欧元危机新解

摘 要 欧元危机，从本质来看也叫欧洲债务危机，于2009年底爆发于希腊。当希腊政府财政赤字和公债分别达到12%和113%时，财政危机的事实再也无法掩盖。它的扩展速度和对欧元区造成的影响是可怕的。2010下半年，爱尔兰政府宣称2010年财政赤字将激增占GDP的32%，这个比例是欧盟规定标准的2倍。同时，葡萄牙、意大利和西班牙也开始出现一系列不同程度的财务问题。至此，财政危机已经变成了全球范围内的危机。

关键词 欧元危机 ARC

一、ARC概念和欧元危机之间的关联

希腊引起了欧元危机，但在我看来，德国是最例外的国家。因此在这一部分，将德国在欧元危机中的表现作为一个切入点，找出德国与其他遭受危机的欧洲国家之间的区别。

（一）与众不同的德国

与希腊、葡萄牙、爱尔兰、意大利和西班牙（5国合称“PIIGS”）相比，德国在欧元危机中扮演了领导角色。当“PIIGS”面临巨额债务，等着从外国游客身上挣一点收入时，德国几乎没有受到外界的影响，这有赖于德国在经济、政治和社会方面采取了一系列政策。经济上，德国非常重视制造业，为国民经济打下牢固基础。政治和社会上，德国前总理施罗德采取了一系列改革措施，制造了健康的政治环境：他们减少个人所得税；改革失业保险和救济制度；加强再就业培训。

（二）欧洲现状和ARC

基于对德国的分析和“PIIGS”的现状，我们发现将债务危机与ARC概念相关联具有可行性。在这一部分，笔者首先整体讨论“PIIGS”，然后通过研究欧洲国家之间的互动，来找出一些有益的指示。

在这场危机中，希腊处在暴风中央，而葡萄牙、爱尔兰、意大利和西班牙存在很多类似的问题，所以我们在以下几方面分析中，将他们作为一个整体。首先，与德国不同，“PIIGS”没有坚实的工业基础来支撑国民经济和金融市场。为了达到马斯特里赫特条约要求，他们盲目使用戈德曼的“新会计法”――他们依赖未来收入，然后将它抵押、兑现。然而，在使用这种“新会计法”时，整个过程会被写成出售，而不是债务，这使得几十亿的债务隐藏在资产负债表中不可见。尽管德国也采用一样的方法，但他们有足够的资产来偿还债务。因此我认为管理会计的概念，特别是编制预算和责任管理是很好的解释。

其次，Holger（2011）指出，“欧元危机的一个原因是巨额公共赤字和急剧增加的公共债务”，这意味着“PIIGS”很可能忽视了他们在危机初期的监管职责，导致危机在短期内失控。

二、从ARC角度解释危机

（一）责任

Roberts and Scapens（1985：447～448）对责任定义如下：“广义的责任仅仅指对所作所为出具理由”。在欧洲债务危机中，受到最大影响的希腊和爱尔兰，不能抓住会计的本质，而且，其他国家也多多少少在责任方面做得不够。

1.会计准则。在ARC手册上，提出了会计的三个要点，其中两个是：账簿的两侧要保持平衡；财富记账的方式非常重要。当希腊和其他国家利用戈德曼的“新会计法”，将借款转移出售，将其记录为收入（如上所述）时，他们事实上已经违反了这一规定。我认为，他们这一做法增加了借债，而信用却没有大幅增加，这违反了两边平衡的原则。另外，他们总将债务拖到几年后，这给消费者提供了滞后信息。这是危机产生的主要原因。

2.道德和条规。我同意责任和道德紧密相关。德国哲学家Immanuel Kant说过，即使是对会计一窍不通的人，也会尽量保持资产负债表账面平衡。因此，允许使用一些技巧。但我认为让投资者和交易商清楚其中的风险和回报，正如国际财务报告准则规定，严禁使用“不透明的、不可靠的、不能比较的数据”。正是违反规定和无视道德引起了这场混乱。

（二）管理会计和管理控制

控制是组织过程中最关键的一步。Otley and Berry（1980）强调，“控制与‘目的、协调和变化’紧密相关，引导他们关注‘组织的规划程序’”。部分欧元国家没能成功处理这些要点，所以他们丧失了支配地位，这地位建立在严格控制的基础上。笔者将从控制的两个主要概念入手分析这一场危机。

1.预算和编制预算。在实现财政目标的过程中，预算起着非常重要的作用。如果一个财年期间经常修订就能完善预算，但有缺陷的预算可能导致不必要的花费和令人猝不及防的财政赤字。Otley and Berry（1996）论证了预算的功能，包括“管理绩效的控制、激励和评估”，所以预算实际上是一个控制和管理的方法。在欧元区，希腊、葡萄牙和爱尔兰长期存在巨大的贸易赤字，导致资金被迫流出，所以他们靠借债度日。2009年12月，希腊债务达到了2800亿欧元。因此，他们在预算编制上的漏洞是他们错误评估财政状况的重要原因。

2.管理。Koontz and O’Donnell（1968，P.54）指出，“不同企业和部门之间可以互相借鉴彼此的管理知识和经验”。我认为，随着经济全球化不断扩展，这个理论也适用于国家之间。“PIIGS”缺乏有效的危机管理体系，因此欧盟有必要建立一个可行的危机管理机构。

（三）代表

Zuboff（1988）认为，ARC中代表的含义可以总结为3个方面：远程控制――会计越来越多地用于财经监控，但它是一个遥远工具，不是传统控制方法；置换――这是通过调整来处理远程控制的方法（Cooper，1992：257；Robson，1992）；缩略――把复杂的东西简化成更能接受的具象形式。这个理论指出，置换和缩略在抽象表达中是不可缺少的，而抽象表达在处理会计控制中有着重要作用。我认为，这意味着下级应该总结代表信息来帮助上级作出准确、及时的控制。在欧元危机中，中央政府丧失对银行市场的控制。当银行面临巨额债款，中央财政部无法掌握问题的准确信息，结果错失了救援的最佳时机。

三、ARC阐释的局限性

尽管利用ARC概念能够让我们从独特、微观的视角去解释欧元危机，但是，仅仅依靠会计规章、责任和管理控制理论，无法解释大规模危机。

第一，ARC理论只用于组织管理和控制，它无法说明如何实施宏观控制，通过调整财政和税收政策来解决欧元危机。

第二，危机不仅仅受经济和金融层面的影响。例如，金融市场与社会环境紧密相关。债券消费会受到个人情感和媒体评论的影响。当债务危机爆发时，国内消费者很有可能对政府失去了信心。我们无法利用ARC理论来解释这些现象。

（作者单位为云南财经大学）