核产业115万亿元蛋糕诱人

2020年核电装机容量将超过7000万千瓦，相关上市公司业绩将有效提升。

有消息称，一份名为《核电中长期发展规划(2005年至2020年)》的方案近期将上报国务院。国家能源局电力司副司长曹述栋日前也公开表示，从目前的发展情况看，此前制定的有关核电的发展规划并不能满足需求。因此，国家能源局从去年起就开始做相关工作，目前已在电力司层面形成了一个初稿，即在“到2020年中国核电装机量要达到4000万千瓦”的基础上做一个比较大的调整。初步设想，到2020年核电装机容量达到5％，发电量达到8％，保守估计，装机容量将超过7500万千瓦。“从去年到今年，我们批了不少核电项目，开始前期工作的有11台，现在已批了近40台机组。这么大的量上来，装备现在成了大问题。”在谈及目前国内核电面临的问题时，曹述栋如是说。

据悉，未来10年，国内核电项目核准和开工将出现一个高峰。

据联合证券测算，如果2020年按照核电运行装机7,000万千瓦，在建容量1,500万千瓦，当前核电二代半技术的造价为1.1-1.5万元／千瓦计算，未来10年共需投入资金115万亿元。其中，设备投资占总投资的50％，市场规模约为6,000亿元。核岛、常规岛、辅助设备分别为3,600、1,800、600亿元。

但目前核设备数量方面，国产化率为70％或80％。这样看来，国内企业所能分到的份额可能要远小于70％。首先是国内核岛设备国产化率仍然较低，核岛主要制造厂商是东方电气(600875.SH)、上海电气(601727.SH)仅仅拥有蒸汽发生器100％的自主制造能力，而其它设备则需要与国外企业联合招标。

常规岛制造方面，三大动力集团(上海电气集团、哈尔滨电站设备集团、东方电气集团)虽都可以参与中标，但由于引进的技术不同，所以冷暖各异。上海电气、哈电分别与西门子、三菱合作，东方电气则与阿尔斯通联合竞标。东方电气居领先地位，市场份额约为70％-80％。据悉，目前，一套100万千瓦的蒸汽发电机组的造价为104L元。

此外，国内为核电提供设备的上市公司还有：奥特迅(002227.SZ)提供核电站电力电源；海陆重工(002255.SZ)提供核电吊篮(核反应堆构件)；哈空调(600202.SH)提供核电站空气处理机组；华锐铸钢(002204.SZ)提供核电锻件；中核科技(000777.SZ)提供核电阀门；太原重工(600169.SH)提供核电铸锻件。