宁波民营中小企业金融支持对策分析

[摘 要] 民营企业一直是支撑宁波经济的主要力量，宁波市的金融相对发达，金融总量较高。随着改革开放的深入，宁波众多的民营中小企业在发展过程中面临着第二次创业，广大企业受到市场约束增大，突出表现为资金紧张，融资困难。本文将分析宁波民营中小企业金融支持的状况，并提出若干切实可行的对策。

[关键词] 民营中小企业 金融支持 民营银行

一、引言

改革开放以来，宁波经济迅猛发展。在宁波的经济发展中，民营经济是主力军。据工商部门近几年的统计，宁波已有个体工商户，私营企业和其他混合型企业在占全市企业总数的91.5%。民营经济占全市经济总量的70%。虽然宁波地区金融对民营经济的态度要比其他地方宽松很多，加上新兴金融机构的快速发展。但在制约民营中小企业发展的几大因素中，资金因素所占比例为29.94%，人才，市场所占比例分别为26.12%和14.1%，资金因素仍占首位，继续加大对民营企业的金融支持是当务之急。

二、现状分析

1.上市。宁波市积极鼓励民营企业通过上市获取资金，，宁波辖区共有33家上市公司，其中民营企业占了一半。但事实上，民营企业进入资本市场直接筹资的空间很狭小，直接进入资本市场融资的都是民企中的翘楚。与股票市场相似，债券市场也有高门槛。因此，股权融资和债券融资目前尚不可能成为民营中小企业融资的主要渠道。

2.银行贷款。统计数据显示，我国民营企业获得银行贷款在整个银行贷款中的比重不到30%，宁波中小企业与大企业贷款余额比为8.2∶1.8，宁波中小企业贷款满足率保持在90%以上，由此可见,银行对民营企业融资问题关注较大，但不容忽视的是，“规模歧视”现象在宁波仍然存在,大批民营中小企业尤其是小企业仍被拒之门外。

3.担保公司。宁波担保业的民间投入资金多年来一直大幅度增长,已超过国有投入资金,在担保业占领了绝对优势。且担保机构坏账比例不到1.2%,远远低于宁波市银行业本外币不良贷款率。

4.民间融资。宁波民间资本比较充裕,民间融资还是一部分小型民营企业的重要资金来源。宁波主要有四种民间金融形式，即民间借贷、集资、互助会、农村合作基金会等。近年来,民间金融在民营中小企业融资中的占比是逐渐下降，民间金融利率主要以官方利率为基础,一般为商业银行同期同档利率的1倍～3倍。

三、问题分析

1.规模歧视。据有关调查数据显示，企业的融资便利程度和贷款满足率与其规模存在着明显的正相关系，资产规模越大，贷款满足率相对较高。有一定规模的企业不仅信贷融资不成问题，不少还是金融机构的“黄金客户”，资本市场融资也相对比较便利，而宁波一些劳动密集型的民营中小企业的融资状况实际改善的并不多,依然十分困难。

2.中长期投资性资金短缺。民营中小企业对周转性资金需要，虽然数量不大,但时间紧。而宁波市金融机构的信贷结构、审贷程序及要求恰恰与此相反，一年以内的短期周转性资金供给相对宽裕，而长期投资性资金需求的满足却十分困难。

3.金融服务产品开发相对缺乏。金融机构面向民营中小企业的服务品种单一，基本上是直接贷款一统天下。从贷款方式看，存在片面强调抵押贷款与其他金融服务产品开发不足的矛盾。一些商业银行虽然也提出对AA级以上商业信用等级的民营企业提供一定比例的信用贷款和中长期流动资金贷款，但实际情况是，由于信用评级制度的不合理，普通民营中小企业获得信用贷款事实上并不可能。

4.中小金融机构遭遇体制“瓶颈”。随着国有银行信贷管理体制的调整，国有独资银行纷纷开始撤离县域以下地区，县域信贷增量的萎缩，首当其冲受到影响的是民营中小企业。此外，宁波民营中小企业贷款的主要承担者的信用社，不仅同样存在着信贷资源问题，而且由于体制“瓶颈”和政策因素的制约，其经营能力和发展受到很大影响。上述困境客观上也使民营中小企业融资环境趋于不理想。

三、对策分析

1.政府方面。

（1)积极发展民营企业直接融资。估计国家有可能出台企业债券这种金融工具，宁波市要把握这一机遇，推出良好的企业发债，保持良好的债券信誉。同时尝试建立风险投资基金，形成由政府、企业、金融机构、社会保险基金等多渠道的资金来源，积极鼓励和引导企业、基金和个人进行风险投资。

