环保投资效率实证与政策建议

摘要 对我国环保投资效率进行实证检验,发现每年我国的环保投资是不断增加的,但是相对于其自身的高速增长,环保投资所取得的治污效果是相当差的。尤其是本文在孙冬煜所构造的“环境保护投资优先增长模型”的基础上,对原模型中的假设进行了适度的修正,利用2000-2007年我国环保投资数 据,对我国环保投资的效率进行了实证检验。我国的污染物排放量呈逐年上升趋势,且上升幅度较大。造成这种结果的原因,主要就是我国环保投资的效率低下。基于以上分析,作者还提出了完善公众监管措施、改进投融资机制、提高科技成果的转化能 力、推动环保产业战略性调整与产业结构的优化、制定相关的财政激励措施等提升我国环保投资运行效率的政策建议。

关键词 计量检验;影响因素;投融资机制

中图分类号 F064.1;4260 文献标识码 A 文章编号 1002-2104(2010)04-0100-06 doi:10.3969/j.issn.1002-2104.2010.04.018

环境治理投资是促进经济增长与环境治理协调发展的重要手段。伴随经济的快速发展,资源、能源的消耗量和污染物产生量也在同步增加,环境保护面临巨大压力。因此,我国政府通过财经手段的灵活运用,在积极防治环境恶化、改善环境质量方面取得了一定成绩:经济保持高速增长的同时环保投资也逐步增加。“七五”期间环保投资为462.42亿元,占GDP的0.69%;“八五”期间增至1 306.57亿元,占GDP的0.73%;“九五”期间环保投资总 额达 3 447.52亿元,占GDP的0.87%;“十五”期间环保投资8 399.40亿元,约占同期GDP的1.18 ;“十一五”期间环保总额预计13 750亿元,约占同期GDP的1.6%。从这些数据可以明显看出, 我国环保投资呈上升态势,以期提高环境污染治理水平。近年来,我国的许多学者都对环境治理投资进行了研究。沈国祯等通过对环境保护的投资特点和资金来源的阐述,指出保护环境的巨额投入必将产生良好的社会效益和经济效益。孙冬煜利用所构造的“环境保护投资优先增长模型”进行研究,得出了以下结论:要解决严重的环境污染问题,使环境质量得到不断地改善,环保投资需比国民生产总值增长得更快些。这恰好解释了现实中的环保投资优先增长的现象。张彬等通过建立内生经济增长模型,研究环保投资在环境保护和经济增长中的作用,分析我国环保投资和能源开发中存在的问题。卢方元等针对中国环境污染问题的现状,利用工业污染治理投资的鸿沟系数说明全国投资存在明显差异,运用面板数据模型对全国工业污染治理投资整体水平进行分析最后得出区域内部污染治理投资水平具有相似性,但各地区污染治理投资水平并不随经济实力增强而相应提高的结论。

然而,我国环保投资效率如何?如何对我国的环保投资效率进行评价?这是摆在我们面前的一个重要课题。以上这些专家学者并没有单独对我国的环境投资效率,尤其是连续几年的数据进行采集分析,进行实证分析。本文在孙冬煜所构造的“环境保护投资优先增长模型”的基础上,对原模型中的假设进行了适度的修正,利用2000-2007年我国环保投资数 据,对我国环保投资的效率进行了实证检验。试图通过对近年来我国环保投资效率的评价,找出环保投资效率低下的原因,为改进我国环保投资政策和优化环保投资方案提供依据。

1 对我国环保投资效率的实证检验

1.1 环保投资效率评价模型的构建

1.1.1 污染平衡方程式的构建

从表面上来看,环保投资变化趋势是一种纯粹的经济现象,而实际上,它是由经济发展、人口增长、环境保护需求、技术水平等多种因素决定的。具体而言,在环境―经济―社会大系统中,受经济、社会条件的制约,一国在一定时期内的环保投资规模与环境问题以及既定环境目标之间保持着一种动态平衡。这种平衡关系可以用数学模型明确地表达出来。

