EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估体系研究

[提要] 本文对eva与平衡计分卡相结合的企业业绩评价方法进行综述，阐述企业业绩评估体系的主要步骤、指标选择，最后探讨EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估体系的优点。

关键词：EVA；平衡计分卡；业绩评估

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2014年7月20日

一、EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估方法综述

EVA和平衡计分卡虽然都为“如何正确评价企业”做出了贡献，但它们各自都存在不足之处。由于两者之间存在共同之处和互补性，即存在融合的可能性，所以尝试将平衡计分卡对业绩的预判能力与EVA系统的导向作用融合，进行EVA综合平衡计分卡的构建。

EVA综合平衡计分卡的指导思想是EVA，工具为平衡计分卡。借助平衡计分卡细分企业战略，将其分解成可以进行量化的具体目标，然后用EVA对战略实施的情况进行检验。通过分解以及分析EVA指标，对实施情况进行判断，将驱动要素寻找出来，实现与其他指标的链接，最终形成贯穿着企业经营管理各个环节的价值链。

该评价体系的具体做法是：

（一）将EVA置于综合平衡计分卡的顶端，指导其他评价指标。EVA能够将企业增值的真实情况反映出来，对资本成本进行全面考虑，是进行企业财务评价的最重要方法，同时也是管理者在做出管理或战略决策时所必需的参考。所以，如果平衡计分卡的其他指标反映到EVA上，企业的战略和管理都应当是为了取得最大化价值而服务的。

（二）将非财务指标纳入其中。EVA是财务指标，处于因果链的最终端，由往期会计数据计算而成，不能很好地反映将来的情况。所以，引入平衡计分卡，将其中的非财务指标与EVA建立起相关的联系。从财务、客户、学习与成长以及内部业务流程四个维度设计综合评价指标体系，使最终结果与EVA相一致。

（三）优先选择具体可测度的指标。在最初设计时，要慎重选择符合的各项指标，即既与EVA相关又能分解到平衡计分卡中间。需要指出的是，指标数量要视企业的具体情况进行针对性的分析，从而更为有效的进行业绩评价；另外，指标体系的权重也要确定下来。

二、EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估体系主要步骤

（一）企业高层管理者要对EVA综合平衡计分卡形成认同。EVA综合平衡计分卡能否在管理体系中得到有效运用，首要的就是企业高层要认可它，否则根本无法进行推广让员工接受，就算是运用了EVA综合平衡计分卡，也仅仅只是一个样子，根本就无法发挥其真正的功能。

（二）企业的战略发展目标要明确。所谓企业战略，即企业对自身的长远发展所作出的规划，为了实施这一规划而在行业地位、竞争能力、企业规模、市场占有率、销售收入、利润增长以及社会形象等方面所完成的任务，即企业的战略目标。进行企业业绩评价的目的是为了推进战略目标的实现，所以企业必须要制定明确的战略目标。

（三）将推进战略目标实现的关键要素确定下来。当企业的战略目标明确以后，要全面考虑各方的利益，将有利于实现战略目标的关键要素确定下来。即将能够对竞争能力、行业地位、利润增长等战略目标产生积极影响的变量因素确定下来，从而为业绩指标的确定提供有效的参考。

（四）合理选择运行部门，对战略业务部门与各个公司部门之间的关系予以明确。选择那些发展已经相对成熟、实行分权的业务单位，作为战略业务部门；然后对该部门与其他部门、分公司以及总公司的关系进行明确，制定总公司的战略发展目标，确定该部门的财务目标以及与其他部门的层级关系。如此一来，就不会损害到其他部门与总公司。

（五）进行业绩评价指标的选择与确立。在进行指标选择时，应当尽量控制数量，防止出现信息过量而使成本增加；同时也要让各个指标间保持因果关系，EVA综合平衡计分卡要与战略发展目标相互吻合，从而能够进行证实和控制。指标初步选取之后，要进行测试，如果指标与评价原则不相符，要及时进行修正或淘汰，将最终的指标确定下来。

（六）对整体业绩进行评价。大力推广EVA综合平衡计分卡，让企业员工对其有初步的了解，并通过培训指导，使得员工能够对其产生认可和较为深入的认识。

三、EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估体系指标选择

（一）选取指标的原则。指标体系为业绩评价提供了参考依据；企业经营管理、外部环境等的变化都要求其进行相应的调整。虽然不同的企业有各自的特点，但是在进行评估体系的确立过程中，都必须以公司的战略目标为出发点，充分考虑外部竞争环境，要遵循如下几个原则：

