企业保险制度对比研讨

作者：唐金成

小企业局还利用资产证券化手段，让银行以小企业局担保的企业贷款为抵押，在债券市场出售债券，加快回收资金，以提高银行资产的流动性。美国政府不仅颁布了针对中小企业的基本法规，各州政府还分别根据本地的实际情况，制定相关切实可行的法律法规，设立区域性专门担保机构，对担保的对象、担保金额、保费标准和用途，以及设立小企业局后如何向中小企业及创业者进行的资金援助、进行担保均设立了规范，也为国会及时了解中小企业状况，促进中小企业技术研发及投资方面提供了强有力的法律支持，为其融资创造了公平的环境。市场化经营的信用保证保险体系、由国家财政补贴的美国联邦小企业管理局，以及各地方政府操作的区域性专门担保机构，共同构成美国的中小企业信用担保体系，为美国中小企业的融资提供坚实的后盾。

日本的政府主导型信用保证制度日本属于社团市场经济，以“从教”哲学为基础，大企业间实行交叉持股，产权的制约作用较弱，注重依靠人际关系来解决争端，直接融资的比重较小。间接融资是企业融资的主要渠道，银企关系密切，银行在经济和企业经营中起着重要作用。日本于1937年建立了地方性的东京信用保证协会，1958年又成立了全国性的中小企业信用保证协会联合会和日本中小企业信用担保公库，形成了较为完善的中小企业融资担保模式。日本也是世界上最早建立中小企业信用担保体系的国家之一，拥有完善的法律环境和健全的风险控制机制。其中最有特色的，是日本从1982年开始建立的住宅性能保证制度，从法律上规定了开发商必须对住宅质量提供10年长期保证，当住宅出现了保证书中列明的质量问题时，可通过保险机制保障消费者权益。住宅质量保证保险运作机制由于极具科学性和实用性，被意大利、西班牙、瑞典等许多国家广泛借鉴。日本的信用保证协会是日本中小企业信用保险体系的重要组成部分。中小企业加入该协会后，由协会向保险公库缴纳相当于保证费收入40%的保险费，从而自动取得中小企业信用保险公库的信用保证保险。如果保证债务实际代偿，则由保险公库向保证协会支付代偿额度70%的保险金。当代偿债权实际收回后，信用保证协会将其中的70%归还保险公库。如果信用保证协会代偿后取得求偿权以后，仍然无法收回相关损失，将由政府预算拨款进行最终补偿，补偿额为预期不能收回的求偿权益的30%，保险公库赔付其余的70%。除了基本财产之外，信用保证协会的经营资金还有从地方政府和中央（通过中小企业信用保险公库）筹措的借款。信用保证协会把此项借款存入金融机构，通常执行高于协会筹措资金时执行的政策性利率一倍的商业性利率。与此同时，在向中小企业提供贷款时，由于金融机构具有派生存款的放大功能，通常会具有7倍的乘数效应。信用保证保险制度和损失准备金制度、融资基金制度两大信用支柱一起，与基本财产制度，列为日本中小企业信用体系的“三大支柱、一项基础”，共同为日本中小企业融资提供信用保障服务。韩国电子模式化的保证服务韩国的中小企业融资以政府出资建立的政策性金融体系为主，同时积极培育风险资本市场和第二板市场的发展。间接融资为中小企业融资主要渠道，直接融资比重尚小，但已开始随着资本市场的完善而逐年增长。韩国的信用保证保险发展的历史并不长，但在电子商务发展方面拥有自己的特色。1976年成立的信用担保基金（KCGF）是韩国中小企业信用体系的主要组成部分，管理三类不同的资本基金帐户，它们是信用保证资本基金，信用保险资本基金和基础设施担保资本基金。信用保证资本基金由政府和金融机构捐助，信用保险资本基金和基础设施担保资本基金则只由政府捐助，主要为有发展前途、但缺乏有形抵押物的中小企业提供负债担保，并通过信用信息的有效管理和利用、促进合理健康的信用交易，从而推动国民经济的均衡发展。韩国信用担保基金的信用保险服务，分为票据保险服务和贸易应收账款的信用保险。票据保险为提供货物或劳务所收的票据保险，负责在票据拒付的情况下赔付所保险的金额，防止商业交易中由于汇票或本票的拒付而引发连锁破产的风险，从而达到促进商业交易的目的。除了信用保险服务之外，韩国信用担保基金还提供信用保证服务、信用咨询、管理咨询服务和基础建设担保服务，并在2001年开展了电子模式化的保证服务，电子商务贷款保证服务和电子商务债务保证服务，其显著特征之一就是用电子文档代替了传统的纸质文档。这项服务的推出，旨在与信息技术的快速发展和电子商务在韩国的迅猛增长保持同步。电子商务贷款保证服务，是为买方购进电子商务合同项下物资时，向金融机构所借贷款提供保证的服务。而电子商务债务保证服务，是为中小企业在网上赊账交易时，对供货商所负债务的保证服务。电子商务保证总额最多不超过年营业额的一半，担保限额为100亿韩元，相当于860万美元。在进行电子商务保证时，电子保函可以在线开具，替代了传统的书面保函，提高了信用保证保险的运行效率，也是信息时代信用体系发展的未来趋势。中国台湾省的中小企业信用保证基金制度我国台湾省的中小企业信用保证机制，包括其财政管理部门推动成立的“中小企业信用保证基金”和经济管理部门推动成立的“中小企业互助保证基金”。中小企业信用保证基金的保证项目繁多，有一般贷款信用保证、商业本票保证的信用保证、购料周转融资信用保证、政策性贷款信用保证、履约保证的信用保证和自创品牌贷款信用保证等11大项、50余小项，几乎涵盖了金融机构的所有信用种类。中小企业信用保证基金一方面对具有发展潜力但欠缺担保品的中小企业提供信用保证，协助其获得金融机构的资金融通，促使其得以健全发展；另一方面分担金融机构融资的风险，提高金融机构对中小企业提供融资的信心。基金主要来源于各级管理部门、金融机构及企业的捐助，按公司组织形式设立，成为独立法人机构，并按市场化原则进行运作，但不以盈利为目的，接受台湾当局经济管理部门的直接领导与监督。至2007年，台湾省中小企业信用保证基金取得融资金额达新台币57668.69亿元，其信用保证基金使用效率达20.77%，创下历史新高，宏基等知名企业也曾借助过信用保证基金而获得成功。从信用保证体系的资金来源、授权保证及部分保证制度来看，我国台湾省信用保证只是金融机构办理融资的补充，银行占据了主导地位，而信用保证只是追随银行融资，起到辅助作用。与金融机构的一般授信风险相比，由于信用保证所承担的风险更高，为避免信用保证被不当利用，防止信用保证资源被侵蚀，台湾省信用保证基金从最初核保开始就对企业的信用状况进行事前规范。之后，对于信用保证期间所可能发生的债权恶化状况，也提供相应的预警制度。为了防止保证风险出现过分集中的状况，台湾省信保基金将企业的最高保证限额设定为1亿元台币。

