在利率市场化加速推进下的城商行发展策略建议

【摘要】稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用，进一步加大金融对实体经济的支持力度，已作为当前推进金融市场化改革的重要内容。本文站在城商行角度，在深入分析利率市场化改革带来的挑战的基础上，提出了应对策略建议。

【关键词】利率市场化 城商行 可持续发展

一、利率市场化加速推进对城商行的挑战

以1996年放开同业拆借市场利率为重要开端，在2012年两次扩大金融机构存贷款利率浮动区间，在今年7月20日起又全面放开金融机构贷款利率管制，中国利率市场化改革进程明显加速。下一步，何时扩大存款利率浮动空间，乃至全面放开存款利率管制，必将成为社会各界研究和讨论的热点，也必将对金融市场乃至宏观经济发展产生重要影响。

作为我国银行业的重要组成部分，全国145家城商行充分利用自身区位优势，搭乘中国经济的快车，在服务地方、服务小微企业、服务城乡居民中发挥了重要作用，自身也获得了长足发展，市场份额已达到10%左右。但由于成立时间短、资产规模小、历史包袱沉重等客观因素的影响，城商行普遍走的是依赖地方政府支持、依赖存贷利差、依赖规模扩张的粗放发展模式，市场化程度、抗风险能力都相对较弱，在利率市场化进程中受到的冲击也会相对较大，面临的挑战也更严峻。

（一）定价能力将进一步下降

在前有大型商业银行、股份制银行、外资银行“阻击”，后有乡镇银行、小额贷款公司、互联网金融等创新型金融机构“追兵”的情况下，城商行在市场竞争中处于劣势。在利率市场化加速推进条件下，各银行为保证收益，以量补价、以价格吸引客户等手段将被广泛使用，这将大幅加剧商业银行对存贷款规模的抢夺，加剧同业竞争。城商行由于实力所限，再加上定价管理的量化基础不够完善、定价管理技术相对落后，自主定价的能力本来就较弱，将更多扮演价格追随者的角色，要吸引、留住优质客户将更加困难。

（二）盈利压力将进一步增大

城商行由于在网络渠道、客户群体以及业务资格、产品创新等方面与大型商业银行、股份制银行存在较大差距，一些专家学者提出的“大力发展中间业务，提高中间业务收入占比，应对利率市场化”的策略建议行不通，城商行在相当长的时期仍然必须依靠利差生存发展。随着利率市场化的推进，存款利率上升、贷款利率下降，高利差时代即将结束，银行将进入微利时代。而利差空间的收窄，将直接降低城商行的盈利水平，从而引发管理费用资源不足、资本补充压力增大等一系列问题。

（三）流动性风险将进一步凸显

利率市场化环境下，市场投资渠道增多，利率变动更加频繁，由于资金持有者的趋利性，必然导致资金在银行间、银行和资本市场间更加频繁的流动，存款争夺更加激烈，存款稳定性降低，客户流失几率增大。同时，即使资金价格相差不大的情况下，出于资金安全的考虑，资金持有者也更愿意将资金存放于实力较强的大中型商业银行，城商行将处于“第二选择”的被动地位。以上两方面情况都将加剧城商行的流动性风险。