为了建立数学模型,先做出以下假设:①消费占GDP的比例保持不变,选择GDP而非GNP的原因是本文探讨的环境污染是针对我国国内的环境污染,而GDP正好反映的是国内生产总值,与对国内的污染相匹配,相反GNP包括了我国公民在其他国家创造的生产总值,但在其他国家生产对国内的环境污染没有直接联系;②生产和消费部门是污染源;③污染削减只与环境保护投资规模及治理技术效果有关;④环保投资规模与国内相适应,并且环境保护投资周期为零;⑤环境―经济―社会系统内普遍存在物质平衡规律。

若不考虑环境污染的历史欠账,则根据物质平衡规律得出环境污染平衡方程式为:

pGt+mUt=qIt+Rt(1)

方程式的左端第一项代表生产部门产生的污染量,它取决于生产部门的产值Gt(即国内生产总值)和生产污染系数p,其定义为单位国内生产总值所产生的污染量;第二项代表消费部门产生的污染量,它取决于国内消费支出,可用消费基金Ut表示,另外还取决于消费污染系数m,其定义为单位消费基金所产生的污染量;方程式右端的第一项代表环境保护部门消除的污染量,它取决于环境保护投资总量It和治理效果系数q,其定义为单位环境保护投资所消除的污染量;第二项代表未消除污染量Rt,也就是第t年达标排放的污染量。

将(1)式两端分别除以Gt,则变形为:

p +m(Ut/Gt)=q(It/Gt)+(Rt/Gt)(2)

令n=Ut/Gt,表示消费基金占GDP的比例,称为消费比例系数,根据我们的假设,其是不变的常数;

kt=It/Gt,表示环保投资占GDP的比例,称为环保投资比例系数;

bt=Rt/Gt,表示单位GDP达标排放的污染量,称为排放系数,即环境标准 ;则:

p+m•n=q•k+b(3)

上式经整理得:kt=(p+m*n-bt )/q(4)

(4)式表明:第t年环保投资规模与治理效果系数、排放系数成反比,与生产污染系数、消费比例系数及消费污染系数成正比。在一定时期内,生产和环保技术水平不变,p、m、q、n为定值,那么kt仅与bt有关,bt越小,kt越大,即随着环境标准的提高,环保投资规模逐渐增大。另外,由于环境标准最终不会确定在bt=0的无污染排放上,而会固定在一个人们能普遍接受的范围内,这样就决定了环保投资规律增长将趋于稳定。因此,在一定时期内,技术水平不变的条件下,环保投资规模以一国经济水平为基础,随着环境标准提高而增长,当增长到一定程度时,将趋于稳定。这个结论与国内外环保投资实践是一致的。

颉茂华等:环保投资效率实证与政策建议中国人口•资源与环境 2010年 第4期1.1.2 环保投资优先增长模型的推导

一般说来,某国一定时期内的环保投资水平与其经济发展相适应。环保投资总量及其占GDP的比例随着国民经济发展和环境标准提高而增长。环保投资超前增长是世界各国的基本发展趋势。对于在生产技术进步、环保技术装备水平提高的经济发展阶段上,环保投资规模比GDP增长更快些的现象称为“环保投资优先增长规律”孙冬煜.环保投资增长规律及其理论证明[J].环境与开发,2001,(4).。当然我们这里所讲的“环保投资优先增长规律”只是某个阶段发挥作用的经济规律,并不是永远作用,具有历史阶段性。这里指的是总趋势不是每个年份、每个时期。当经济发展到一个较高水平以后,在技术没有重大突破的条件下,环保投资比例将达到稳定。

假设考虑到环境污染历史欠账,那么开始治理初期有一定污染量R0,每期治理的污染量是上期遗留的污染量与当期产生的污染量的总和,而且每期治理后的排放率以r(r=R/G)的递减率逐年减少。根据这些假设,得到下面的方程式:

R0+(p+m•n )G1=q•I1 +R1(第一期污染平衡方程式)(5)

Rt-1+(p+m•n )Gt=q•It +Rt(考虑上期污染的第t期污染平衡方程式) (6)

Gt=G1(1+g)∧(t-1)(国内生产总值以g的增长率递增)(7)

Rt/Gt=R1/G1*(1-r)∧(t-1)(治理后的污染排放率以r的递减率减少 )(8)