1、将战略目标作为出发点的原则。在进行评价指标的选取时，必须从企业战略目标出发，所选定的指标要能够有助于战略目标的实现。具体设计指标时，可以对战略目标进行细化，以可以量化的具体目标作为评价指标。这样一来，指标的实现也就是在完成战略目标。对业绩的评价实质上在控制企业经营活动，而这自然要求评价指标同战略目标保持一致。

2、平衡系统原则。所设立的评价体系，要求实现内外部衡量的平衡，动因和结果衡量的平衡，财务和非财务衡量的平衡以及战略与行动间的平衡，从而能够对企业业绩进行全面有效的评价。如此一来，既能够对企业目标实现的具体情况进行反映，又能够对目标的实现过程进行反映；另外，还能够对企业现状以及未来发展趋势进行全面的反映。

3、灵活，便于操作的原则。所谓灵活，就是要求在所设置的评价指标，能够顺应企业的经营管理状况以及外部环境，并能够进行适时的调整与完善；而便于操作，就是要选择较为容易理解的指标，使得指标能够对业绩进行准确的计量。

4、成本效益原则。成本因素应当在选取评价指标的过程中，予以充分考虑和重视。如果设立某一指标所需成本过高，那么就应当考虑选择其他更为可行的指标。

5、相对稳定性原则。在对企业核心竞争力影响因素进行综合考虑的情况下所指定的评价指标，要能够在较长时间内保持稳定。需要指出的是，所谓的稳定性是针对指标的基本内容而言的，对指标的具体内容所进行的调整并不算在此列。

（二）评价指标具体内容的选取。这一指标体系的主要思想是：首先运用平衡计分卡将企业的发展战略转化可测量的具体目标，然后用EVA评价系统的指标来验收完成情况。根据表1的内容，对业绩指标体系进行构建。（表1）

四、EVA与平衡计分卡相结合的企业业绩评估体系的优点

（一）EVA处于综合平衡计分卡因果链条的最顶端，是财务指标中最为核心的，能够推进战略目标更好的实现。EVA在整个评价体系中并不是简单作为综合财务评价指标而存在的，而是一种过程化的衡量指标，能够对非财务因素进行体现，能够让员工对EVA的责任有清楚的认识，从而实现更大的价值。企业所开展的经营活动，都是为了推动EVA的增长；这就使得EVA的持续增长成为各个部门的目标所在。通过EVA的引导，所有评价指标和平衡计分卡都以EVA的增长为根本，通过它能够将所有指标追求企业价值的内在联系寻找出来，对企业业绩进行真实的反映。

（二）EVA综合平衡计分卡将业绩评价与激励机制建立有机的联系，从而构成环形管理体系。在考核和激励方面，平衡计分卡只通过反映和评价业绩的方式难以发挥作用；而将EVA与平衡计分卡综合起来，能够凸显价值创造、评价与考核，同也建立了良好的激励机制，能够保证体系的顺利稳定运行。

（三）EVA综合平衡计分卡将时间维度考虑在内。作为企业管理者，应当对企业计划做出适当调整，以适应不同时期的客观环境，保证EVA不断增长。从长远上来看，管理者要制定长期规划，把握企业的发展机遇，在短期目标不断实现的情况下，从长远的角度来促进EVA的增长。

（四）针对利益各方，通过因果关系链的方式来进行该系统的实施。在制定EVA综合平衡计分卡时，因为首先对顾客这一影响财务价值目标实现的目标进行了考虑，才对产品质量和服务的提高、生产成本的降低以及生产周期的缩短等这些因素进行考虑，如此一来，利益各方的利益都得到了重视。因为EVA综合平衡计分卡的各个指标之间构成了因果联系，所以通过这样的因果联系，在评价每个指标后能够将影响业绩的因素找出来。

主要参考文献：

[1]王红霞.T公司EVA综合计分卡业绩评价体系研究[D].兰州大学，2011.4.

[2]谭三艳，张源.EVA与平衡计分卡融合下的企业战略业绩评价体系构建[J].财会月刊，2011.11.

[3]杨新东，杨立芳.权变理论视角下的EVA综合计分卡[J].商业会计，2012.4.

[4]张妍.EVA与BSC相融合的企业战略业绩评价研究[J].会计之友，2013.8.

[5]刘东嵬.整合EVA与BSC的企业综合业绩评价体系[J].经济问题，2012.6.