基于财务分析的人力资源项目改进策略

【摘要】 文章以某管理咨询有限公司的人力资源培训开发与服务外包项目为例，基于资产负债表和利润表，在对公司的资本结构、偿债能力、成本费用、运营能力、盈利能力、经营风险等六项财务管理指标进行传统财务分析的基础上，进一步通过构建现代公司财务管理的模糊数学模型，找出影响公司财务状况的关键性因素，探讨问题产生的原因，并尝试从合理的战略规划、准确的环境分析、科学的运营管理等角度提出了一些改进意见。

【关键词】 人力资源； 服务外包； 资产负债表； 财务分析； 模糊数学模型

一、项目概述

21世纪是一个充满机遇和挑战的时代，是一个优胜劣汰、适者生存的时代，也是一个人力资源竞争的时代。人是保持竞争优势中最大和最为关键的企业资源，作为一种企业资源，人有生命、有思想、有情感、有创造力，是企业发展中最活跃的因素，最宝贵的资源。但是，人只有在特定的条件下，才能最大限度地发挥出自身的潜力为企业服务。因此，如何开发和利用人的资源、激发出人的最大潜能，是现代企业发展所亟待解决的重要问题之一。

“人力资源培训开发与服务外包项目”就是承担起企业人力资源外包的工作，并重点为企业提供人力资源培训和开发的服务。人力资源外包的工作是帮助企业完成内部人力资源部所承担的工作职能，包括人员招聘、工资发放、薪酬方案设计、保险福利管理、员工培训与开发等，更好地服务于企业的长期发展。人力资源培训与开发的服务，一方面，向企业员工提供工作所必需的知识和技能，即培训；另一方面，依据员工需要和企业发展的要求对员工的潜能开发和职业发展进行系统设计与规划，即开发。最终目的在于，通过提升员工的能力从而实现员工与企业的共同成长。

二、公司当前财务状况分析

以某咨询公司为例。在项目实施后的近一年时间里，业绩状况并不令人满意，多项预定计划指标没有达到。本文整理出该公司近两个月资产负债表和利润表，尝试在对公司财务状况进行分析的基础上，找出制约公司发展的因素，并探讨其改进措施。

财务分析，是指以财务报告和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析可以将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，能对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险的能力作出评价，并找出存在的问题。下面是公司近两月的资产负债表和利润表（表1、表2）。

（一）传统视角的分析

1.资产结构分析

从公司资产负债表（表1）中看出，公司流动资产中被占用的、应当及时收回但没有回收的资产数额较大，约占公司流动资产的51.24%，所以公司应当加强对应收款项的管理，关注应收款项的质量。同时，公司经营环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的30.80%，说明市场业务开展情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司所提供服务的市场，不断进行变革和创新，密切跟踪公司服务成果的转化能力。总体来看，流动资产增长慢于主营业务收入增长，资产的盈利能力没有显著的提高，因此公司的资产结构有待优化。

2.偿债能力分析

（1）短期偿债能力：公司短期偿债能力是企业偿付流动负债的能力，公司能否偿还短期债务，取决于公司债务的多少以及有多少可变现偿债的流动资产等。流动比率、速动比率是反映公司短期偿债能力的常用指标。一般情况下，流动比率、速动比率越高，则偿债能力越强。从流动比率上看，参考同行业数据，公司流动比率为1.88时较为合理，公司流动比率为3，虽然较高，但是也说明公司滞留在流动资产上的资金可能过多，从而可能会影响到公司的盈利能力。再从速动比率上看，企业速动比率为1.12时较为合理，公司速动比率为2.08，高于1，但是从公司的资产负债表中反映出公司应收账款占流动资产的比率较大，回收不易，因而也影响到了公司的短期偿债能力。

（2）长期偿债能力：资产负债率可以反映企业偿还债务的综合能力，比率越高，说明企业的偿债能力越差；反之，偿债能力越强。从表3中数据看出，公司的资产负债率基本维持在0.31的水平上，通过和历史数据经验的比较，公司的长期偿债能力相对稳定。