将(8)式整理为:

Rt=R1(1+W)∧(t-1)(治理后的污染排放量以W的变动 率变动)(9)

式中:W=g-r(1+g)

再设第t期环境保护投资增长率为i,则有:

i=(It-It-1)/It-1=It/It-1,

It=[(Rt-1-Rt)+(p+m*n )Gt]/q-[(Rt-2-Rt-1)+(p+m•n )Gt-1]/q

化简后得到:It=[(2Rt-1-Rt-Rt-2)+g(p+m•n )Gt-1]/q

进而我们得到:i=It/It-1=[(2Rt-1-Rt-Rt-2)+g(p+m•n )Gt-1]/(qIt-1)

上述两端除以g(g>0),则:

i/g=(2Rt-1-Rt-Rt-2)/ Rt-1+(p+m•n )Gt-1/(q*It-1)右端第二项根据t-1期污 染平衡方程式可变形为:

(p+m•n )Gt-1/(q•It-1)=1+(Rt-1-Rt-2)/(q•It-1)那么:

i/g=1+[(2+g)Rt-1-(1+g)Rt-2-Rt]/(g•q•It-1)

将Rt=Rt-1(1+w)∧(t-1)代入上式,则我们得到“环保投资优先增长模型”为:

i/g=1+[W(g-W)R1(1+W)∧(t-3)]/ (g•q•It-1)

在“环保投资优先增长模型”中;R1(1+W)∧(t-3)/ (g•q•It-1)>0,所以如果环保投资增长速度快于经济增长速度,即i/g>1,环保投资在正常的运行效率下,W(g-W)就必 定是正数,即g>W。因此我们可以通过比较g和W的大小,来评价环保投资运行效率的高低。理论上讲,在环保投资具有相当效率的前提下,W应当小于g,且其越接近于0或者为负,表明环保投资的效率越高。

1.2 我国环保投资效率评价的计量检验

下面将利用所构建的模型对我国的环保投资效率进行实证检验。

数据来源:GDP数据来源于2001-2008年《中国统计年鉴》,环境保护投资、工业废水排放量、工业废气排放总量、生活污水排放量、工业固体废弃物排放量等数据来源于2001-2008年《中国统计年鉴》、《中国环境统计年鉴》、《全国环境统计公报》、《环境统计年报》、《中国环境状况公报》。利用Excel 2003软件,首先分别计算出2000-2007年我国环保投资(EPE)和GDP的环比增长速度。

设GDP的增长模型为:GDPt =GDP0•(1+g)∧t取对数后有:

lnGDPt =lnGDP0+t•ln(1+g)

设a0=lnGDP0;a1=ln(1+g),得 到模型:GDPt =a0+a1•t

代入数据拟合后有:lnGDPt = 11.32875+ 0.133033t

R∧2=0.991971;F= 741.2663;

由于a1=ln(1+g)= 0.133033,则取其反对数,然后减去 1,求出2000-2007年每年GDP的平均增长速度g=1423%;

同理设环保投资的增长模型为:lnEPEt=EPE0(1+i) ∧t取对数后有:lnEPEt=lnEPE0+t •ln(1+i)

设b0=lnEPE0;b1=ln(1+i),得新 模型为:lnEPEt=b0+t•b1

代入数据拟合后有:lnEPEt=6.70681+0.172322t

R2=0.99122;F=677.3531;

同理,求出2000-2007年环保投资平均每年的增长速度i=18.81%

则我们带入数据可得到:i/g=18.81%/14.23%=132。可见,从2000-2007年,我国 环保投资的增长速度远远快于GDP,几乎是GDP增长速度的1.5倍。

1.3 实证结果分析

引入2000-2007年我国主要污染物的排放量(见图1)来对实证结果进行分析:

