欧洲富国爱尔兰陷入金融“黑洞”

4月初。爱尔兰财长布赖恩・勒尼汉忧心忡忡地向媒体透露了位于爱尔兰银行业核心部位的“黑洞”。有着“绿宝石”之称的爱尔兰，正步着冰岛的后尘，经受着“裸泳”导致的金融危机的折磨。

冰岛式“裸泳”

爱尔兰(Ireland)和冰岛(Iceland)的英文拼写十分相似，只相差一个字母，如今在经济上已经成为难兄难弟。

爱尔兰的国土面积比中国的重庆市还要小，虽然经济开放，但规模很小，而金融业相对庞大，与冰岛一样，是实实在在的“裸泳”，严重依赖外债，应对意外冲击的财政能力十分有限。

在过去的15年里，爱尔兰创造出令世人瞩目的经济快速发展的“凯尔特虎”奇迹(爱尔兰人属凯尔特人种)，其“秘密武器”正是别具一格的金融服务业。

爱尔兰原本是农牧为主的国家。全国土地四分之三为草地和牧场，农牧场规模较大，水丰草美，养育了肥硕的牛、猪、羊，被称为“欧洲的农村”。也许是“面朝黄土背朝天”的劳作太过辛苦，于是就像冰岛人放弃海洋捕捞一样，从上世纪八十年代末起，爱尔兰人开始钟情于不费体力的金融服务业。

1987年爱尔兰政府在都柏林设立了国际金融服务中心。该中心前期开发投资5亿多欧元，占地16公顷，如今是拥有120万平方英尺高档写字楼的现代化建筑群。有450余家国际机构在此经营金融业务。在国际金融中心项目下有700多个独立实体经营相关业务。全球银行50强中有一半以上在此设有机构，如花旗银行、美洲银行、JP摩根、美林等。另外，有很多跨国公司。如IBM、摩托罗拉、爱立信等，都在爱尔兰建立了财务服务机构和公司银行。公司财务管理已成为爱尔兰国际金融服务业中最活跃的领域。

爱尔兰金融业的非理性繁荣将自己紧紧地捆绑在国际金融家的战车上。2009年6月。国际货币基金组织(IMF)就预测，2010年全年，爱尔兰各银行亏损总额可能高达350亿欧元，相当于国内生产总值(GDP)的20％左右。目前爱尔兰5家本土银行的资本金短缺总额估计高达320亿欧元。

爱尔兰第二大商业银行爱尔兰银行前首席执行官迈克尔・索登曾经不无骄傲地表示：该行花了221年时间，才将资产负债表规模增至1000亿欧元，而这几年只用了4年多，就增到了2000亿欧元。可见其扩张速度之快、扩张势头之猛。

爱尔兰疯狂的金融大潮最终酿成灾难。作为欧盟中仅次于卢森堡的第二富裕国家，爱尔兰在过去的15年间创下过经济增长的奇迹。而在全球金融危机的打击下，如今的爱尔兰深陷债务危机。2009年，爱尔兰财政赤字扩大至246亿欧元，几乎比2008年127亿欧元的财政赤字增长了近1倍。截至2009年底，爱尔兰政府的国债达750亿欧元，占GDP的65％，超过欧盟允许的60％上限。目前，赤字规模仍在进一步扩大。

有爱尔兰“末日博士”之称的经济学家岂利早在一年前就预言。爱尔兰经济衰退20％。要不是爱尔兰欧元区成员国的身份，以及欧洲央行的资金援助，就连爱尔兰政府高官也承认，该国将变成下一个冰岛――冰岛危机已导致该国4家国际银行全部倒闭。

监管松懈是主因

3月8日，诺贝尔经济学奖获得者、《纽约时报》专栏作家保罗・克鲁格曼发表专栏文章，针对美国和爱尔兰发生危机的共同起因进行分析，指出“监管疏忽”是两国危机最显著的共同起因。应该彻底转变任由银行家为所欲为的态度以避免犯同样错误。

爱尔兰央行行长帕特里克-霍诺根认为：“随着尘埃落定，人们认识到，本轮危机的大部分损害，无论是名誉上的还是财务上的，都是由盎格鲁・爱尔兰银行这一家公司造成的。”