3.成本费用分析

从公司实现利润增减情况表（表4）中可以看出，公司本期实现主营业务收入4.42万元，较上期的3.21万元增长了37.88%，但本期主营业务成本为3.99万元，与上期的2.76万元相比也有较大增长，增长44.81%，超过了主营业务收入的增幅。本期管理费用为0.21万元，与上期0.27万元相比有较大幅度下降，下降22.18%，本期管理费用占销售收入的比例为4.68%，与上期8.29%相比有较大幅度的降低，降低3.61个百分点。公司本期管理费用支出大幅下降，经营业务虽然未受影响，但盈利水平不升反降，所以公司在今后的经营活动中应当充分考虑管理费用的控制和其他成本费用支出增长项目的合理性。

4.运营能力分析

应收账款周转率可以反映企业应收账款的变现速度和管理效率，应收账款周转率越高，说明企业应收账款周转速度快、流动性强。根据表5的数据，公司本期应收账款周转率比上期有所提高，但仍然处在较低水平，警示公司应该加强对应收账款的管理，避免出现坏账，影响公司运营能力。同样，公司的存货周转速度也同时反映出公司在经营效率和水平上存在一定的问题，需要公司及时进行调整和改进。

5.盈利能力评价

盈利能力反映了企业获取利润的能力，在公司盈利能力指标表（表6）中，通过公司近两个月营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率等各项指标的对比发现，公司本期的盈利能力明显下降，所以公司需要重视对管理费用、财务费用等成本费用的管理，降低公司获取收益的代价，同时增强运营管理，积极争取更好的途径和方式增加营业收入，提高企业盈利能力。

6.经营风险评价

从公司经营风险指标表（表7）中可以发现，由于公司的资本结构不合理，成本费用率过低，应收账款管理不善，流动资本利用率低等因素，影响了公司的运营能力和盈利能力等，与上期相比，本期公司盈亏平衡点提高，经营安全水平降低，财务风险系数加大从而加大了公司的经营风险。

（二）建立现代公司财务管理的模糊数学模型

基于上述传统的财务分析发现，公司在资产结构、偿债能力、成本费用、运营能力、盈利能力和经营风险等方面都存在着问题，但还需要找出影响公司财务状况的关键性因素，分析问题可能产生的原因，才能有针对性地提出改进意见。本文尝试通过建立现代公司财务管理的模糊数学模型的方式解决。

1.模型的构建

现代公司财务管理的内容主要包括资产结构、偿债能力、成本费用、运营能力、盈利能力和经营风险六个方面。本文尝试从这六项任务模块为出发点，设置一套与现代公司财务管理相关的综合评价指标体系。同时考虑到人们对事物认识、判断的模糊性，本模型借用模糊综合评价的数学模型，并选择如下指标建立现代公司财务管理评价指标体系（如表8）。

为建立现代公司财务管理评价矩阵模型，对现代公司财务管理评判从资产结构、成本费用、偿债能力、运营能力、盈利能力和经营风险等六项组成现代公司财务管理评判因素集合U=｛u1，u2，…u6｝。将一个公司的各单项财务管理水平分为优秀、良好、中等、合格和较差五个等级，并由此构成评价集合V=｛v1，v2，…v5｝。设R=｛rij｝，（i=1，2，…5；j=1，2，…6）是从V到U的模糊关系，rij表示被评对象第i种评价在第j个因素达到的可能程度。

现选取该公司近两个月的财务报表数据（M），参照同行业、同时期其他具有可比性的若干财务状况良好的公司的财务报表，并邀请专家对该公司财务管理的六个方面进行评价，综合考察参照公司的财务报表后，得到该公司M1月u1的评价结果为：优秀占20%、良好占23%、中等占47%、合格占10%、较差占0%，有u1的评价向量为（0.20，0.23，0.47，0.10，0.00）。

同理可得到若干专家对该公司M1月的u2、u3、u4、u5和u6等各个因素的评价向量分别为（0.07，0.10，0.37，0.30，0.17），（0.20，0.37，0.17，0.17，0.10，），（0.30，0.30，0.27，0.07，0.07），（0.20，0.47，0.17，0.10，0.07）和（0.03，0.00，0.23，0.60，0.13），于是得到对该公司M1月财务管理状况的模糊评价矩阵：

