浅论股票期权激励的会计处理

[摘要]随着我国经济体制改革的深化，特别是股权分置改革的基本完成，股票期权激励计划逐渐成为国内上市公司激励机制创新的重要手段。所以，无论是上市公司还是监管当局，都必须对国内外有关股票期权会计处理的理论与不同的会计处理方法有一定的了解。

[关键词]股票期权　激励　会计确认　计量

一、股票期权

股票期权是由企业所有者向经营者及其他关键人员进行激励的一种薪酬制度。一般是授予经营者在以后若干年期限中以某个价格购买本公司股票的权利，但这种权利不可转让，经营者可以通过在股票市场上出售股票来赚取差价。股票期权是上世纪七十年代末以来在欧美国家得到广泛应用的一种长期激励方式，近年来在我国企业中的应用也越来越多

二、股票期权的会计确认与计量

(一)股票期权的会计确认

目前，在会计理论界对股票期权的确认主要存在两种观点。第一种是费用观，它以美国为代表，认为应将股票期权确认为补偿费用。费用观认为，公司授予的股票期权是一种经济利益的让渡，根据配比原则，这种补偿成本的总额应作为费用，在经营者提供相应服务的期间内摊销计入损益表。第二种是利润分配观。谢德仁、刘文认为，经理股票期权的价值在于企业剩余索取权，进而企业剩余的分享。因此，只有将经理股票期权确认为利润分配，才能在会计上真正反映经理股票期权的经济实质。现代企业理论以企业剩余控制权与企业剩余索取权来定义企业所有权，经营者拥有企业的剩余控制权，并参与企业剩余索取权的分享。

笔者认为，应该把股票期权在会计上确认为费用而不作为利润分配。因为：(1)首先要分清楚发放股票期权和因此而产生的后果是两项交易。期权的后果当然是管理人成为股东，享有企业剩余利润的索取权。但是企业实行期权本身是一项独立的交易，在这个交易过程中，期权作为一种报酬的支付形式，和工资、奖金福利并没有什么区别，只是激励的方式不同而已。工资、资金福利主要是对短期劳动的报酬；而股票期权则是对经理人长期的激励。从本质上来讲，都是企业为了获得管理人的劳动而发生的支出。不能把交易发生的结果和交易本身混淆起来，不能以交易的后果来推断交易本身的性质。(2)从交易的主体来看，是企业而不是企业的股东实行员工股权激励计划，同样也是企业，而不是股东，以股权作为代价得到员工的劳动。也可以理解为，企业以期权的发放得到员工的劳动，企业得到的是经理人的劳动，付出的是期权的费用。因此，在管理人服务期内，对这笔费用进行摊销，和相应期间经理人劳动产生的收入进行配比，在会计上符合配比原则和权责发生制原则。

(二)股票期权的会计计量

IASB讨论了对期权进行计量的四种计价基础：历史成本法、内在价值法、最小价值法和公允价值法。

1、历史成本法

IASB认为选用历史成本法是不恰当的，它认为企业的股票是股东权益，股票的回购应该作为对股东投入的返还。因此，在股票回购以及最终将股票支付给企业员工或者供应商的时候，不应当将实际行使价格同股票回购价格之间的差额确认为收益或是费用。

2、内在价值法

内在价值是潜在股票的市价同股票期权的行使价格的差额，差额越大，股票期权的内在价值越高；反之，差额越小，内在价值就越低。股票期权的价值完全由时间价值所构成。经理人股票期权计划大体可分为确定型计划和不确定型计划两大类。在确定型股票期权计划下，行权价格和行权数量在授予日都是已知的，因此授予日即为计量日，在会计处理上一方面记录股票期权，一方面按照当日内在价值确认递延费用，以后在规定的服务期内平均摊销，实际行权后将股票期权转为股本。每一会计期末都需要以股票市价为基础对前期的期权费用进行调整，直到计量日调整确认递延费用，并将余额在剩余服务期内摊销，在行权以后，将股票期权转化为股本。

3、最小价值法

期权的最小价值等于股票现价减去合同存续期内预期股利的现值和行权价格的现值。IASB认为最小价值法忽视了期权价值的波动性，因而将它作为计价基础也是不恰当的。

4、公允价值法

IASB在征求意见稿中要求企业采用公允价值法对股票期权的价值进行计量和会计处理，公允价值是在信息完全公开的、交易双方自愿的正常交易时采用的价格。IASB认为，公允价值体现了企业在以股票期权同员工交换劳务中的竞价过程，同时也保证了财务报表的真实性和一致性。

这种方法比较容易掌握，也适应我国目前实行的股票期权类型(主要是固定的和不确定的两种)以及我国国有控股企业比较多，股票市场又不十分完善，股票期权公允价值的确定还不太规范的经济环境。但当股价变化较大时，会计调整比较多，容易出现差错，还可能给某些企业操纵利润带来方便。

三、结论

我国基本具备了一些推行股票期权制度的条件，已经颁布实行规范公司制度所必需的新《公司法》、《证券法》、《税法》、会计准则等法规，为我国引入股票期权制度提供了法律框架。股权分置改革即将全面完成，国企改革已经取得了很大的成绩，股票市场正向着健康、完善的方向发展，人才市场也在逐步建立，人才素质正在迅速提高，相信在不久的将来，股票期权及其会计处理会逐步走向科学、合理、规范，并将为21世纪我国经济的腾飞起到积极的推动作用。

参考文献

[1]董海鹏．孙金梅．股票期权的缺陷分析及优化设计．科技与管理．2005．1．

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[4]王欢．王琳．肖峰．经营者激励机制与股票期权制度研究．商场现代化．2006．32．

[5]程玉民．王莹．“谈我国经理人股票期权的会计处理”．《会计之友》．2006年第20期．

[6]谢德仁．刘文．“关于经理股票期权会计确认问题研究”．《会计研究》．2002年第9期．

作者简介：张羽(1988-)女，汉族，黑龙江哈尔滨人，就读于黑龙江八一农垦大学，研究方向：会计学。