甘肃中小企业融资探析

摘要：近几年，甘肃经济有了一定的发展，但中小企业融资困难仍然是阻碍甘肃经济快速发展的首要问题，改善中小企业的融资环境成为解凌中小企业融资难的中心环节。分析了甘肃中小企业融资现状及存在问题的原因，并提出了一些对策建议。

关键词：中小企业；融资难；融资体系；经济发展

中图分类号：F83　文献标识码：A　文章编号：1672-3198(2010)11-0093-02

1　甘肃省的中小企业融资现状分析

甘肃经济基础薄弱，需要快速发展来改善居民生活，由于中小企业融资对经济的发展有重要的影响，甘肃一直致力于改善中小企业融资环境。虽然这几年甘肃的中小企业融资环境得到一定改善，但仍存在一些问题，主要有以下方面：

1.1　中小企业融资规模小

从图1可看出，甘肃的2008年的全社会固定资产投资在这几个省份中总量小，即使与同处于西部的内蒙古、陕西相比也有一定差距，人均全社会固定资产投资也是最少的，内蒙古人均全社会固定资产投资额是甘肃人均全社会固定资产投资额的3.48倍。况且，在甘肃的投资的资金中。自有资金占有的比例较大，这些数据反映了甘肃融资的总体规模是相当的小，中小企业的融资规模会更少。

1.2企业的融资结构不合理

甘肃企业融资结构性矛盾突出，表现为直接融资和间接融资比例失调，间接融资比重过大，融资过度依赖银行信贷，金融宽度过窄问题突出。从表1可看出甘肃的非金融部门融资不但总量小，而且融资结构严重不合理，贷款比重占到89.5％，在这几个省份中是最高的，即使与同处于西部的内蒙古比差距也很大。其他的融资方式所占份额较小，这对甘肃的企业融资不利，特别对中小企业融资更为不利，因为我国的银行业大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，这种现象在甘肃更为突出。

1.3　金融效率低、中小企业融资困难

从表2可看出甘肃的金融供给不足，金融机构的存贷比值差距大，甘肃的金融机构的贷存比值仅比陕西高一点，但陕西的贷款总量比甘肃大两倍多。金融机构贷存比值越低，贷款与存款差距越大，说明金融机构把储蓄转化为投资能力越弱，金融效率低。金融的本义就是资金的融通，金融体系的基本功能就是完成储蓄向投资的转化，储蓄向投资转化的效率问题反映了金融市场资源配置能力，由于投资对经济增长的贡献较大，储蓄向投资转化的效率势必影响整个经济的效率。

另外，甘肃资本要素投入对产出增长的贡献较低，这是由于甘肃的资本投资基本上属于政府投资带动型、国有经济投资主体型，导致效率低。另外，甘肃金融机构资金也主要投资于国有大企业，而大企业的资金的使用效率低、资本产出比低，导致整个甘肃经济发展速度慢。有活力的中小企业很难得到贷款，这导致信贷效率更低，故甘肃金融市场未能实现合理的资源配置。

2　甘肃中小企业融资难的原因

既然中小企业融资成了甘肃经济发展的瓶颈问题，就必须予以重视，找准根源，对症下药，下面就分析甘肃中小企业融资难的原因。

2.1　金融体系和金融市场的原因

甘肃金融体系发展落后，中小金融机构数量少、地方信用担保机构和政府融资担保平台不健全、缺乏高效的中小企业融资服务平台；金融市场未能提供丰富的投资工具和投资形式，直接融资渠道不通畅，使储蓄未能及时转化为投资。这些造成金融机构供给效率低，而金融机构和金融市场的任务是促进储蓄的形成和为储蓄转化投资提供渠道，故金融机构和金融市场的低效率，一定造成融资的低效率，进而影响整个融资环境。

2.2　银行方面的原因

银行体系结构不合理，国有商业银行居于垄断地位，缺乏为民营企业服务的地方性民营金融机构；由于缺乏信用平台，银行与中小企业信息不对称，银行贷款大都发放给国有大企业，中小企业很难得到贷款，银行又很难突破贷款的路径依赖，转变经营思路；银行资金的趋利性使一部分资金流出甘肃，投向其他的省份，造成在甘肃的投资总量减少。这些进一步加大甘肃中小企业的融资困难。

2.3　中小企业自身的原因

甘肃大部分中小企业内部结构不健全、财务混乱、发展潜力小、信用意识差、未制定企业长期发展规划，导致中小企业缺乏活力；中小企业的领导层知识水平低、视野不开阔、思想僵化、保守、容易满足，不愿与外资或东部企业合营或引进资金，害怕失去控股权，这不但造成了这部分企业融资困难，而且失去了获得外资和先进技术的机会。

总之，甘肃经济对资金的巨大需求与资金投入缺口大之间的矛盾突出。目前，多元化、多形式的投融资机制还不健全，特别是社会资金对经济的投入不足，这制约的甘肃经济的快速发展，因此改善中小企业融资是非常必要的。

3　改善中小企业融资的对策和建议

改善中小企业融资对甘肃经济的发展至关重要，建立良好的中小企业金融环境，必须从多方努力创造好的条件，用多种手段和措施完善金融市场，做好甘肃经济发展的融资服务，形成创新企业集群，推动甘肃经济又快又好的发展。

