推动商业承兑汇票业务发展的思考

2006年11月9日，人民银行了《关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见》，引起了社会的广泛关注，《意见》要求人民银行要组织商业银行制定推广使用商业承兑汇票的具体实施方案；商业银行要转变观念，创新商业承兑汇票业务的开展形式；企业要积极签发、接受商业承兑汇票。为了解安阳市商业票据业务开展情况以及存在的问题，我们对安阳市部分大中型企业及商业银行商业承兑汇票业务情况进行了调查分析。

1.安阳市商业承兑汇票业务发展的基本情况。

受企业信用状况的制约，安阳市商业票据品种主要是银行承兑汇票，商业承兑汇票的数量很少，商业票据业务发展的深度和广度不够，商业承兑汇票的信用、融资功能未能得到充分体现。安阳在河南省属于经济较发达地区，2006年国民生产总值约645亿元，较上年同比增长15.6%，高于全省、全国平均增速，年销售收入超亿元的企业增加到129家，超3亿元的企业增加到40余家。

近年来，该市票据业务发展很快，非现金支付工具的推广和普及提高了全市支付交易的效率，加速了企业资金流转，全市规模以上550家企业在经济活动中普遍采取的支付方式主要为支票、银行汇票、银行承兑汇票等方式，截至2006年末上述企业使用银行承兑汇票1105笔，金额12亿元。但票据结构极不合理，商业汇票中银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比过低的结构性矛盾比较突出， 商业承兑汇票资金量不到商业汇票总量的1.86%。

2006年安阳市票据融资余额23亿元，比上年同期增加2.2亿元，其中商业承兑汇票融资仅8000万元，全市仅有一家企业签发了3笔商业承兑汇票，金额2300万元。商业票据发展较为滞缓，银行承兑汇票“一统天下”的结构没有根本改变。

2.阻碍商业承兑汇票推广使用的主要因素。

（1）对商业承兑汇票的宣传不到位，企业认识有待于进一步提高。通过对17家大、中型企业的调查，上述企业对商业承兑汇票的有关知识一无所知或知之甚少，在思想上无法接受商业承兑汇票。

（2）商业承兑汇票受地域性影响明显，很难实现跨地区流通转让。由于没有一个权威信用评级机构，异地企业不能确切了解签发商业承兑汇票的企业真实情况，因而不愿意接收商业承兑汇票，或接收了也不易背书转让出去，一般都要求在签发地银行办理贴现以取得现金，票据的支付结算、流通转让及加速资金周转功能未充分实现。如安阳市昌泰纺织品有限公司签发的3笔2300万元的商业承票据的使用领域，主要集中在其关联企业或产业链中上下游关系紧密的企业。

（3）商业银行对支持商业承兑汇票业务态度不积极。目前，安阳市企业所签发的商业承兑汇票大部分都在企业所在的集团财务公司进行贴现，商业银行贴现的较少。其原因一方面由于商业承兑汇票是以企业信用为基础签发的商业汇票，在目前社会信用整体较差、企业借款不还现象普遍存在的情况下，商业银行受风险管理和信贷责任追究制度的制约，担心商业承兑汇票到期不能兑付形成新的不良资产，因而贴现的积极主动性不是很高；另一方面，因为企业大量签发商业承兑汇票有可能减少银行贷款或银行承兑汇票量，受追逐自身利益的影响，商业银行对支持商业承兑汇票业务发展的态度不积极。

（4）出票量小，不利于商业承兑汇票作用的充分发挥。商业承兑汇票的签发和承兑主体是企业，企业作为市场经济的主体，在市场经济秩序正常的情况下，商业承兑汇票量应大于银行承兑量，但安阳市的情况却恰恰相反，如全市各金融机构2006年累计签发银行承兑汇票12亿元，商业承兑汇票的累计签发量仅2300万元，仅占前者的1.86%，相差悬殊，对于促进整体社会信用的建立作用较小。

3.推动商业承兑汇票发展的措施与建议。

（1）积极拓宽市场培育力度，丰富票据交易品种。改善票据市场品种结构，借鉴发达国家经验，扩大商业票据规模，大力推广使用商业承兑汇票，研究试行商业本票；进一步培育和完善票据市场参与主体。允许成立专门的票据公司、承兑贴现所等中介机构，专营票据业务，做活做强票据市场；引入非金融企业、投资公司、投资基金、保险公司、中央和地方政府、私人养老基金、公益基金、个人等投资者，分散票据风险；强化社会信用基础建设，应通过信用体系、信用环境建设，全面唤起市场主体的契约观念和信用观念，建立信用评级制度，改变目前票据市场信息不对称的现象，促进票据的使用和流通。

（2）加强票据业务监管，明确监管责任。合理划分央行和银监会的职责，建立央行宏观调控和银监会合规性监管的管理体制。加大对企业签发银行承兑汇票资格的考核审查力度，把好出票关，对那些不符合国家产业政策和限制行业的企业减少签发额度或取消签发资格。督促票据市场参与主体加强内控管理，把票据业务纳入信贷管理的范畴，对收取的承兑保证金设立专户管理，不得随意动用，更不得将保证金列入存款指标考核。

（3）广泛开展商业承兑汇票有关知识宣传，使企业及社会各界充分认识到使用商业承兑汇票的优越性，进而积极签发和使用商业承兑汇票，力争商业承兑汇票业务在量上有大的突破。要尽快规范各种中介机构为企业提供鉴证的从业行为，提高其可信性，并在此基础上建立具有权威性的全国信用评级机构，使得任何一个企业的信誉度都有据可查，可以让企业放心的接受异地商业承兑汇票，为商业承兑汇票在全国范围内的流通创造条件，增加商业承兑汇票的背书转让次数，真正发挥商业承兑汇票的资金融通和周转功能。人民银行要继续运用再贴现政策优先支持商业承兑汇票业务发展，为其流通创造一个宽松的金融环境。最后是在多数企业信用观念增强、能确保兑付的情况下，逐步取消试点，由企业根据需要自主办理商业承兑汇票业务。

（4）进一步完善票据市场的法律法规建设，加大执法力度，严厉打击“克隆”票据分子的不法行为，依法有效地保护持票人的票据权利，从法律上给市场参与者构建一个良好的融资环境，使市场的参与者有法可依，依法办事，以促进我国商业票据业务持续、快速、健康地发展。