M1=0.200.070.200.300.200.030.230.100.370.300.470.000.470.370.170.270.170.230.100.300.170.070.100.600.000.170.100.070.070.13

采用相同的数据处理方法得到对该公司M2月财务管理状况的模糊评价矩阵：

M2=0.000.030.000.370.100.070.070.200.200.430.170.070.230.170.630.130.670.200.170.570.130.000.030.570.530.030.030.070.030.10

2.模型的数据处理与分析

作模糊线性变换，将评价集中的优秀、良好、中等、合格和较差分别赋予数值5、4、3、2、1，则评价集中各等级的权重分别是（5，4，3，2，1）/（1+2+3+4+5）=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07），得到权重向量为A=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07）。由模糊评价矩阵得到模糊线性变换TR，对M1月来说，则有：

B1=AM1=（0.33，0.27，0.20，0.13，0.07）

X0.200.070.200.300.200.030.230.100.370.300.470.000.470.370.170.270.170.230.100.300.170.070.100.600.000.170.100.070.070.13

=（0.24，0.17，0.23，0.25，0.24，0.15）

采用同样的处理方法可得到对该公司M2月财务管理状况评价为B2=（0.12，0.18，0.20，0.27，

0.22，0.16），从而得到该公司这两个月财务管理状况的模糊线性变换：

集合B=0.240.120.170.180.230.200.250.270.240.220.150.16

现对公司财务管理的各方面进行评价，假设公司财务管理各方面所占权重（如表9）。

记w=（0.25，0.10，0.20，0.10，0.20，0.15），u=（1，1，1，1，

1，1），便可得到该公司这两个月的财务状况模糊综合评价计分向量W。

W=（W1，W2，W3）

=W・B=（0.25，0.10，0.20，0.10，0.20，0.15）

X0.240.120.170.180.230.200.250.270.240.220.150.16

=（0.22，0.18）

W1=0.22，W2=0.18，因而该公司这两个月的财务管理状况排序是M1高于M2，该公司财务管理各项目单项得到的计算过程为W'。

W'=（W1'，W2'）=BTuT・W

=0.240.17 0.23 0.27 0.24 0.150.120.18 0.20 0.25 0.22 0.16

X0.25 0.100.20 0.10 0.20 0.15

=0.060.02 0.05 0.03 0.05 0.020.030.02 0.04 0.02 0.04 0.02

该公司财务管理状况各指标单项得分计算结果详见表10。

通过表10可以看出，公司M2月在资产结构、成本费用、运营能力、盈利能力等方面都处于较落后的水平，较M1月相比公司的整体财务状况有一定程度的下滑，财务状况亟待改善。

公司的资产结构不合理，是制约公司发展的最核心因素，同时公司的资产结构状况主要受到成本费用、运营能力、盈利能力等因素的影响，资产结构的改善也需要从这些方面入手。通过进一步分析研究发现，由于公司项目没有清晰完整的发展战略构想，对市场环境把握不准确，疏于运营过程中的管理，导致公司出现了项目整体运营能力不强、应收账款比重大、成本费用高、盈利能力差的现状。基于上述财务数据分析得到的初步结论，本文尝试从以下角度对公司人力资源培训开发与服务外包项目提出若干改进意见，下文整体思路如图1所示。

三、清晰完整的发展战略

公司的发展必须要有明确的发展战略，它要清楚地规划和表达公司发展的“愿景”和“使命”，包括：公司坚持的持久的和本质的原则，即核心价值观；公司存在的理由和目的，即核心目标，发展战略是公司的灵魂。

