央行对政府的相对独立性分析

【摘要】二战以来，各国都加强了对本国经济的调控力度，这就要求一国央行要在本国的经济发展中发挥越来越重要的作用。央行对政府的相对独立性的大小与本国经济发展的快慢、通胀的高低有密切关系，一国的央行如果具有充分的独立性，虽然可以在经济受到通货膨胀的压力时抑制通胀，但也可能导致高的失业率及政府财政收入的减少。如果一国的央行完全没有独立性，则易给该国经济带来高的通胀和下行压力。所以综上可知，央行对政府既要具有一些独立性，又要听从于政府。总的来说，央行的独立是一定空间内的独立，是相对的，央行制定的货币和利率政策要结合政府的财政政策，只有这样才能促进经济的稳定健康发展。

【关键词】重要作用 相对独立 经济健康发展

一、引言

央行制定货币政策所要实现的目标与政府制定财政政策所要实现的目标在一定程度上是相似的。央行的地位是由法律所赋予的，但其地位不能超越政府的地位，两者应在实施经济政策时密切配合，同时政府要对央行进行监督。美国次贷危机以来，各国政府对经济的干预不断加强，全球间的经济协调已经迫在眉睫，现代经济中，不管是资本主义社会还是社会主义社会，都在加强对经济的干预程度，各国的央行要在政府制定的大的经济政策范围之内制定自己的经济政策，以配合政府经济政策的实施。只有政府与央行之间相互协调，才能从根本上避免经济政策之间的冲突，提高经济活力。

胡光年认，只有中央政府才拥有确立货币政策执行最后目标的权利，央行仅能确定要使用的方法，要制定相应的货币政策来帮助政府达到预期经济目标[1]。改革开放以来，人民群众对各种社会资源的需求日益增加，人民的需求不再仅仅局限于柴米油盐上，更多的是精神上的需要，政府就需要加大投入来满足人们的需求，同时还要肩负保持物价稳定和降低失业率的责任，这一切的实施离不开央行等职能部门的帮助，央行要制定相应的政策来辅助政府政策的实施。

二、央行在政府的经济和社会工作中有着不可或缺的重要地位

从整个经济体系的角度来看，央行肩负着发行货币的重任，对整个社会的健康运行有着不可推卸的责任。随着经济的进步，商品经济迅速发展，社会对货币的需企业日益增加，而货币唯一的供应者就是央行，政府要想从根本上维稳物价，就不能离开央行的协调与辅助，央行根据社会实际和政府的需求制定的货币、利率及汇率政策将有助于增强社会经济发展的协调性，抑制通胀，提高人们的生活水平。

从政治经济发展的角度来看，央行是政府乃至国家对外交流的重要组成部分。央行的经济政策能在很大程度上帮助政府在对外政策上取得政治优势。

从经济的宏观调控的角度看，央行是政府宏观调控中的重要一极。央行可以根据社会现状及政府的需求制定相应的货币政策，支持政府对经济的调控达到预期目标。

三、央行对政府的相对独立性分析

央行的独立性是指央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、政策与行动的自助程度。央行的独立性比较集中的反应在央行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是央行应对政府保持一定的独立性；二是央行对政府的独立性是相对的，仅存在于特定领域。

（一）央行必须对政府保持一定独立性的原因如下

第一，央行虽然与政府的整体目标一致，但它们之间还存在不相同的目标。政府的目标是稳定物价，促进经济发展，降低失业率，促进社会的和谐、健康与稳定发展，而央行制定政策的主要目标是稳定币值，所以说央行相对于政府还应保持一些必要的独立性，而不应该全部按照政府的命令干事。

第二，货币政策的实施需要高超的专业素质及多年的技术积累，央行应该根据社会经济发展的需求制定出专业的，符合时代需求的货币政策。

第三，央行和政府由于自身的原因具有对问题不同的看待角度。政府更加注重解决社会现实中存在的问题，如果央行一切都听政府，不仅可能发生增发货币弥补政府财政赤字，导致通胀的情况，而且会破坏货币、利率和汇率政策之间的协调性。

第四，避免出现政治经济波动。西方国家每隔几年就会进行选举，有些党派为了政治的需要就会操纵经济，在选举之前为了拉选票就会要求央行实施积极的货币政策，虽然降低了失业率，但也带来严重的通胀压力，选举之后为了抑制通胀又实施紧缩的经济政策，从而导致经济的波动。代美芹认为，央行相对政府拥有一定独立性，既可以防止政府做出不符合现阶段经济发展的行为，也可以防止政府以经济换政治[2]。