图1 我国各种污染物排放量

Fig.1 China's emissions of various pollutants

从图1可以看出,我国主要的污染物中,大体都呈上升趋势,只有工业废水在2005、2006、2007年三年间基本没有变化。其中,工业废水的排放量虽然出现了短暂的停滞过程,但是其绝对量却从2000年的194亿t上升到了2007的247亿t,增加了27.32%,其平均每年增长速度为307%;生活污水的排放量持续上升,从2000年的221亿t上升到了2007年的310.2亿t,增加了40.36%,其平均每年增长速度为4.33%;工业固体废物的产生量呈现持续上升的趋势,从2000年的81 608万t上升到了2007年的175 632万t,上升幅度为115.21%,其每年平均增长速度为1005%;工业废气的排放量则是大幅上升,从2000年的138 145亿标m3上升到了2007年的388 169亿标m3,上升幅度为18097%,平均每年增长速度为13.78%。根据前面的假设,治理后的污染排放量以W的变动率变动,并且W=g-r(1+g)。我们通过W和g的大小就可以评价环境保护投资运行效率的高低。根据四种主要污染物排放量的平均增长速度,我们计算出工业废水、生活污水、工业废气、工业固体废弃物的W分别是17.74%,1918%,2997%,2571%,远远大于GDP年均14.23%的增长率。另外,可以明显的看到,如果通过环保投资取得了良好效果的话,那么,我国污染物的排放量应该是逐年递减的,但实际情况缺恰恰相反。由此看见,我国的实际情况和“环境保护投资优先增长模型”的理论结果是不相符的。增长速度几乎是GDP增长速度1.5倍的环保投资并没有控制我国污染物的排放量,从总体上看,我国的污染物排放量是呈逐年上升趋势,且上升幅度比较大,其中工业废气的排放每年增长达13.78%,和我国近年来平均每年的经济增长率14.23%大致相等。造成这种结果的原因,主要就是我国环保投资的运行效率低下。虽然每年我国的环保投资是不断增加的,但是由于种种原因,我国环保投资所取得的治理效果是相当差的,与其自身的增长速度不成比例。

2 我国环保投资效率低下的原因的分析

通过以上对我国环境保护投资效率的实证检验可以看出目前我国的环境保护投资效率不够理 想,那么是什么影响因素导致效率低下呢?

2.1 企业、社会和个人的生态建设意识淡薄、能力不足

目前大多数企业仍然仅仅将自己视作一个盈利性的经济组织,而未把自己看成是一 个社会性 的组织,忽视了公司活动的社会成本与利益,因此没有投入大量资金用于环境污染治理。公 众个人的环保素质也依然是环保活动中的一片“洼地”,并成为制约我国环保水平提高的最 大障碍。

2.2 环保投融资机制落后

从表23可以看出:我国环保投资长期属于国家垄断性行业,既不允许国内社会资金的有效 介入,又缺乏严格规范、可操作性的管理模式。目前我国的环保投资主体和手段的投资作用 与贡献主要有以下特征:一是政府计划下的手段和渠道如公共预算、环境收费、国债等发挥 着主导作用,但投入力度不够;二是政府和污染者以外的其他投资主体和向社会筹集资金的 商业融资手段的作用严重不足或缺位;三是城镇居民的生活污水和垃圾收费制度还处于起步 阶段,没有发挥应有的作用。

2.3 技术水平低下

由于技术水平低,工艺质量差,未达到设计的预期效率和效果,一些环保设施建成 之后根本 就无法正常运转。一些环保项目没有经过充分的论证便仓促上马,致使治理技术不过关,运 行成本高,使得设施无法正常运行,环保投资没有真正发挥作用,造成大量的浪费。投资效 率不高进一步加剧了环保投资的缺口。

2.4 产业政策不合理

污染治理的社会化程度低,目前还没有形成一个民营企业参与环保设施投资的良好市场竞争 机制。在工业污染治理方面,大部分污染企业都是自己建设处理设施自己运行管理,较少考 虑通过委托合同方式充分利用社会化分工和规模经济效应,让专业化企业治理污染。由于规 模不经济原因,中小企业采取“自己建设和运营设施”的分散治理模式导致了投资效率的低 下。

2.5 激励措施运用不足

现有的环保投资基本上体现为固定资产投资,而真正促使这些环保设施运转起来并产生环境 效益需要大量的运营费用,而现有的环境经济政策还不能够为企业投入足够的运营费用提供 切实的激励。

