互联网金融推动商业银行变革

阿里小贷的成功到P2P模式的兴起，从“三马”卖保险到京东金融链的全线铺开，以及在余额宝带动之下兴起的全民理财，所有人都感受到互联网金融创新的脚步越来越快，开始改变着金融业态。

互联网金融之所以呈现出旺盛的生命力，关键在于互联网金融有两个传统金融不具备的突出优势。一是成本优势，互联网金融主要在互联网的虚拟空间上开展业务，无论是寻找客户还是完成支付均在网上进行，省去了传统银行的庞大营业网点费用。凭借其信息处理能力以及组织模式方面的优势，极大地降低了交易成本。二是互联网企业具有信息优势，互联网金融借助掌握的海量客户数据，能精准地发现和接触客户，增强了与客户的黏性，并借助大数据的处理技术，以较低的成本，快速准确地掌握了客户的行为特征，包括客户的消费行为和信用等级，这对于互联网金融开展小微金融极为便利。以阿里信贷为例，通过阿里巴巴的交易数据，阿里信贷借助大数据分析技术自动分析判断是否给企业贷款。截至2014年2月，阿里小贷累计投放贷款逾1700亿元，不良率小于1%。

和互联网金融相比，商业银行也拥有自身的优势。一是互联网金融和商业银行存在比较优势，目前都无法深入对方优势领域，互联网金融的优势在于平台、客户资源和数据，商业银行的优势在于资本、信用和风控能力。二是从金融模式和金融需求的匹配来看，单纯的互联网解决不了所有的金融需求，特别是高端客户的面对面个性化服务仍不可替代。三是互联网金融的本质是金融，互联网是技术手段，银行可以通过技术升级更多地开展互联网金融业务。

互联网金融在向商业银行提出挑战的同时，互联网技术也给商业银行带来新的机遇。一是商业银行借助互联网技术可以大大降低运营成本，提升利润空间；二是大数据、云计算为商业银行提供了收集和分析客户交易信息的技术手段，提高风险定价和风险管理效率，商业银行可以借此拓展传统金融模式下难以覆盖到的小微企业、个人客户、农村客户；三是利用大数据技术，银行可以深入分析客户行为目标、诚信度、风险偏好等，深度挖掘存量客户资源。

随着互联网的发展，越来越多的产业朝着平台化方向演进。平台经济具有初始固定资本投入高、边际投入低、边际收益递增、边际成本递减的特点。因此，其产生的规模效应更为优越，平台为王已成为许多互联网企业的共识。当互联网企业依托平台先发优势不断在金融领域取得商业模式上的突破，越来越多的银行开始探索以平台建设为核心的互联网金融模式。商业银行应进一步深化探索互联网金融模式，提升信贷质量，扩大信贷规模。提前布局，才能占领制高点。过去商业银行传统的信用评估往往基于信用偿还历史、信用账户数、信用年限等结构化数据开展。借助互联网大数据分析，可以引入客户更多的外部数据和视频、文件等非结构化数据，并开展有效的分析和利用，全面反映客户的资信状况，更加深入的跟踪信贷资金的流向，及时掌握客户的信用动向，进而提高信贷业务质量，降低信贷风险。同时商业银行还能以更加便捷、高效和低成本的代价获得客户的数据，准确细分客户、精准识别客户，改变以往以抵质押为主的信贷业务模式，科学地改进决策和管理，开启中小微和个人客户信贷市场的蓝海之门。（作者单位：农业银行金融市场部）