深度。第四，虚拟化的信用平台给传统的金融中介造成了一定程度的冲击。传统的金融模式存在信息不对称的问题，需要银行等金融中介作为桥梁，实现资金的融通。互联网金融的出现带来了网上支付、信贷，经纪等商业模式，缓解了信息不对称的问题，弱化了金融媒介的作用，实现了直接融资。

互联网金融在引起金融业新变化的同时，也对传统金融业产生了很大的冲击。互联网金融是金融市场化进程中重要的一步，目前市场化程度越高的行业受其影响越小。由于保险寿险刚刚开启利率市场化，银行贷款利率刚刚放开，因此银行受到的冲击可能更大。此外，由于互联网自身的特点和局限性，产品结构复杂，专业化程度较高的行业受到的影响相对较小。综合各方面因素考虑，在互联网金融的浪潮中，银行受到的冲击最大，其次是券商，最后是保险。下面就这三个行业的受到的影响分别进行分析。

一、银行业

近年来我国股票市场持续低迷，银行理财产品门槛较高，大部分投资者将钱存放在银行取得极低的利息。余额宝等互联网金融产品出现以后，改变了这种格局。资金量较小的投资者可以将钱存放在余额宝，既满足了流动性需求，又可以获得高于活期存款的利息。融资较为困难的中小投资者也可以通过P2P、众筹等新的融资模式满足资金的需求。大量的活期存款和部分定期存款被转投到互联网金融产品，直接融资的方式减少了银行的贷款业务，这两者的共同作用使得主要以存贷款利差为利润来源的银行受到了很大程度的冲击。此外，随着支付结算技术的发展，第三支付模式得到了广泛普及，这将给银行传统的支付结算方式带来巨大的挑战。

各大银行纷纷采取措施应对互联网金融的冲击，接连推出“宝宝”类产品，部分银行拒绝余额宝的同业存款，甚至减少支付宝的快捷支付窗口。但是，未来存款利率市场化乃大势所趋，金融业将面临一系列改革，银行业的竞争将会越来越激烈，树立互联网金融的观念，不断采用新技术，优化客户体验，提高自身效率，完善管理模式才是各大银行的最优选择。只有转变传统的观念，加快向互联网金融的转型，抓住互联网金融所带来的机遇，应对一系列的挑战，才能提高自身的竞争力，促进银行业的长远发展。

二、证券业

由于券商不同业务的监管要求和门槛不同，其受到互联网金融的影响程度也存在一定差别。

最先受到冲击的是同质化、利润率较低，技术含量较低的业务，对知识，资本，技术和风控要求较高的业务受到的冲击较小，随着互联网金融的进一步发展，这类业务受影响的程度将有所提高。

经纪业务是券商的传统业务，也是最先受到互联网金融影响的业务。券商的经纪业务收入主要是由佣金率、市值和换手率共同决定的，网上开户即将落实，彼时佣金率将有所下降，通道业务的竞争将会更加激烈。虽然各大券商都在积极调整收入结构，资管业务，自营业务，创新业务等发展迅速，但是经纪业务仍是其收入的主要构成，经纪业务所面临的冲击将会给券商带来不小的影响。资管业务方面也将受到深入影响。过去券商的资管业务主要依赖于线下销售渠道，对于银行的依赖较严重。网络渠道为其提供了一个更好的选择，券商可以通过数据挖掘和云计算把了解客户需求，从而有针对性的提供个性化的产品和服务。

三、保险业

互联网改变了保险销售和服务的方式，过去保险业更关注风险，如今更关注于客户体验。互联网改变了保险公司寻找客户的方式，通过大数据了解客户的偏好和需求，基于客户体验进行产品的创新，从而设计出更满足客户需求，更个性化的产品。同时，保险公司将逐步实现投保电子化，理赔电子化，不断提高客户体验。过去，保险的销售主要依赖于庞大的营销队伍，互联网金融的兴起将改变传统的营销方式，销售人员将大量减少，取而代之的是网络直销的方式。网络直销一方面可以更有针对性的提供满足客户需求的产品，实现客户的自主选择，另一方面可以降低保险公司的营销成本，增强信息透明度，提高效率。

四、结束语

综上，大数据时代的互联网金融给传统的金融行业带来前所未有的发展机遇，同时也带来了巨大的冲击与挑战。整个金融行业都应该加强技术创新，提高互联网金融的理念，加快自身的转型，从而更好的面对机遇，迎接挑战。倘若各金融机构能够拥抱互联网金融的浪潮，不断适应金融市场的变化，我国的金融体制改革将有一个巨大的飞跃，我国将会更快实现金融市场化和经济结构转型的宏伟目标。（作者单位：中央财经大学管理科学与工程学院）

参考文献：

[1]金融革命――财富管理的互联网竞争，吴成丕，中国宇航出版社，2013-8-1

[2]中国互联网金融发展报告，芮晓武，刘烈宏，社会科学文献出版社，2014-1-1

[3]互联网金融革命：中国金融的颠覆与重建，余丰慧，中华工商联合出版社，2014-6-1