利用现金流量表进行企业财务状况分析

【前言】利用现金流量表进行企业财务状况分析由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。例如，某公司本期的现金流入量为约为2100262元，而现金流出量为1737367元，现金净流量约为362895元，并且根据该公司的经营发展情况可知，在公司的现金流量总额中，经营活动所得的现金比例约为74.9%，投资活动所占的现金比例约为0.6%，筹资活动所占现金比例约为24.5%。...

【摘要】在企业的生产运营与管理中，现金流量表是通过现金的流入以及流出实现对于企业一定时期内的经营活动、投资活动、筹资活动等动态情况反映的工具。其中，现金以及现金流量和企业的生存以及发展、壮大之间有着密切的联系，通过对于现金流量表的分析，能够进行企业财务状况的了解和掌握，从而更好的实现企业运营决策与管理。本文将结合现金流量表在企业财务状况分析中的具体应用，对于企业的现金流量结构与盈利质量、筹资与支付能力等财务状况进行分析论述。

【关键词】现金流量表，企业，运营管理，财务状况，分析应用，探讨

在企业的运营管理中，现金流量表是目前世界范围通行的主要企业会计报表之一，在企业的运营与管理中，主要是以现金流入和流出情况对于企业在一定时期内的经营活动以及投资活动、筹资活动的动态状况进行反映，通过对于现金流量表的分析，能够对于企业的财务状况进行了解掌握，进而实现对于企业资金的加强管理，在企业的运营以及发展管理中，现金流量表已经逐渐取代了财务状况表在企业财务管理中地位和作用，与企业的生存以及发展、壮大都有着密切的联系，尤其是随着市场竞争的日益激烈，企业生存发展的风险日益增加，现金以及现金流量在企业运营中重要性也更加的凸显。对于企业来讲，不管是企业的经营者还是企业投资者以及债权人、政府等，进行企业现金流量表的分析都具有很大的必要性。应用现金流量表进行企业财务状况的分析，其重要目的就是为了充分发挥现金流量信息在企业财务分析和运营管理战略分析中的重要作用和影响，进而实现为企业财务决策以及运营管理战略提供依据支持。

1、利用现金流量表进行企业现金流量结构分析

在企业的财务运营与管理中，企业现金流量结构主要是指现金流量表中的不同项目与内容，进行同一时期内企业现金流量表中不同项目内容之间的对比和分析，也就是进行现金流量结构的分析，不仅能够对于现金流量表中各项数据在企业现金流量整体情况中的相对意义进行掌握，而且进行企业现金流量结构的分析还能够及时对于一定时期内影响企业现金余额发生增减变化的主要因素进行发掘和查找，并通过主要因素的控制与管理，促使现金流量结构向着合理化方向发展与变化。通常情况下，在企业的财务运营与管理中，对于现金流量结构比率的计算，主要是通过单项现金流入量和现金流入总额的比值进行计算求得的。

例如，某公司本期的现金流入量为约为2100262元，而现金流出量为1737367元，现金净流量约为362895元，并且根据该公司的经营发展情况可知，在公司的现金流量总额中，经营活动所得的现金比例约为74.9%，投资活动所占的现金比例约为0.6%，筹资活动所占现金比例约为24.5%。根据这一信息，经对比分析可知，在该公司的运营发展中，支持公司运营发展的大部分现金是经营活动中产生中，据此也可推断公司的财务状况比较良好，对于公司在收回投资以及银行借贷、债券发行等财务活动的资金补充与决策执行中有着重要的作用影响。此外，在该公司的现金流量统计中，经营活动所付现金比例约为74.6%，而投资活动所付现金比例约为6%，筹资活动所付现金约为2.2%，根据这一现金流量信息，与上面的公司现金流入信息进行综合分析后可知，该公司的现金流入以及现金流出主要来自于经营活动项目，而公司的固定资产投资以及投资者利润支付所需现金则主要来源于外部筹资，尤其是举债筹资项目部分。

2、利用现金流量表进行企业盈利质量分析

在企业的财务情况分析中，对于企业盈利质量的分析，主要是指根据企业经营活动的现金净流量和企业经营活动现金净利润、资本支出等财务现金项目之间的关系，对于企业保持现有的经营水平以及企业未来盈利能力的分析揭示。通常情况下，利用现金流量表进行企业盈利质量的分析，主要是通过现金流量表中的盈利现金比率以及再投资比率指标进行分析。

