中小企业现金流量预警管理模式研究

【摘 要】分析了现金流量管理在现代企业管理中的重要地位，并阐释了中小企业在现金流量管理过程中存在的问题。在以上分析的基础上论证了中小企业进行现金流量预警管理的重要意义，提出了中小企业构建现金流量预警管理的运行模式。

【关键词】现金流量；预警管理；模式

一、引言

当前，日益复杂和多变的市场环境为企业提供无限商机的同时也带来了前所未有的挑战。传统的管理方法缺乏对危机的防范，其与现代企业所处的瞬息万变的市场环境之间的不适应性日渐显现出来。现金流量管理与企业的生存、发展息息相关，现金流量管理问题容易导致企业出现更严重的财务问题。建立现金流量预警管理系统对每个企业来说都至关重要，而对中小企业来说，由于企业自身财务管理体系不完善、管理人员素不高质等原因，建立现金流量预警管理体系的条件不成熟，导致企业忽视了现金流量预警管理的重要性。

目前，国内关于现金流量预警管理的研究还处于起步阶段。虽然预警管理理论在我国已经经历了半个多世纪的发展，取得了一定的研究成果，但预警管理理论在财务管理领域的应用还处于探索阶段。已有的研究成果集中在对整个财务管理体系的预警，杨杨对45家上市公司财务报表数据进行因子分析和Logistic回归分析提出了基于现金流量的上市公司财务预警机制，认为现金流量指标有良好的财务危机预警价值。陈静以27家ST公司和27家非ST公司的财务数据为样本，构建了由负债比率等指标构成的财务危机预警模型。关于企业现金流量预警管理的专门研究目前非常鲜见。

二、现金流量管理在现代企业管理中的地位

现金流量管理是企业日常管理工作的重要内容，做好现金流量管理不仅能为企业日常经营提供充足的流动资金，而且也能为企业树立良好的信誉形象。企业的经营管理活动都是从现金开始，经过多方周转，最后终止于现金。比如对于制造企业来说，企业现金首先转变为存货，经过生产工艺变为产品，产品销售出去变为现金或者应收账款，最后都终止于现金。所以现金流量管理贯穿于企业运营的全过程。企业现金流量周转的顺畅与否对企业的生存与发展有着重大影响，现金流量控制不当或者现金流量任何环节的阻滞都会给企业带来严重的经济后果，轻则造成企业生产经营陷入困境，重则导致企业破产清算。

从企业财务报表提供的信息看，现金流量表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映企业的财务状况，这有利于会计报表的使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业的盈利质量进行评价。从市场价值看，现金流量决定着企业的市场价值。现金流量信息能帮助投资者看清企业的真正面貌，能真实地反映企业的投资价值。现金流量充足说明企业的经营状况良好，承受风险的能力强，投资者的信心足。从企业长远的发展规划看，现金流量规划是企业合理配置资源策略的主体内容和防范风险的基本手段。在市场竞争日益激烈的今天，企业追求收益的强烈愿望与客观环境对流动性的强烈要求，使两者之间的矛盾更加突出。

三、中小企业现金流量管理存在的问题

中小企业由于自身规模与企业发展阶段的原因导致其现金流量管理过程中存在很多问题。首先，中小企业规模不大，财务管理系统不完善，缺乏完整的财务报表系统。企业日常管理所需要的现金数量不大，现金流入和流出数量也有限，掩盖了现金流量过程中可能出现的问题，造成企业管理人员对现金流量预警的忽视。其次，中小企业财务管理人员的素质普遍不高，不具备开展现金流量预警管理的基本能力，导致中小企业现金流量管理是一种被动式的管理，即出现问题再来解决的模式，对企业现金流量可能出现的危机缺乏预见性。再次，中小企业处于发展壮大的阶段，企业在这个阶段对成本因素非常敏感，其财务管理重点是企业运营成本控制，不重视财务预警系统的建立，导致现金流量管理缺乏主动性，现金流量控制也是经验式的管理。

企业所处的环境瞬息万变，给企业的生存哈发展带来巨大挑战。中小企业规模不大，实力有限，抵御财务风险的能力非常有限，如果在现金流量管理过程中出现问题，容易引起企业生存危机，造成企业运营的障碍。所以，建立现金流量预警管理不仅能增强中小企业对财务风险的预见性，增大企业存活的可能性，而且能提高企业现金流量管理的效率，有利于企业的发展壮大。

四、中小企业现金流量预警管理模式构建

1.预警管理的基本思想与原理

预警管理与传统管理的不同之处在于其立足于以防范危机发生为目标，其基本原理和思想是以系统论中非优理论和系统控制论为基础。系统非优理论认为预警管理的重点是使系统从“非优”向“优”的转变，减少系统的损失。系统控制论则认为预警管理本质上是一个控制过程，这个过程要求系统管理人员明确系统管理的目标及行动计划，并按这个计划来衡量目标完成情况，及时更正系统出现的偏差，以达到系统目标的实现。

依照预警管理的思想与原理，预警管理人员必须确立明确、可辨别的预警监测指标，并利用这些预警指标对管理对象实施控制。然后建立通畅的信息反馈机制，确保反馈信息能及时得到回应，使预警系统能稳定高效运行。中小企业现金流量预警管理的目标是防范现金流量危机的出现，使现金流量控制系统从“非优”状态向“优”的状态的转变，并在这个转变过程中对预警管理系统进行实时控制。

2.中小企业现金流量预警管理模式构建

（1）管理对象及管理功能

中小企业现金流量预警管理的对象是企业所有的现金及现金等价物，及其流动过程。首先是对现金流量及存量的控制，在保证企业运营有充足的现金的同时还必须使企业资本运营有较高的效率。其次，现金流量的方向性也是预警的对象之一，企业现金除了满足日常经营所需的同时，还可以用于短期投资，投资就难免有一定的风险，预警管理系统就是要对风险的预测。

现金流量预警管理的功能是保证企业现金流量管理的高效可靠，避免企业出现现金流量方面的危机，给企业的生存带来威胁。具体而言主要有监测功能、诊断功能、预报功能和控制功能。

（2）预警管理模式

中小企业现金流量管理有其自身的特点，决定了其预警管理主要处理两种情况下的风险预警，一种是当企业现金流量不足的时候，要评价监控预测企业取得短期借款或者其他融资渠道取得现金的能力，及时预报企业可能存在的现金不足风险；另一种是企业现金有多余的情况下如何处理剩余现金，如果只是作为库存现金保存，那么企业资本运营的效率就非常低，没有用闲置资金创造收益，如果进行短期投资，预警系统就要对这个投资活动进行监控，及时发现投资活动可能给企业带来的风险，准确预报现金流量风险的出现以及可能引发的财务危机。

五、结论

本文分析了现金流量管理在企业日常管理的重要作用，指出现金流量是企业日常管理的主要内容。中小企业在现金流量管理过程存在诸多问题，影响了企业现金流量管理的效率。中小企业开展现金流量预警管理能降低企业生存风险，并且其预警管理运行模式比较简单。

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