从以上典型的信用保证保险制度的发展经验来看，发达经济体在为中小企业健康发展提供资金支持的宗旨、设立专门的信用保险协会及政策性担保基金、拥有健全的法规与中小企业服务网络、拥有完善的风险规避和分散机制、社会信用环境良好等方面都是高度一致的，也是值得我们学习借鉴的。为中小企业健康发展提供资金支持的宗旨高度一致尽管上述发达经济体的中小企业结构和功能有所差异，担保模式的构成不同，在运作模式上也不尽一致，但为中小企业健康发展提供必要资金支持的宗旨是完全一样的。其发展经验表明，宏观经济政策目标的实现，其微观基础在于企业的可持续发展。由于中小企业在国民经济中比重较大，因此，中小企业生产经营活动的稳定性和增长性将直接关系到国民经济的有效增长。融资问题是制约中小企业发展的瓶颈之一，只有把资金这一重要资源进行合理有效地配置，才能使我国中小企业的进一步发展壮大成为可能。从发达经济体典型的中小企业信用担保体系的构建经验来看，信用保证保险是信用担保体系的重要支柱，各国普遍采用政策性担保基金与商业化运作相结合的运作方式，拥有健全的法律法规，坚持风险的分散化原则，并注重建设社会信用环境。设立了专门的信用保证保险协会及政策性担保基金各发达经济体分别设立了专门针对中小企业的政策性担保基金，同时设立信用保证保险协会，以商业化运作与政策性担保基金相结合的方式促进中小企业发展。担保基金主要对经营状况良好、信用等级较高、符合国家产业政策、并且具有发展潜力的企业提供担保。这样做可以有效减少担保风险，又可以发挥信用担保资金的放大作用。担保基金资产都由基本财产和借入资金两部分构成。基本财产由政府部门出资的财政拨款、金融机构摊款和基金准备金构成；借入资金由信用保证协会向国家及各级政府部门借入的款项为资本金，以资产并不雄厚，但具有良好发展前景的中小企业为基本对象，实施公共信用保证的政策性金融担保，通过信用保证提高中小企业的融资能力，促进其健康发展。此外，发达经济体还普遍先于政策性担保基金、信用保证协会等金融机构的建立，颁布了与之配套的法律，推动中小企业进行技术创新和现代化改造，规范中小企业融资担保制度，明确了信用保证协会和中小企业信用保险公司的职能作用以及担保规则等。拥有健全的法律法规与中小企业服务网络拥有健全的法律法规，是信用保证保险机构生存与发展的重要保证。纵观信用保证体系完善国家经济体的发展历程，其担保机制的建立均离不开完善的中小企业法律体系的支持，通过立法保障中小企业的利益。美国、日本、韩国都建立了比较完善的中小企业法律环境，形成了以纲领性法律为核心，实施细则和其他具体法律为补充的法律体系，为中小企业的技术创新、结构调整、投资等方面提供法律保障。其中，美国的中小企业法侧重于营造公平竞争的融资环境，而日本和韩国的法律为政府推动中小企业发展、实施政策性融资支持提供了法律依据。美国除颁布了针对中小企业的基本法外，各州政府还分别根据本地的实际情况，制定切实可行的法律法规，对担保的对象、担保金额、保费标准和用途，以及设立小企业局后如何向中小企业及创业者进行的资金援助、进行担保均设立了相关规范标准，为中小企业技术研发及投资方面提供了强有力的法律支持，为其顺利融资创造了公平的环境。