2.6 法律欠缺

从表2.3可以看出,我国城市环境基础设施建设的投入逐年增加,但由于有关人员干扰执法 、执法不力等原因,普遍存在重投资、轻运营的现象。另外由于环保法律、法规,技术规范 和环境标准不完善等原因,一些企业为了生存或为了追求更大限度的利润而对环保设施开开 停停,环保设施时停时转的现象较为严重。

3 提升我国环保投资效率的政策建议

保护环境资源需要政府、企业和社会公众的共同努力。作为环境资源的管理者,政府必须充分利用法律法规和经济杠杆对企业和社会公众的环境行为进行监督管理。通过制定相关的环境法规标准和经济政策,规范环境保护投资市场,从而切实解决我国环保投资效率低下的问题。从与本文研究的相关性来讲,可以从以下几个方面来提升我国环保投资效率。

3.1 完善公众监管措施

随着环境问题日益严重以及人们对自身健康的重视,人们越来越关注环保问题,公众在环境保护与管理中的作用也越来越大。对环境保护的监督可以由公众来执行,如公众可以监督环保资金的使用分配,监督管理企业治污设施运行。监管具体措施有:

3.1.1 借鉴国外的环保NGO环保NGO是依法建立的、非政府的、 非赢利性的、自主管理的、非党派性质的、并具有一定自愿性质的、致力于解决环境问题的社会组织。

1994年后中国才有了环保NGO,但在运行过程中面临许多难题。在发展过程中政府应教育和引导公众,加强认识并在相关制度建设上做出努力。可以借鉴国外NGO发展的启示:为草根型NGO创造更加宽松的发展环境;协调政府与NGO之间的关系;非盈利与开展 有偿服务关系的

调整:发挥NGO对可持续发展的重要作用。由于中国环保NGO的呼吁和推动,中央搁置了一度如弦在箭的怒江大坝工程。

3.1.2 举行公众听证会

首先确保听证代表具有代表性、广泛性和专业性,尽量解决听证过程中的信息不对称及政府的角色问题;其次为听证制度立法,将听证所提问题科学化,尽量发挥官方网站的作用,将听证过程上网,网上记录听证代表的发言;再次听证结果奉行“点头不算摇头算”原则,针对听证结果如何有效执行,范亚峰博士(2003)提出“宗卷排他主意”,即最后结果只能以听证会上的报告内容为依据。通过公众听证会可以监督环保资金的流向和监督环境污染事件的处理情况,我国首例电磁及环境污染公众听证会是西沙屯―上庄―六郎庄22万伏/11万伏输电线路工程环境影响行政许可听证会。

3.1.3 发挥媒体的作用

首先针对环境保护问题媒体可以尝试从提出与环境相关的问题到分析问题再到解决问题:其次媒体应发挥舆论的监督和导向作用,催醒和唤起公众的环保意识,引导公众积极参与环境保护,如监督和曝光破坏生态的违法行为。

3.2 改进投融资机制

对于具有纯公共物品性质的环保项目,宜采用政府财政拨款的方式投资;对于介于非经营性和经营性之间的环保项目,可以采取以政府财政投资为主,同时吸收民间资本和外资介入;对于那些投资周期长、风险大的环保项目,可以通过证券市场筹资或引入风险资本。“十一五”规划表明这期间我国环保投资总需求约为13 750亿元,按照总投资的1/3计算,自有资金的需求额高达4 125亿元,如此巨额需求完全靠财政投资是不现实的,吸引社会资金(包括外资)投资环保产业已是各级政府和业内人士的共识。因此,政府应鼓励和吸引民间资本和外资进入环保投资领域,以建立多元化、多渠道、多层次的筹资体系。

3.3 提高科技成果的转化能力

在社会主义市场经济条件下,企业是环境技术开发与创新的主体,环保企业应根据市场要求,建立技术中心,善于和敢于利用自己的资金,通过独立开发或联合开发的形式进行,而不能完全依赖政府出资搞技术研究与开发。政府应为企业提供良好的政策环境。

(1)政府应大力支持环境保护产业的技术创新,增大环保资金投资强度。同时,环境保护高级专业技术人才比较匮乏,政府应促使企业培养、吸收环境保护专业的大、中专毕业生和环境保护技术人员及其他相关高级专业人才,不断提高环境保护产业队伍的专业技术水平。