由此可见，利率市场化的加速推进，对城商行的挑战是全面的、巨大的。因此，我国城商行应尽早谋划，主动出击，调整现有发展模式，做好预防冲击的准备。

二、城商行在利率市场化加速下的应对策略建议

结合城商行发展实际和监管政策要求，并借鉴国外中小银行应对利率市场化挑战的成功经验，提出以下策略建议：

（一）明确市场定位，打造核心竞争力

对城商行的战略定位，学界和监管部门就一直主张城商行应加强特色化服务和差异化经营，做小、做强、做精，但在实践中城商行大部分还是倾向于多机构、跨地域、增规模的扩张式发展方式，与大型商业银行、股份制银行开展同质竞争，抢夺市场和客户。在今年召开的首届全国城商行年会上，银监会的阎庆民副主席就要求城商行“立足本地，防止求大；立足简单，防止求全；立足稳健，防止求快”。为此，城商行不宜再走粗放型的业务扩张之路，应深耕本地市场，下沉业务重心，集中精力服务地方、服务小微企业、服务社区居民，实施错位竞争、差异化发展，形成自身特色，打造核心竞争力。同时，监管部门应对145家城商行也应实施差异监管、分类指导。对北京银行、上海银行等实力较强、渠道布局较广的城商行，应鼓励其进一步做大做强，与大中型商业银行展开正面竞争；对哈尔滨银行、包商银行等特色经营突出的城商行，应鼓励其在保持自身特色的基础上，发展成为具有较强竞争力的区域性银行；对其他实力较弱、特色不突出的城商行，应要求其立足服务本地市场，限制其跨地域扩张。

（二）完善公司治理，促进可持续发展

目前，城商行普遍存在追求规模、追求短期利益的现象，除外部有压力外，更重要的是内部没有建立起合理的公司治理结构。因此，城商行最紧迫的是要在内部建立起完善的公司治理，三会一层各司其职、相互制衡。董事会要关注长远利益，切实承担起战略管理职能，明确战略定位，并建立与之相适应的科学的绩效考核机制；而管理层则在各种约束下为实现战略目标而开展经营活动，将短期利益与长期利益相结合。同时，要避免大股东直接干预城商行的经营管理，要在依法合规的前提下，透过公司治理发挥影响力。对此，监管机构必须加强相应的监管。

（三）优化业务结构，增强抗冲击能力

从整体上看，城商行利差收入占比在80%左右，而且这种局面在短期内不会得到根本扭转。但利率市场化使得高利差的盈利模式越来越难以维持，城商行必须在业务结构上下功夫。一方面，要深耕细作，努力提高贷款的议价能力，努力弥补资金成本的上升。城商行在大客户、大项目上议价能力普遍不高，因此，应积极拓展小微企业客户、个人客户群体，并通过产品创新和服务创新，提高贷款的议价能力，增加客户的粘合度，提高客户的综合回报。另一方面，要广开门路，大力发展各种新兴业务，寻求新的利润增长点。同时，在满足客户对金融产品的多元化需求的同时，实现银行资本的节约，减轻资本压力。

（四）加大资源投入，提升自主定价能力

提高风险定价能力是城商行应对利率市场化的关键，是利率市场化条件允许下城商行核心竞争力的主要表现。一方面，城商行要加大物力、财力以及人力的前期投入，切实提高算账能力，并且将成本核算到客户、产品、员工、渠道、部门等细化纬度。风险成本和资本成本的计算则建立在风险量化管理的基础之上，城商行必须加快推进实施新资本协议，通过引入量化模型，计算出每笔业务的经济资本占用和风险成本。另一方面，城商行应着力于创建集约化经营方面的管理模式，实现业务处理的专业化、流程化、集中化、简洁化方面的管理，真正实现方面的管理与经营紧密联合，使银行的决策管理能与市场融合，对整个市场的变化及时采取对策。

（五）调整管理重心，积极应对新风险点

在利率市场化下，城商行将大力发展小微业务、个人业务以应对利差的缩小，而小微客户、个人客户违约概率相对更高，信用风险管理难度将明显上升。同时，利率的频繁波动又增加了城商行的利率风险管理、流动性管理难度。因此，城商行要根据风险偏好，加强利率市场化下的信用风险、利率风险、流动性风险管理研究，完善风险管理工具和政策，使风险管理与业务发展相匹配，支持城商行实现战略目标。

（六）加强队伍建设，夯实人才保障基础

由于底子薄和人才培养体系不健全等因素，专业人才缺乏一直是制约城商行发展的重要短板。在应对利率市场化过程中，战略规划、业务转型、风险管理、成本定价、信息科技等方方面面都需要专业人才的支撑。因此，要全力引进人才、尊重人才、培养人才，建立人力资源管理的长效机制是城商行持续健康发展的重要保障。

参考文献

[1]张学民.浅析利率市场化对城商行的影响及其应对措施[J].时代金融，2012 （14）.

[2] 廖新海，肖凡.利率市场化背景下城市商业银行的应对研究[J].金融与经济， 2013（01）.