拥有完善的风险规避和分散机制发达经济体的中小企业担保机构都拥有一套如何规避和分散风险的机制，在银行、担保机构和企业之间合理分散风险。一般来说，信用担保机构只是对其中一部分进行担保，而非对贷款提供全额担保，对信用保证总额实行额度控制，并通过优化自身资产结构，提取各种准备金来保证其具有较强的代位补偿能力。在信用担保机构和银行之间确定贷款保证的比例，控制最高信用保证额及保证倍率，限定协会支配的流动资产减去借入资金必须大于保证余额的比例，规定信用保证协会购置的不动产不得大于其基本资产的比例，按期末保证余额及逾期保证额的一定比例、代为补偿的时间及数额、信用保证协会的收支盈余一定比例计提保证责任准备金、求偿损失准备金、收支差额准备金，以便降低信用保证的风险。此外，发达经济体还普遍建立了信用监督和惩罚机制，对失信者进行相应的制裁，使其社会信用度和美誉度降低。（五）社会信用环境好，交易风险较低因为信用保证保险是承保信用性风险的保险业务，所以个人征信系统对保证保险的发展起到至关重要的作用。良好的社会信用环境是发达经济体中小企业担保模式有效运作的基础。在美国，银行设有客户信用自动评估系统，通过该系统来确定客户的信用等级。此外，国家通过社会安全号对企业和个人进行管理，企业或个人在社会与经济上的主要活动都由计算机通过安全号记录在案。这在一定程度上可以减少担保机构、银行和企业之间的信息不对称，降低交易成本，从而减少交易风险。没有个人信用资料的积累和记录，无论保险人怎么细分风险，怎么对高危群体索要高额保费，都难以遏制高危群体的逆选择。建立一个完善的社会信用体系，可以保证相关主体合法取得个人资信信息，避免信息不对称现象，使得保险公司能准确核实有关资信证明材料的真实性和准确性。尤其是在混业经营的趋势下，整个金融行业对于征信系统的共享，必然有助于我国信用保证保险业务的健康发展。