(2)以技术进步为前提,大力研究和开发适合我国经济发展水平的环境保护实用技术和设备。因为环境保护投资运行效率的提高,是以技术进步为前提、以环境保护工艺水平和环境保护设备质量的不断提高为基础的。为此,一是要增加对环境保护技术与设备开发研究方面的投入;二是要加强对经济实用性污染治理技术与设备的筛选、示范和推广工作;三是要提高我国环境保护产业在整体上的技术水平,规范环境保护产品市场。

(3)提供技术咨询政策。加强环境保护部门对企业治污方案的评估和咨询服务,以提高环境保护投资的用某项技术或设备之前,需要进行认真的技术经济评估和业务咨询,而治污企业对此基本上都是外行,迫切科学性。因为治污工程对技术和工艺的要求与生产产品本身

3.4 推动环保产业战略性调整与产业结构的优化

主要是指与环境保护产业发展相关的产业政策。经过多年的改革和发展,我国的环保产业进入了崭新的发展阶段,但也存在一些问题:仍以小型化和分散为主,尚未形成大产业气候,存在着产业机构、区域布局不合理、重复建设等问题。

(1)国外环保企业不断进入我国,他们将带来技术含量高,质量好的设备,并将推动国内的环保企业走向国际市场,引进竞争机制,加快进行企业改革和制度创新,为国内环保企业进行资产流动、重组和股份制改造提供经验。因此应对国外环保企业进入我国进行正确评价。

(2)在为环保企业建立现代企业制度的基础上,尽快完成战略性调整和改组,形成合理的布局和结构升级相结合,国有企业战略性改组与所有制结构调整相结合,进一步提高环保企业的科技开发能力、资产的运营能力和竞争力。具体措施有:进一步完善出资人制度和法人治理结构;完善技术创新体系并广泛采用现代管理技术和手段,加强对人才的培养和资金的投入,把企业的管理提高到一个新的水平;进一步完善激励和约束机制,建立一支高素质的经营管理者队伍;深化社会保障制度改革,完善国有资产的管理、监督、运营体系和机制,加强企业资产运营和企业财务的监督稽查,为国内环保企业的发展创造良好的外部环境。

3.5 完善法规制度,制定相关的财政激励措施

相比,至少要高一、两个等级,使需要环境保护部门的咨询服务。进一步完善环保法规标准体系,结合实际完善环保法律、法规,完善技术规范和环境标准。根据改善环境质量需要,不断加严排放限值。同时,即对现行各种环境保护投资优惠措施加以整理分析,废除过时的优惠政策,出台新的适合市场经济要求的激励性政策,以充分调动企业加强环境保护工作的积极性;提供优惠贷款,即对企业环保投资项目在贷款额度、贷款利率、还贷条件等方面给予优惠;另外对企业投资于防污设备给予投资抵免、税前还贷、加速折旧等多种形式的税收优惠,加强税收政策对治污领域里的科技研究与开发的推动作用,将政策优惠的重点从事后鼓励转为事前扶持。

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Empirical Analysis of the Efficiency of Environmental Protection Investment and

Policy Recommendations

XIE Maohua1 LIU Xiangwei2 BAI Mudan1

(1.School of Economics and Management Inner Mongolia University, Inner Mongdia Huhhot 010021,China;

2.Central University of Finance,Beijing 100000,China)

Abstract Through the empirical test of the efficiency of environmental protection investment in China, authors found that China's annual investment in environmental protection was increasing. Compared with own highspeed growth of ervironmental investment, the effects of pollution control were satisfactory. In particular,emissions of pollutants showed an upward trend year after year, and increased significantly. The main reason is that the environmental protection investment in China is ineffective. Enhancing the operational efficiency of China's environmental protection investment should be achieved by following measares: improve the public regulatory measures, improve the investment and financing mechanism, improve the transformation ability to scientific and technological achievements, promote the strategic adjustment of environmental protection industry and optimization of industrial structure, and develop the relevant financial incentives.

Key words measurement examination;influencing factors;investment and financing mechanism