论资金运动与资产流失

[摘要] 资金流动是企业经营的一个重要环节，也是企业获取利润的必要手段。近年来，由于众多国有企业在改制及经营过程中出现大量的资产流失，致使不少企业为避免这一现象发生而限制资金流动，文章详细介绍了两者之间的关系，并提出了“加速资金流动，防范资产流失”的观点。

[关键词] 资产 资金 资金流动 资产流失

随改革开放的不断深入，企业逐步的成长，资金也成为众多企业发展过程中的瓶颈。不少企业在多方筹措的同时，通过加强内部管理，加速资金周转，提高资金利用率，有效缓解资金不足的困难；同时，由于主观及客观因素的影响，其中部分企业在加速资金周转的同时，出现了资产流失的现象。于是，有些企业为了避免这一现象发生，宁可将大量暂时闲置多余的资产封存，造成严重的资金积压，也不愿采取有效手段进行处理，使企业资产虽在实物上没有流失，但实际上其使用价值已降低、贬值，这实际上是一个误区。因此，笔者认为，有必要纠正错误认识。

一、资产与资金

1.资产是由过去的交易或事项形成，并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。例如：企业所拥有的房屋建筑物、机器设备等，属于固定资产；原材料、产成品、货币资产等属于流动资产；专利权、商标权等属于无形资产，它们是企业从事生产经营活动的物质基础。

2.资金则是资产的货币表现，是价值形态的资产，而资产则是资金的实物表现和价值载体。例如：我们说厂房、机器、原材料等是企业的资产，而这些资产价值100万或是1000万等，则是指资金。

3.资产与资金是一个统一体，有多少机器设备、原材料等实物形态的资产，就有对应的多少价值形态的资金。在企业生产经营过程中，一方面表现为机器设备、原材料等资产的实体发生转移；另一方面，也必然伴随着其价值发生运动和变化。两者同时存在，缺一不可。

二、资金运动

资金运动指企业在生产经营过程中，其资金伴随着实物资产的转移而发生的流动过程。以加工制造业为例，结合其生产经营过程，编制资金运动循环图如下：

在上图中，加工制造业的资金运动，首先是从(1)筹集资金开始，其资金来源主要有两个渠道：债务资金和权益资金，这标志着资金开始进入企业，表现为两种形态，即货币资金与非货币资金，这是企业从事生产经营活动的起点和前提；(2)将筹集来的资金，包括货币资金与非货币资金，用于生产加工;例如购入原材料、机器设备等，形成储备资金；(3)将原材料、机器设备等投入到生产中，用以加工产品，形成生产资金；(4)产品完工，转入成品库，形成产成品资金；(5)将库存产成品对外销售，货币资金最终回笼，又会到货币资金。这样，就形成了一次资金循环，如此不断地循环往复，就是资金运动。无论是理论还是实践中，第（5）步回笼的货币资金应该是增值的，包括正增值与负增值两种情况，正增值即赢利，负增值即亏损。

图中资金运动过程与加工制造业的生产经营过程形成鲜明的对应关系，其中(1)属于筹资过程；(2)属于供应过程；(3)和(4)属于生产过程；(5)对应着销售过程。

从上图可以看出，加工制造业如果期望获得利润，就必须将有限的资金用于生产经营当中，包括闲置不用的资产，也应该及时转让，将其变换成能有效利用的资金，并加以充分利用。只有这样，资金才能增值，才能获得最大化利润，才能完成股东（即所有者）财富最大化的目标。

三、资金运动与资产流失

1.资金运动不等于资产流失。资金运动是现代社会化大生产条件下促进资源优化配置的重要手段。一个企业的资金只有当它能够被有效利用并使其能力得到充分发挥时，其价值才能得以体现，才能在有效的使用过程中创造出新的价值，达到企业购置资产的目的。如果资产被长期闲置不用，那么，不但其价值和效能得不到充分有效的利用，导致资产价值的隐性流失，而且还需要投入相应的人力、物力去维护和保管，这更违背了企业购置资产的初衷。

因此，对于企业内不需用的资产必须让其流动起来，转移到需要它的企业或个人手中去。这样，对于不需要这些资产的企业而言，既可减少维护、保管支出，又可收回一定数量的资金用于生产经营，从而创造出新的价值；对于需要方而言，可以花较少的代价获得适合自身需要的资产，这对于买卖双方都是有百利而无一害的。由此可以看出，资金运动并不会造成资产流失，相反能使资产通过优化配置，得以充分发挥其效能，使其得到合理利用，为新的资产所有者创造效益，为社会创造财富。

2.资产不流动也有可能造成资产流失。闲置不用的资产，不但浪费了其使用价值，而且还要耗费人力与物力去维护和保管。对于这部分闲置不用或利用率极低的资产，如果不让其流动，从表而看，其实物形态虽然存在，未对资产所有者造成账面经济损失，但从资产价值的损耗角度分析，既有因使用中磨损造成的有形损耗，还有因自然力作用造成的有形损耗，以及科技进步造成的无形损耗。闲置不用或利用率极低的资产，虽然因磨损造成的有形损耗没有或很少，但因自然界外力造成的有形损耗及因科技进步造成的无形损耗照常发生，这就必然存在资产价值的隐性流失。

总之，资金运动不等于资产流失，而资产不流动却有可能造成资产的隐性流失。为了达到使资产保值增值的目的，我们一定要让资产流动起来，加速资金周转，防止资产流失，为企业创造出更多的利润。

注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。