正确选择人民币理财产品

作为一种金融创新，人民币理财产品是有别于存款产品的，它是通过打包在银行间市场销售的债券和票据产品，并转售给个人投资者。它成功规避了人民银行对存款利率上限的规定，通过和购买者订立的一份合同，承诺到期还本付息，给投资者提供远高于目前存款利率的收益水平。

从人民币理财产品一面市，就以收益高、流动性好、风险低的优点受到广大投资者的热烈追捧，而各家银行也如雨后春笋般纷纷推出自己的理财产品。然而就是这种颇受大家信任、被认为是安全保险的理财产品，近期爆发出一股“零收益”甚至“负收益”的风暴。“零收益”理财产品再次告诉广大投资者市场是有风险的，要理性投资，应综合考虑各种产品的流动性、风险性和收益性，根据自身需求选择最适合自己的产品。

第一，掌握人民币理财产品预期收益情况。产品的资金投向不同，其收益情况自然会有所不同，有保本浮动型的，也有非保本浮动型的，当然风险也就不一样了。

第二，充分考虑搭配销售对总体收益的影响。以前购买人民币理财产品，有些必须搭配一定比例的同期定期存款（定期存款部分要缴纳利息税），这样会降低最后的综合收益率。

第三，选择理财产品的期限和最低认购额度。一般银行有最低认购额度和期限要求，并且在理财期内，不允许提前支取，产品的质押率也不超过70%～90%，因此手头没有闲钱的投资者不宜购买。由于人民币已进入持续的加息周期，银行方面将根据市场变化适时调整产品利率，建议购买短期产品，以半年期和一年期为佳。

第四，关注产品终止权。投资者要弄清楚，终止权掌握在银行手中还是自己手中。若由银行掌握终止权，则产品的收益相对会高一些，但投资者就丧失了主动权，若终止权掌握在投资者这里，虽然投资者可以行使提前终止权利，但产品的收益率就会相对低些。

第五，选择银行。现在的金融产品同质化情况很严重，人民币理财产品也一样，在各家银行的产品差异很小的情况下，投资者应购买服务质量好的银行的产品。

第六，阅读条款。购买之前，要仔细阅读银行所提供的合同条款，因为宣传资料中的某些数据与合同中的具体条款可能有所不同。

第七，知晓风险。任何投资都是有风险的。投资者在购买理财产品时一定要有风险意识，慎重制定自己的理财方案。

首先，投资者必须面对加息后的利率风险。如果人民银行再次加息，定期储蓄存款利率再次调高，那么购买人民币理财产品的收益，可能要面临低于未来的储蓄收益的风险。

其次，产品流动性风险不可忽视，人民币理财计划往往有期限限定，在理财期投资者不能提前取款。

再次，存在再投资风险，市场在不断地调整，新的投资品种不断涌现，投资者购买人民币理财产品的机会成本较高。

最后，虽然银行的信用风险几乎为零，但仍然是存在的。（作者单位：建行重庆分行长寿区黄桷湾分理处）