鞍山区域金融对经济发展的贡献

[提要] 本文以鞍山为例，运用FIR、金融效率、回归模型对区域金融与经济发展的关系进行实证研究，结果表明：鞍山地区金融机构的存贷款余额与经济发展有较高的相关度，金融机构发展有效地推动了地区经济的发展。

关键词：区域金融；金融效率；回归

中图分类号：F83 文献标识码：A

一、鞍山金融与经济发展基本情况

鞍山作为共和国的钢铁之都，素有钢城之称，经济总量在辽宁仅次于沈阳和大连。进入“十一五”期间，鞍山的经济发展更是步入快车道。截至2015年，鞍山地区经济总量为2，349亿元，人均GDP为67，675元。在经济发展中，鞍山地区首先强化制造业，大力推进科技创新，提高钢铁、装备制造、菱镁等传统工业的自主创新能力，促进主导产业向高、精、深、特方向发展；其次大力发展现代服务业，形成以旅游、服装、玉石贸易等产业。在经济大力发展的同时，鞍山地区的金融业也快速发展，金融体系逐渐完善，规模逐渐壮大。目前，鞍山金融组织体系包括全国性、区域性、地方性金融机构，包含银行、保险、证券、信托等金融机构协调发展的状态。目前，鞍山共有银行机构15家，保险公司17家，证券公司6家，期货公司3家。截至2015年，全市金融机构存贷款余额分别为3，083.4亿元和1，949.5亿元，实现保费收入65亿元。（表1）

从表1数据可以看出，近五年，鞍山地区的经济发展和金融机构额存贷款余额呈不同的发展趋势，2011～2015年地区生产总值是先增长，后回落，而金融机构贷款余额一直增长。经济发展出现的情况应该是与整个钢铁市场产能过剩有关。

二、鞍山区域金融发展实证分析

（一）鞍山地区的金融化水平。目前，用来表现地区金融化水平的重要指标是金融相关率――FIR。这是由美国经济学家雷德蒙・W・戈德史密斯提出，是用来描述一定时期地区的金融活动总量与经济总量的比值。这个指标反映了地区金融市场的发展程度和金融业在地区经济中的地位，体现了金融业引导现实经济活动的水平。FIR指标值越高，说明一个地区金融自由的水平越高，通常以M2与GDP的比值来表达，即FIR=M2/GDP。表2是鞍山地区近五年的金融相关率情况，可以看出，2011～2015年鞍山地区的金融相关率呈上升势头，FIR值平均每年增长11%。说明鞍山地区金融化程度逐渐提高，金融业在经济活动中起重要作用。（表2）

（二）鞍山金融效率评价。金融效率反映了金融系统广泛吸收社会闲散资金并通过自身体系的运作将闲散资金向投资资本转化的程度，也反映了金融系统实现资金配置并推动社会进价发展的程度。金融效率的高低表明了金融与经济系统及内部子系统之间的和谐、适配的良性状态和金融与经济发展的适应与协调程度。为方便研究，本文采用金融内部效率=金融贷款/金融存款这个指标来表现金融系统内部将存款转化为贷款的能力；用金融外部效率=地区生产总值/金融贷款这个指标来表现金融系统推动经济增长的能力。（表3）从表3中可以看出，鞍山地区金融机构的内部效率从2011～2015年呈总体上升势头，说明金融系统内部运行良好，存贷款转化能力不断增强，更多的存款转化为投资资本进入经济领域。金融机构的外部效率从2011～2015年基本呈下降趋势，说明金融机构的贷款转化为地区生产总值的效果在减弱，根据金融压制论观点来看，可能存在一定程度的资本外逃，即一定的贷款没有留在鞍山地区，而是流向其他地区，一定程度上也是由于近几年经济增长出现减缓造成的。

（三）相关计量模型。在GDP和存款（CX）、贷款（DK）之间建立下列回归模型：

1、序列平稳性检查。为避免伪回归出现，对变量数据进行平稳性分析。采用ADF检验并用计量软件eviews进行检验，检验结果如表4。检验发现，ADF统计量在5%的临界值的左边，通过检验。有95%把握认为lngdp、lnck、lndk是二阶差分平稳序列。（表4）

2、计量模型回归结果。利用计量软件SPSS对lngdp、lnck、lndk进行回归分析，得到下列回归模型：

Lngdp=4.2324+0.7563lnck+0.7012

可绝系数R2=0.985 调整后的可绝系数R2=0.983 F=401.565

Lngdp=6.4323+0.6755lndk+0.6533

可绝系数R2=0.986 调整后的可绝系数R2=0.983 F=395.232

从回归结果可以看出，F统计量很大，模型整体显著，可绝系数R2和调整后的可绝系数R2接近1，表明模型的拟合效果很好，方程各个系数的符号及数字符合经济意义，相关变量通过检验，综合说明模型有效。

3、回归数据分析。从回归结果可以看出，鞍山地区近年来金融系统对经济发展起重要作用。地方经济总量与金融机构存贷款余额呈正相关的关系，金融机构存款余额每增长一个百分点，拉动经济增长0.7563个百分点；金融机构贷款增长1个百分点，拉动经济增长0.6755个百分点。说明金融机构存贷款余额对地区经济发展影响很大。鞍山金融业的发展促进资本的转移和集聚，较好地满足经济社会发展对资金的需求，有效促进了全市的经济增长。

三、政策建议

（一）促进资本的存贷转化，以提升金融效率。在国家重振东北老工业基地和以辽宁为龙头的政策形势下，鞍山地区应着重提升工业发展并加强旅游等服务业在全市经济中的比重，相应金融机构更好地为地区发展提供资金服务水平，并加大对本地产业发展的扶持，加大存贷款的转化水平，加强金融效率的提升，加大向本地区中小企业及创新型企业的资金扶持力度。

（二）发挥政府的引导作用，以打造金融强市。金融是现代经济发展的核心动力，在加快经济建设的同时，地方政府应加快和加强地方金融机构的建设，加大力度引导金融力量与地方经济的互动合作，为金融产业做大做强和转变经济增长方式、调整产业结构打造更好的环境。政府应加大力度出台相关政策，引导金融机构对可持续发展产业的支持，引导金融机构对能更好地带动就业的企业提供支持，引导金融机构对大学生创业的资金帮扶。金融机构应加强金融创新，更快提升自身的竞争力，并加大对经济发展的支持和贡献。

（三）营造良好的金融环境，以协调经济发展。在现在经济环境中，如何更好地让资金流动取决于金融环境。良好的区域金融环境能更好地聚集资金，地方的经济发展就能得到更大的支持。政府在营造良好的金融环境中的作用是不可替代的，积极调动和协调社会各方面力量，出台各种有力的政策、经济、法律和信用制度，为良好的金融环境的健康发展提供保证。构建良好的政企、一般企业和金融企业合作平台，构建良好的投融资渠道是政府的责任和义务。同时，政府更要引导和规范民间金融健康发展，维护良好的金融环境，实现资本的合理流动，促进经济与金融健康、协调、持续有效地发展。

（四）加强金融监管，以防范金融风险。完善区域金融监管组织体系，建立科学的信息决策机制，完善金融风险预警和转移机制，建立有效的危机处理制度，在金融体系的某一部分出现严重问题和金融风险时，能够有效地进行处理，避免危机的进一步蔓延。

主要参考文献：

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