公司的持续成长和发展，从根本上来讲取决于所从事项目的竞争优势。具体来说，本文认为，公司项目应当从对外部机遇的把握和对内部能力的培养两个维度出发：一方面，在对公司所处行业环境的机遇和威胁进行准确分析的基础上，抓住竞争要点，选择行动方向，这需要建立在准确的市场环境分析的基础上；另一方面，在公司内部倡导持续的变革和创新，充分整合现有资源，实行差别化的市场战略，这需要公司实施科学的运营管理（如图2所示）。公司项目致力于人力资源的培训与开发，其对企业的意义并不局限于对员工技能与能力的培养，更通过其深化组织发展，推行企业管理行为与文化实践活动。公司通过提供的培训和开发帮助企业实现两个目标：一是向员工传授其他更为广泛的技能，使员工的技能由单一技能转向多重技能，以适应不断变化的客户需求与组织发展的需要，实现有效沟通，提升团队素质和自主学习能力；二是利用培训开发来强化员工对组织的认同，提高员工的忠诚度，培养员工的客户服务意识，提高员工的适应性和灵活性，重视员工的职业生涯规划，使员工与组织共同成长，从而在为公司创造独特的人力资源外包价值的过程中找到自身存在和发展的理由和价值。在上述两个维度的支撑下，公司可以开发自主拥有并且能够为其他企业创造独特价值的品牌，使竞争对手在短时间内无法模仿，通过各种知识、技能、技术、管理等要素的组合，增强公司的核心能力，成就公司的发展战略。

四、准确的市场环境分析

（一）充分预计项目的前瞻性

进入新经济时代，企业生存的环境变得更繁复和多变，企业所经历的来自全球一体化的压力、信息网络化的压力、知识与创新的压力、投资者的压力、企业变革的压力等各种前所未有的力量的冲击和挑战，每一种冲击和挑战都对企业人力资源的培训与开发提出了更新、更高的要求，诸如：对企业持续学习能力的要求、对员工核心专长与技能培养的要求、对员工素质能力提升的要求等等。公司项目应当充分抓住这些需要，在实施培训和开发活动的环节中引导企业以全球化的视野，从支撑企业核心竞争力的角度去思考和构建人力资源培训与开发的系统，使企业在未来长期的竞争中保持优势和领先。

（二）努力挖掘项目的创新性

通过调查分析发现，现有传统的培训开发服务，仅仅是对员工进行知识、技能方面的培训，这些已经远远不能满足现代企业发展的需要。公司培训开发实施应当在优化员工传统培训的基础上，将对员工态度的改变、行为的塑造、合作精神的培养及个体潜能的开发等内容融入其中，并将其作用进行深化，努力成为企业人力资源保健与激励的重要措施之一。

（三）深刻认识项目的现实性

1.抓住企业缓解成本压力的需要

处理好成本与效益的关系，是企业生存和发展过程中面临的核心问题。在日趋激烈的竞争面前，企业负担的成本的压力更重，企业人力资源管理的成本所占企业总成本的比重越来越大。公司项目的发展，应当充分考虑企业可以承受的成本状况，作为人力资源的专业服务机构，应努力凭借自身的规模经济效应降低单个企业所支付的成本，提高吸引力。只有这样才能使众多企业逐渐感受到人力资源外包必将成为企业摆脱巨大的成本压力的必然选择，从而巩固公司项目的自身市场。

2.抓住企业对专家服务的需要

企业组织与人员的优化配置一直是支配企业人力资源管理活动的一个重要思想，同时也是企业减少成本压力所必须面对的严峻现实。公司项目作为从事人力资源培训开发与服务外包的专业机构，应当更广泛地整合专业人才资源，努力聚集富有专业经验的专业人员，为企业提供专业水平和工作效益更高的服务。这恰恰是一般企业，尤其是中小企业无法做到的。凭借这一点去吸引更多的企业，使其逐渐确立起“集中优势力量去做擅长的并且必须花时间的工作，而把不具有核心能力的活动外包出去”的信念。

3.抓住企业对人力资源信息技术的需要

随着当今时代信息技术的快速发展，人力资源管理的信息化趋势已初现端倪，它可以大大提高人力资源管理活动的效率，将企业从人力资源管理繁杂的事务性工作中解放出来。但是，对于单个企业来讲，配置人力资源信息系统，不仅有成本上的困难，更有管理和维护上技术和经验不足的缺陷。公司项目的成功实施，应当努力满足企业无需购置便可获取这种优势资源的途径。