（2)发展和运用融资租赁、项目融资等筹资方式。政府必须加强宏观引导，主要措施为：加强宣传，提高企业特别是广大民营企业的融资租赁意识；落实有关优惠政策和配套政策与措施，如允许租赁设备加速折旧，推行租赁保险制度，减免有关税收等。另外，积极探索在国际市场上运用BOT、ABS方式，为基础项目建设开拓新的利用外资途径。

(3)完善与开放资本市场。

①建立地方性证券市场。宁波政府可以考虑民营经济同样发达的温州、台州等地联合建立跨地区、小范围的地方性证券市场。由于投资者对企业的经营状况、盈利前景有切身感受，民营中小企业不可能靠虚假账目欺骗投资者，另外，地方政府及其监管机构对其审批会更加谨慎，加强了对民营中小企业的约束。

②发展民营银行。民营银行是指拥有合理产权结构的市场化公司治理的商业银行，其是独立与政府的市场化企业，有清晰的产权，能够自主经营，自负盈亏，自担风险，的企业。宁波可以按以下方式建立民营银行:a.由民间投资者申请组建。b.吸收民间资本，组建民营化的农村股份制商业银行。c.城市、农村信用社的改组。d城市商业银行引进民间资本，通过股权结构改造，实现民营化。

(4)加大对地方性中小金融机构的政策扶持力度。对宁波市中小金融机构要加大产权制度改革力度，在政策导向、舆论宣传等方面注意维护地方金融机构的社会信誉，按分业经营管理原则对其进行市场功能定位；建立和完善互质的合作基金会，信用贷款促进会，稳步发展担保公司，制定各种促进当地金融规范发展的具体政策法规。可允许具有发债能力、符合发债条件的中小金融机构发行债券来筹措信贷资金，也可加快出台“同业借贷”管理办法，允许信贷资金不足的中小金融机构以“同业借贷”方式获得期限较长的资金支持。

2.银行方面。(1)以防范风险为前提，简化贷款手续。由于我国国有商业银行采取授权授信体制，一般是从总行到一、二级分行再到支行逐级授权和转授权。基层行只有贷款调查权而无审批权。宁波市银行应针对当地经济状况，客户信用条件等对授信制度作适度的调整。另外，可设立专门为民营中小型企业服务的职能部门，对民营企业采取“一门式”管理，使民营企业贷款一步到位。

(2)健全民营中小企业资信评估制度，灵活运用多种贷款方式从行业选择来看，可重点扶持高新技术企业，有发展前途的新型企业。从企业财务状况来看，可重点支持信用级别高，资产负债率低的先进流动量大的企业，生产稳定，有担保的企业。在资信评估制度制定上,不能拿现行针对大中型企业的信贷管理办法，定性评分一般不要超过定量得分的25%；评级一律以定量分析为主。从贷款方式角度看，继续创新仍需加强，可以业主的财产、有价证券、存单等作担保，也可以由自然人保证作担保，也可以用仓单做质押。，如果企业规模虽小，但有大量订单，也可考虑放贷。总的原则是只要能保证贷款安全的担保形式都可以。

(3)改善对民营企业的金融服务。商业银行应充分利用机构网络资金健全的优势，推出灵活多样的结算工具，利用其信息和人才优势为民营企业提供市场信息及财务管理，咨询评估清、产核算等方面的服务，发展个性化理财和差异化服务，同时积极开展差别化服务，积极参与民营企业股份制改革，资本募集、项目融资、收购兼并活动，充当财务顾问，为其提供相关的策划与咨询活动，以提高民营企业资金实力和经营管理水平。

3.企业方面。企业方面应该加快产业结构调整和产业升级步伐，以特色优势产品为“龙头”，走规模型、科技型、外向型的集约化发展道路，此外要加快建立现代企业制度和科学的法人治理机构，实行规范的、制度化的决策体制与决策程序，降低企业决策失误，才能为自己信贷融资奠定良好的基础和创造必要条件。在此企业要健全财务管理，增强信用观念。一方面规范和完善企业财务规章制度，定期提供全面、准确的财务信息，创造条件使企业在硬件上更多地符合银行贷款条件；一方面民营中小企业经营者要加强金融法规的学习，应充分尊重银行的债权，不逃废、悬空金融债务,树立起守信用的形象。

参考文献:

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[2]闫 福:“中小企业为何能在融资制约中发展”.中国经贸导刊》,2004年,第2期:36～37

[3]李长友 澎志刚:“‘囚徒困境’与中小企业金融支持”.经济导刊》,2004年,第2期:8～11

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