3.1　政府给予政策支持

金融资源理论主张政府运用适度干预来矫正金融资源自由配置不合理的现象，政府要充分利用制度在金融资源配置中的地位和作用，提高金融配置效率，促进经济发展。对市场的缺陷，政府必须制定政策给予弥补，政府的产业政策也必须用融资政策的手段来实现。

3.1.1　政府应制定积极的融资政策

在充分利用国家开发银行的政策贷款基础上，制定政策鼓励金融机构向符合产业政策的中小企业贷款，扩大金融机构相关贷款利率浮动区间，并给予营业税和所得税减免，以支持商业银行的贷款业务；运用政策吸引外来资金，甚至积极引进外资，支持有条件的企业上市，支持有条件的中小企业在中小企业板和创业板上市；对于中小企业符合产业政策的投资给予研发补贴、提供贴息贷款、提供无息贷款。但政府制定的政策一定遵循市场规律，坚持“商业化原则”，不要大包大揽，以免造成低效率。

3.1.2　建立专项扶持基金，引导投资方向

政府应该主持建立一些专项基金，如；社会保险基金、省级专项经济基金、私募基金，互助基金等，在中小企业融资过程中，提供一定的支持，发挥政府引导、放大民间资金的杠杆作用。另外，鼓励不同经济成份和各类投资主体，以各类融资和经营方式参与经济发展；对具有一定预期效益的企业、项目、技术等给予资助，资助方式可采取由专项资金直接拨款，或通过贴息、低息或无息贷款的形式提供。

总之，为改善中小企业融资，政府应给予金融部门及金融市场以大力支持，创造宽松的环境，提高金融资源的配置效率，促进产业结构调整。

3.2　完善金融体系、拓宽中小企业企业融资渠道

3.2.1　完善金融体系

建立和完善与甘肃经济发展相适应的多层次、多元化的金融体系。政府应倡导并协助建立融资平台、建立非上

市企业的股权转让平台、建立完善的监管体系、发展充分竞争的金融市场、建立中小企业信用体系、发展信用担保、建立全省的中小企业担保体系；组建地方的中小银行，以便于为地方中小企业融资，有条件时可建立投资公司，允许企业、个人、事业单位等联合组建风险投资公司；深入推进农村信用体系建设，大力发展民间信用担保体系，规范民间投资，放宽民间社会资本进入担保公司的准入限制。

3.2.2　拓宽中小企业融资渠道

为实现多渠道的融资，需要建立金融工具与金融产品不断创新机制；加强货币政策和监管政策的协调，合理引导信贷资金投向；建立风险投资，风险投资是促进企业进行技术创新、科技成果商品化和高新技术产业化的重要工具；政府提供大力的支持政策扩大证券市场，鼓励有条件的中小企业上市；利用辅融资渠道改善中小企业融资环境，如：积极发展中小企业债券市场、长期票据市场，发展典当业、金融租赁业，另外，还可运用票据贴现、保理、资产证券化等方式实现融资。

3.3　银行加大支持力度

为了提供资金支持，国有商业银行应逐步改变其评价客户信用级别的所有制标准，转变观念，调整信贷政策，制定新的企业贷款评估体系，主要包括中小企业的未来发展情况、中小企业的技术优势情况、从事的行业是否有发展的空间、企业是否制定了长期的规划等。通过建立银行业共享的信用数据库，使信用风险降低，破解信息不对称。健全银行内部的约束和激励机制，同时注重激励机制的创新。

目前，大企业大都可从金融市场上融资，减少了银行贷款，银行失去了一些业务，因此，银行应通过提供融资支持培育甘肃本地中小企业成为自己潜在的优质客户；银行还应突破贷款的路径依赖，转变经营思路，建立中小企业信用体系；在农村可考虑以家庭为单位提供担保贷款，每个成年家庭成员都对贷款负有责任，减少信用风险；对信用好的中小企业适当发放一些信用贷款，改变担保方式，改进抵押方式，扩大担保范围。

3.4　中小企业要完善结构治理，转变经营方式

改善中小企业融资，一定要整体推进中小企业改制，转变经营管理观念，推进中小企业制度创新，提高信用等级。按现代企业制度要求，进行产权制度改革，完善企业治理结构，完善财务制度，制定长远的发展规划，明确发展方向，引进人才、技术，提高产品竞争力；有条件的市县可以实现同类企业的集聚，发挥集聚效应，形成优势产业，成为经济可持续发展的有力保障，从而提高整体融资能力；并定期对职工进行培训学习，提高中小企业整体素质，增强中小企业活力；中小企业还应加强开发和应用新技术，促进技术进步和科技成果的转化，用高新技术和先进实用技术提高企业的整体技术开发，这将会促使产业实现生产结构优化，从而为中小企业融资提供良好的自身条件。

总之，甘肃要充分利用国家出台的政策来加快完善金融体制步伐，优化中小企业融资环境，建成以政府投入为引导，企业投入为主体，金融信贷为支撑，社会投入为补充的多元化投资保障机制；充分发挥市场机制在资源配置中的作用，利用扩大投资推进经济发展的市场化、产业化进程。各部门也要抓住机遇，齐心协力，尽快形成良性的融资运行机制，使各经济体相互激励，共同发展，把甘肃经济送上快车道。

参考文献

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