通常情况下，在现金流量表中，企业的盈利现金比率是通过企业经营现金净流量与企业净利润的比值计算求得的。现金流量表中，企业盈利现金比率能够对于企业本期经营活动中产生的现金净流量和净利润之间的比率关系进行反映，如果比率值越大，就说明企业的盈利质量越高；相反，如果比率值小于1时，说明企业的本期经营活动中，本期净利润中存在有尚未实现的现金收入部分。在后一种情况下，即使企业本期经营活动中处于盈利状态，但也会发生企业现金短缺的情况，严重形势下甚至会造成企业破产。比如在上文中所列举的某公司盈利现金比率为6%，就说明该公司本期经营活动中所创造的利润中包含有没有实现的现金部分，也就是说企业的账面利润和企业实际现金收入之间存在严重脱离现象。

其次，在现金流量表中，对于企业盈利质量进行反映和表现的另一重要指数是再投资比率。通常情况下，再投资比率是由企业经营现金净流量与企业资本性支出的比值计算求得的。通过现金流量表中的再投资比率能够对于企业档期经营现金净流量是否能够满足和支付资本性支出，也就是固定资产投资所需要的现金数量。如果再投资比率的结果值越高，就说明企业扩大生产规模以及进行未来现金流量创造能力、利润创造能力等越强大；而一旦再投资比率的结果值小于1，则说明企业资本性支出需要的现金来自于企业的经营活动与外部筹借现金。

3、利用现金流量表进行企业筹资与支付能力分析

在现金流量表中，对于企业筹资与支付能力进行反映与表现的现金流量情况指数主要包括企业的外部融资比率以及企业强制性现金支付比率、企业到期债务本息偿付比率、企业现金偿还比率、企业现金股利支付率或者是企业利润分配率等。

3.1外部融资比率与企业筹资和支付能力的关系分析

在企业的现金流量统计与计算中，企业外部融资比率通常是由企业的经营性应付项目增加或者减少净额，与企业筹资现金的流入量之和，与企业现金流入量的比值进行计算求得的。而企业现金流量统计中的外部融资比率主要是对于企业在金融市场中的筹措资金能力进行反映和表现，或者也可以说企业的外部融资比率是企业经营发展过程中对于外部资金依赖程度的实际反映。通常情况下，企业外部融资比率的结果值越大，就说明企业的筹资能力越强。比如，某公司的现金流量统计结果中显示该公司的外部融资比率为24.8%，则说明该公司的现金大部分是靠公司的经营活动取得，也就是来源于企业的内部资金。

3.2强制性现金支付比率与企业筹资和支付能力关系分析

企业现金流量中，强制性现金支付比率是指企业现金流入总额与企业经营现金流出量和企业偿还本息付现的和的比值。企业强制性现金支付比率是对于企业现金偿还债务与支付经营费用能力的反映。通常情况下，在企业的连续性经营与发展中，企业现金流入量应当对于企业的强制性支付现金数量进行满足，也就是说企业的现金流入量应当对于企业的经营性活动支出现金与偿还债务所需现金的需求进行满足与实现，这样才能说明企业的运营状况比较良好。因此，企业强制性现金支付比率值越大，就说明企业的现金支付能力越强。比如，某企业的强制性现金支付比率为1.32，就说明该企业本期创造的现金流入量能够满足企业经营性活动与偿还债务的现金需求。

3.3现金偿还比率与企业筹资和支付能力关系分析

企业现金流量统计，现金偿还比率通常是通过企业经营净现金流量和企业的长期债务总额进行计算求得的。而企业现金偿还比率是企业当前经营活动提供现金对于长期债务进行偿还的能力的反映与表现。在企业的生产经营中，企业进行债务偿还所需要的现金虽然也可以通过企业的投资或者是筹资活动所产生的现金中进行偿还，但是，依靠企业经营活动所取得的现金收入才是企业进行长期债务偿还现金的主要来源，因此，企业的现金偿还比率越高，就说明企业的债务偿还能力越强。比如，某企业当期的长期债务金额约为47万元，而企业的现场偿还比率为1.32%，就说明依照企业当前的经营现金流量情况，企业未来进行债务偿还的能力比较低。

此外，在企业的现金流量表中，企业的现金股利支付率或者是利润分配率以及企业的到期债务本息偿付比率等现金流量指数，也能够对于企业的筹资与支付能力进行反映和表现。

4、结束语

总之，现金流量表作为与企业生存以及发展、壮大有密切联系的财务表格，能够对于企业的财务活动与状况进行真实反映，利用现金流量表进行企业财务状况分析，有利于加强财务管理，促进企业运营发展。

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