第五，央行拥有一些必要的独立性有利于从根本上抑制通胀。阿南德.昌达拉威克认为，实行汇率自由化国家的央行对抑制通货膨胀的表现要优于实行固定汇率制度的国家[3]。他实际上指出：如果央行具有比较大的独立性，那么就可以制定相应的货币政策，从而从根本上压制通胀，降低通胀压力。

第六，央行保持一定的独立性有利于抵制外国势力对我国货币政策施加的压力。中国人民银行的研究显示，中国经济的发展道路在很大程度上不同于其他国家，有自己的特色，中国既要生产要素的自由流动，又要独立的货币政策[4]。我国央行对政府保持一定的独立性有利于避免外国通过对我国政府施加压力改变我国的货币政策，维护我国金融稳定。

（二）央行相对政府的独立性仅存在于特定区域的原因如下

第一，金融纵然在现代经济发展中居于核心地位，但在整个社会的大范围内，它还是一个小系统，即使它非常重要。

第二，央行虽然在国家宏观调控体系中发挥着非常重要的作用，但它根本不可能超越自己所存在的社会整体。

第三，在发生重大灾害、战争等需要全部社会资源协调的情况时，央行必须完全听从政府的领导，一切服从大局。

盛雅楠认为，央行是国家宏观调控的重要组成部分，是其重要一极，央行的活动需要中央政府的同意，其长期目标与政府一致[5]。央行的独立性实际上与该国的历史、政治、文化有很大关系，央行独立性的大小都应该与该国的社会实际状况相结合。

从中央银行独立性强弱方面考虑又可将央行分为不同的种类：一类是相对独立性比较强的央行，如加拿大央行等，这类央行对国会负责，具有很高的政治独立性、工具独立性和名义独立性；另一类是相对独立性比较弱的央行，如处于转型时期的国家的央行等，这类银行隶属于政府，听从于政府的命令；最后一类是相对独立性居中的银行，如日本央行等，这些央行的独立性主要体现在实际运行中，在实际经济活动中，这些央行可以独立于政府制定相应的货币、利率和汇率政策。

四、使用GMT模型计算部分国家的央行的相对独立性

GMT指标主要侧重于央行理事会的产生程序，央行同政府之间的关系，侧重于央行政治上的独立性，本部分主要运用GMT指数的15个指标对各国央行的独立性进行比较，结果如下：

从上图可以看出，德国的央行独立性最高，中国、日本和英国持平，意大利的央行独立性最低。然而在实际经济活动中由于受相关因素的影响，我国央行的独立性更低。

相关法律条文指出我国央行是中央政府的一个经济部门。从中可以看出，我国央行和中央政府相比较有着较弱的政治独立性，但另一方面也规定了，央行相对于地方金融机构、财政部门和政府具有绝对的独立性。这一切都是与我国目前所面临的现实状况相结合的，目前我国正处于社会主义初级阶段，人民群众对各种社会资源的需求日益增加，但社会资源是有限的，这一问题将伴随社会的发展长期存在，为了解决这一问题，政府就要进行调控，就要调动社会中各种有助于促进经济发展，抑制通胀的因素，而这一切的实现都不能离开财政政策和货币政策的交叉作用，而这两种政策的协同实施进一步密切了央行与政府的关系，唯有央行对政府保持相对独立性，才能从根本上促进经济的平稳健康发展，提高人民的生活水平。

如果央行相对于政府完全独立，两者各司其职，那么两者就会仅从自己关注的角度制定相应的经济政策，这将使该国的经济发展偏离健康的轨道，不利于经济的可持续性健康发展，同时也会导致该国的经济政策之间出现真空地带，监督者无法对社会中存在的经济行为进行有效监管，这将使经济违法者有机可乘。

改革30多年，我国经济得到快速的发展，我国逐渐变成了一个经济上的“胖子”，但这个“胖子”有点虚胖，要想改变这一现状就需要经济政策与货币政策的协调实施，所以说央行对政府应保持相对的独立性。唯有财政政策和货币政策的交叉使用才能从根本上抑制通胀，引领经济朝着健康的方向发展。

参考文献

[1]胡光年.对中央银行独立性问题的探讨[J].时代金融，2014，11：84-86.

[2]代美芹.论中央银行的相对独立性[J].经济维度，1999，02：63-65.

[3]Anand Chandavarker.Central Banking in Developing Countries[M].ST.Martin’s Press Inc 1996：226.

[4]中国人民银行培训中心编写组.WTO与中国金融发展[M].北京：中国金融出版社，2000：200-201.

[5]盛雅楠.我国中央银行独立性实证分析[J].中国证券期货，2013，05：232-233.

作者简介：刘子龙（1993-），男，河南洛阳人，就读于安徽财经大学，研究方向：金融学；余明（1993-），男，江西丰城人，就读于安徽财经大学，研究方向：金融学。