盎格鲁・爱尔兰银行一度曾是爱尔兰的骄傲，在象征着爱尔兰经济崛起的建筑热潮中，这家“建筑商的银行”放贷草率，将大把大把的钞票“塞”给开发商到处投资，使贷款造成巨额亏损，仅2008年10月～2009年3月的半年中。盎格鲁一爱尔兰银行就亏损38亿欧元。现在这家主要面向房地产业的银行已于2009年1月被收归国有。随着一连串治理丑闻的曝光。目前该行正受到刑事调查。当地媒体愤怒地指出，盎格鲁一爱尔兰银行已从“国宝”变成了“国耻”，它导致爱尔兰政府支持率下降，银行业声望受到打击。盎格鲁一爱尔兰银行的事件似乎已成了爱尔兰人最爱看的肥皂剧。

人们最关注的还是爱尔兰人所称的“贵宾圈”贷款事件。盎格鲁一爱尔兰银行向lO名个人提供了3亿欧元用于购买该行的股票。爱尔兰金融监管机构表示，这些贷款是“没有追索权”的。这意味着该行只能要求得到这些贷款的质押品，而不是借款人的其他资产。受不良放贷决策拖累，整个爱尔兰银行业亟需430亿美元解救，光盎格鲁一爱尔兰银行一家就需要245亿美元。随着盎格鲁一爱尔兰银行前董事长和财务总监被捕并接受审讯，该行已成为整个国家的替罪羊。

直到去年，爱尔兰还是欧洲经济增长最出色的国家之一。九十年代的经济改革降低了企业税收负‘担，政府还以各种补贴政策以及爱尔兰劳动力低成本、受过良好教育、会讲英文的优势为卖点，吸引外国大公司纷纷来爱尔兰投资制造业。爱尔兰人的薪水开始猛增，他们把钱用来购买住房，由此开始了爱尔兰长达lO年的房地产泡沫。如今爱尔兰已经陷入经济衰退，房地产业顿时进入寒冬。由于房屋卖不掉，写字楼租不出去，房地产开发商个个负债累累。

出路在于软着陆

为应对日益严重的金融危机，3月26日，欧盟委员会宣布，批准爱尔兰政府向爱尔兰银行注资35亿欧元的紧急救助计划。欧盟委员会在一份声明中说，爱尔兰银行是爱尔兰四大商业银行之一，在金融领域发挥着重要作用，对该行的救助有利于爱尔兰整顿金融秩序，稳定经济状况，因此这一紧急救助措施符合欧盟金融危机时期的国家救助法规。目前，爱尔兰政府已经开始着手接收银行业1000亿美元的不良不动产借贷，以减轻其压力。在债务风险高企和财政赤字飙升的状况下，爱尔兰政府出手接管各大银行的坏账，这是一把双刃剑，虽然暂时控制住了银行的风险，但实际上又加重了爱尔兰政府的债务风险。目前，在欧盟的压力下，爱尔兰已实施了多项改革措施以期摆脱困境。首先，爱尔兰政府向银行提供了担保。此后又设立国有资产管理署，收购银行的不良贷款。最晚到2011年初，国有资产管理署将向5个陷入危机的银行投入共计高达810亿欧元的援助资金。这笔资金可以抵消47％的坏帐，对于发行的首批160亿欧元的有价债券，国有资产管理署购买了85亿欧元。

其次，采取开源节流等紧缩预算措施。包括削减儿童福利和发给失业者的补助，暂停公路和铁路项目，养老金税率从1％提高至2％。此外，减少政府开支和公共项目，只保留国计民生需要的项目。

同时。大幅度压缩高层公务员出差标准，削减社会福利。在采取下调公共部门工资等措施后，政府于去年底又开始大力推行公务员减薪计划。这些措施使得爱尔兰赤字水平趋于稳定。

救市措施只是灭火机，金融危机的大火扑灭后。经济恢复又是一个艰难的过程。更何况爱尔兰是个福利国家，高福利、高收入的爱尔兰一直是最让人羡慕的欧洲国家之一。国民长期享受到优越的待遇，乍过“紧日子”很不自在。就国家安定而言，爱尔兰即使度过了银行危机，难保不会迎来沸腾的民怨。