4.抓住企业对人力资源职能部门再造的需要

长期以来，企业的人力资源部门（更准确地讲，应该称之为人事部门）大多纠缠于事务性的活动中，无法发挥战略性作用，聚焦于为企业的发展战略中。从这一点上考虑，公司项目应当帮助企业人力资源部门担当起新的管理角色，真正意义上服务于企业人员的招聘、工资的发放、薪酬方案的设计、保险福利的管理、企业战略和企业文化的引导等。

五、科学的运营管理

通过对当前公司人力资源培训与开发市场的研究和分析发现，目前公司自身在运营管理上存在以下几个方面的问题，导致运营能力不强，运营成本较高（如图3所示）：

第一，在培训环境方面：缺乏良性的内部学习环境和培训的跟踪；缺乏有效的培训工作流程、工作标准及相应的管理制度。

第二，在培训方式与方法方面：培训方式、方法落后，仍沿用讲授式或研讨会式的学习方法；培训课程设计不到位，课程开发能力差；培训体系不健全，包括：课程设置、教案教材建设、师资管理、培训档案管理、培训资格控制等。

第三，在培训需求分析方面：培训观念落后、意识缺乏，对培训的需求不能有效评估；重业务轻素质，重知识轻技能，培训的针对性差；培训的计划性差，缺乏与企业业务的切合，不能很好地满足企业的现实需要。

第四，在培训成果转化方面：忽视行为的改变，忽视团队学习；学员的实践应用能力差；培训效果在工作中的应用差，不能提高工作绩效。

第五，在受训者方面：学员在培训中的参与性不强；学员只注重个人发展，忽视组织利益。

第六，在培训者方面：培训教师缺乏企业背景；培训教师多为兼职，培训的能动性需要进一步调动。

公司作为人力资源培训开发与服务外包市场的新进入者，应当在自身的发展过程中有效地克服当前暴露出来的上述问题的基础上，努力凭借自身优势迅速占领和开拓市场并赢得行业领先。本文尝试从以下两个方面进行改进：

（一）组织结构设计

从公司自身条件和发展要求出发，为了更好地加强对公司的运营管理，公司需要进行“直线制职能部门化”的组织结构设计（如图4所示）。

公司项目设立初期，选择“直线制职能部门化”的组织设计，可以突出各部门业务活动的重点，保障领导的有效性；进行专业化分工，提高员工的执行力；简化层级，强化控制，最终实现管理目标。

同时，公司为了进一步规避市场风险，在公司创立初期，对公司主要承担企业培训开发等人力资源外包服务项目的人员采用内聘、外聘与兼职等相结合的形式，既有利地保证了培训开发质量，又降低了公司的运营成本。随着项目的进一步成熟，将可以考虑引入“事业部制”或“矩阵式”的组织管理方式。

（二）运营模式设计

在总结上述环境分析的基础上，公司通过建立起全新的管理系统来优化公司的培训开发与服务外包活动，主要包括：需求分析、设计与实施和效果评估三个阶段（如图5所示）。

1.需求分析阶段

在培训开发中，公司需要建立起与参加者（受训者）良好的服务与被服务的关系，把参加者视为顾客，把培训的课程视为公司提供的产品。完成培训需求的分析，就确立了培训目标，培训目标可以有效地指导培训内容、培训方法、评价方法等的开发。

2.培训设计与实施阶段

培训设计的内容主要包括：培训内容和培训方法的设计。在培训内容方面，公司需要合理安排培训顺序，循序渐进；在培训方法方面，公司应当依据内容和受训者个体的差异采用不同的方法，将多种方法有效结合。

3.培训评估阶段

培训评估重点考察五个方面的内容：反映，即受训者对培训的整体印象和评价；学习效果，即受训者对培训内容的掌握程度；行为，即受训者在接受培训以后工作行为上的变化；态度，即受训者内在情感价值取向的变化；结果，即培训带来的组织相关产出的变化。

六、结束语

在清晰完整的项目战略构想的指引下，本文通过重新准确进行市场分析定位和完善项目的运营管理，从改善和提高项目的整体运营能力入手，降低项目成本费用，提高项目盈利能力，降低经营风险，增强偿债能力，进而使公司项目的资产结构逐步得到优化。

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