转型时期下中央银行信贷政策探讨

【摘要】国际金融爆发为转折点，中国市场经济已经开始转型，整个中国经济陷入困境。在这段时期，我国中央银行的信贷政策处于风口浪尖的位置。信贷政策是我国中央银行优化资源配置、推进结构调整的重要工具。在这样的变动下，信贷政策出现了职能偏弱，效率低等一系列问题，对我国中央银行宏观调控金融，经济增长方式转变等一系列政策有着不小的影响。本文从中央信贷的由来和借鉴西方国家的金融模式结合谈起，提出如何让中央银行金提高金融信贷的有效性的意见。

【关键词】转型时期 中央银行信贷 政策

一、引言

市场在转型期很容易出现失调和失控的状态，自金融危机后，我国中央银行针对经济开始实施宏观调控，通过颁布政策和相关法规来调整经济的架构。信贷政策就在这个时期被推行，信贷政策成了这一时期中央银行配合货币政策对国内经济架构调整的主要工具。信贷政策的核心内容是什么，在经济转型的关键时刻，信贷政策在中国经济有着怎样至关重要的作用。于此，笔者作出一些探讨。

二、信贷政策

（一）信贷需掌握在国家手中

信贷政策是国家对经济的宏观调控的一种手段。传统的信贷政策会对金融起到压制的作用，不利于金融经济的发展。不少人反对国家对信贷的调控，因为一旦国家的宏观经济走上正轨，那么政府就没有必要对经济进行微调控。但有关专家表示，现在中国经济，并没有走上正轨，中央银行依然要用政策来对经济进行调控，中国现阶段处于发展中国家，信贷政策体系不够完善，信贷政策必须要掌握在国家手里。

（二）国家发挥信贷政策的作用

信贷政策最为关键的就是利率的问题，如果市场来调控利率，那么资金对市场的反应就会变了迟缓起来；没有政府的干预，信贷资金的流向和筹划就会出现问题。目前国家还没有对市场的信贷公司做出评级，市场信贷公司会出现信誉问题和货币市场的“乱象”。同时国家还推出一些公益和环保的信贷项目，因为这样的项目其商用价值不太，信贷公司不会支持这样的项目，但政府会作出信贷。

三、信贷经济政策

（一）两种政策的区别

货币政策和信贷政策中央银行对经济宏观调控的两种方式，不少人认为信贷政策是货币政策的一部分。但其实货币创造和信用扩张有着本质的区别，两者不会存在包容关系。两者是截然不同的政策，在出现问题的时候一定要加以区分和对待。货币政策的职能当中控制总量是在第一位，在社会中可以帮助我们稳定就业，和促进经济增长有着关键的作用，而信贷政策是只对特殊市场有着影响[1]。

（二）两种政策的结合

在实际生活中，两种政策却在不断的交汇中，彼此影响。中央政府推出过了一些租金性质的信贷政策，它们不是为了刺激消费、增加市场，而是针对一些特殊人群所设立，这些人群在生活中比较弱势，比如是贫困学生，下岗员工再就业人员。这一类政策在现实生活中也解决了一部分就业，就学问题，比起货币政策更能起到宏观调控社会经济的作用。信贷政策和货币政策子作为中央银行调控经济的两种手段，各自履行自己的职能，帮助国家对经济进行宏观调控。

（三）信贷政策必须适应环境

在不同的国家，信贷政策和颁布，实施内容也有着差异。信贷政策的成功很取决于政策与市场环境的结合程度。传统借贷方式不适应经济发展的时候，就会产生金融危机。这时，资源配置借助非市场的手段进行分配，在一定程度上限制的资金的发展，并且使得整个金融市场出现低迷状态，这些问题是在传统借贷已经出现的问题。因此，国家做出政策的调整，开始逐步淡出市场，中央银行不再对市场进行严密管制，转而使用法律对借贷公司进行制约。这样不仅可以帮助中央银行增加自己的威信，同时也有效调节好金融体系和民间部门的利益需求，把市场资源最大化利用。

四、提高信贷的有效性

（一）学习他国成功案例，结合自身国情

各国的国情不同也代表着各国政府在信贷政策的侧重点不同，但在如果有效的实施，和提高信贷化的有效性，我们可以学习其他国家的政策，再结合自身的国情，做出调整。

美国政府在信贷政策立法比较完善，也值得我们学习。其中《社区在投资法案》、《高等教育法》、《学生贷款改革法》、《农业信贷法》等法律条文保障了不同阶级、不同人群都能享受信贷，而且提供法律保障。我国信贷政策在各个层次，各个人群的政策并不够完善。下一阶段，我国应该借鉴发达国家信贷政策完善体系较好的案例，将信贷政策深入各个阶级，各个人群当中，并且提高信贷政策的执行力度[2]。

（二）金融环境

金融机构是在信贷政策施行中扮演一个重要角色，而决定金融机构的创新和格局的是中央政府的政策，其中包括与各个部门协调，创造良好的金融生态环境。而金融生态环境是由宏观经济环境、法律环境、信用环境等诸多因数决定，其中信用环境直接影响信贷政策，所以改善金融环境会使得信贷政策得到更高效的执行。

（三）创新信贷产品

信贷政策是对信贷产品的一种约束，信贷政策保持着鼓励创新和防范风险之间的平衡。通过创新中的信贷产品，投入前期资金，并引导市场投入，再通过市场分配信贷资源，最终实现政府的意图。近年来，科技技术水平提高的同时，信贷产品也开始向着网络发展，信贷政策更需要对科技，网络的信贷产品做出调整。

五、总结

综上所述，笔者认为信贷政策在未来有它的必要性和可行性，信贷政策需要适应市场的变化，不然可能会导致一系列信贷问题。信贷政策必须得到法律的约束，明确规定信贷公司在法律上的可行区域和禁止区域。遵循市场发展，完善商业银行借贷政策的执行力度，并鼓励商业银行和市场的竞争，促进市场和银行的良性发展。同样中央银行应当根据不同地区，不同经济环境做出适合当地市场经济的信贷政策。

参考文献

[1]施华强.银行重组、金融稳定和软预算约束：中国经济转型时期的国家-银行关系及其政策含义[J].金融评论，2010，01：33-48+122+124.

[2]李虹檠，杨矗陈芳.中国货币政策在不同产权结构企业间的差异效应研究[J].软科学，2010，09：51-56.

作者简介：王小宇（1985-），男，汉族，江西省男南昌市人，学历：本科，职称初级，单位：江西外语外贸职业学院，研究方向：金融学。