如何从内部提升集团经营性资金的管理

摘 要 在目前经济转型的阶段，资金短缺已经成为制约企业生存和发展的瓶颈。由于企业普遍重利润与资产负债的管理、轻资金管理，往往到了现金流出现短缺甚至是有可能断裂的时候，企业才开始着手解决，这样可能导致企业的经营出现巨大的困难，即使融到了资金，因为没有提前规划，谈判和选择的余地较小，融资成本较高，融资效率低下。做好资金管理，已经成为企业生存发展的关键工作。目前融资环境比较复杂，外部融资也无法完全满足企业的资金需求，企业应注重从内部挖掘，提升整体资金的运行效率和管理水平，相较于外部融资，企业进行内部的资金管理运作的可控性更强、成本更低。鉴于此，本文重点从内部层面探讨集团公司（包括形式上不是集团公司但实行集团式管理、具有多个营业单位的大中型企业，下同）经营资金的管理，对于企业向外投资的资金，或与自身经营无重大关联的其他资金，则不在本文的讨论范围之内。

关键词 集团 经营性资金 内部 管理

一、目前存在的问题

集团公司由于规模大，经营单位多，资金的收取、支付、调转等金额大，业务量大，结合现状来看，普遍存在以下几个方面的问题：

（一）应收账款和存货占用资金

应收账款账期长，客户长期占用资金，导致应收账款周转率低，限制公司的资金回流和利用。

存货堆积，包括原材料、半成品和成品，涉及生产和销售两个环节，长期占用公司大量资金，并产生不菲的仓储和保管费用。

（二）资金沉淀

由于集团公司经营单位较多，且各经营单位自行进行资金管理，资金的盈亏情况不一，有的经营单位资金较为富裕，盈余资金基本上放在活期存款账户，未充分体现资金的价值，更多的营业单位则资金短缺，不得不对外融资，要付出高昂的融资成本和间接费用。

（三）管理风险和成本

由于各营业单位自行管理资金，资金管理、经办人员的职业操守、专业水平参差不齐，各营业单位分布在不同地区，各地的金融、法治情况也不相同，资金管理面临着内部和外部多方面的风险，由此导致的资金管理效率低下，管理成本较高。

（四）资金管理意识

企业决策层普遍重视利润管理和资产负债管理，对资金管理则往往忽视，即使意识到资金管理的重要性，也更强调外部融资，未充分认识到从内部进行资金管理带来的价值。

企业未有效建立实施资金管理体系，资金管理制度流于形式，未得到有效执行。

二、改进措施

第一，树立企业决策层、管理层的资金管理意识，充分意识资金管理特别是内部资金管理对企业的价值，资金管理应成为股东会、董事会、监事会和经理层等决策管理层面工作的关键组成部分。公司决策层、管理层及各级管理人员应定期参加财务及资金管理的相关培训学习。

建立资金管理和考核体系，统一管理思想、方法和人员，对集团资金进行统筹管理和考核；资金管理的考核不应仅限于财务人员，应根据业务相P性延伸至分子公司负责人以及业务、生产、采购相关部门的负责人和经办人。

制定集团整体的资金管理制度，各营业单位可根据实际情况进行细化落地，但具体的办法需报集团总部审批后方可执行；制定资金管理KPI指标，包括对资金的日常管理、集团内资金调转、对外融资、担保等，对各级管理人员、资金专员进行考核，并在其岗位整体绩效考核中占有较大的权重。

根据企业的实际情况，结合金额、事项的重要性将资金管理的关键权责集中到总部，对资金事项进行统一管理、筹集和管理。

加强关键岗位的资金管理培训，在企业文化宣导上和公司内部管理会议、内部培训上强调资金管理的意义和价值。

第二，盘查应收账款、存货周转率低下的来源于外部和内部原因，来源于外部的部分，调整公司的采购、生产和销售策略，来源于内部的部分，由销售、生产等相关部门的人员进行整改提升，并设置相关的奖惩措施进行固化。

第三，总-分结构的资金管理。总公司具有法人主体地位，分公司不是法人主体，从法律上隶属于总公司，故总公司和分公司之间的资金划转属于单位内资金划转，受到的法律约束较少，主要有以下几点：

一是总公司设置资金管理部门，专门负责公司整体的资金管理；

二是实行收支两条线，分公司收到的业务款项和其他款项，应及时归集到总公司，由总公司统一管理和运用；分公司需要支付的款项，定期编制资金计划并向总部提出申请，总部收到申请并审核后，应及时将资金调拨至分公司，确保分公司能按时支付各种款项。

三是分公司之间不允许进行资金划转，如确需进行资金划转的，由总公司进行中间过渡，确保各分公司只和总公司发生资金往来，保持资金脉络的清晰，便于管理和监控。

四是总公司和各家分公司统一在同一商业银行开户，签订资金自动归集协议，提高资金归集效率，降低资金归集成本；因特殊原因不能实现资金自动归集的，进行手工上划，并建立相关的制度和考核。

五是新兴的互联网支付工具，如支付宝、微信支付等，由于其功能设置、产品体验、用户覆盖等层面较传统的网银、手机银行等产品更加优化，可考虑纳入公司的结算体系，开设的互联网账户，等同银行账户进行管理。

第四，母-子公司的资金管理。母、子公司均具有法人主体地位，所以母子公司之间的资金往来，受到法律、法规的约束较大，应比照与无关联的第三方发生资金往来的标准实施，秉承平等、自愿、有偿等原则，并符合相关法律法规的规定，对于上市公司或其他公众公司，要符合监管的要求，比如相关法律法规规定，上市公司母公司、实际控制人等不得占用上市公司的资金，这种情况下，上市公司母公司就不能向上市公司拆入资金，哪怕是有偿使用也不允许。

一是集团公司符合要求的，可成立集团财务公司。申请设立财务公司的企业集团（母公司），应具备以下条件：

其一，符合国家产业政策并拥有核心主业。