安全系数80%的理财方案

理财案例

邓先生是国家公务员，保障比较全面；妻子有基本医疗保险、银行养老金和重大疾病保险。家庭收入每月有结余3750元，目前存款8万元。尚无子女。还有房贷5万元未还清。邓先生属于风险厌恶型，想选择安全系数能达到80％的理财方式。

理财目标

1、合理安排家庭支出，平衡家庭财务杠杆。

2、计划两年后买一辆10万元的车。

资产分析

1、资产负债分析

邓先生资产主要是房产市值、现金及活期存款共计680000元；负债主要是按揭贷款，共计50000元。

偿付比率=净资产，资产-630000／680000=0.93；负债收入比率=负债／收入=50000／89400=0.56。数据说明邓先生家庭负债率很低，偿付能力很强，暂时不会遇到财务透支问题。但邓先生家庭资产中固定资产占比很大，未来承受债务空间已经不大。

2、收入支出分析

邓先生是公务员，收入稳定，保障比较全面，家庭年收入约为89400元。支出主要是按揭贷款、生活支出及其他支出，全年共计支出约40400元。

储蓄比率=盈余，收入=49000／89400=0.55，表明家庭可用于财富积累的资金相对适宜，未来家庭财富将稳步增长。

3、其他财务分析

房产情况：按揭贷款购房一套，市值600000元，尚有50000元贷款余额，月供400元。房屋按揭贷款如何处理是一个值得思考的问题。

保障情况：邓先生是公务员，保障比较全面。妻子除了基本医疗保险和银行养老金之外，还有重大疾病保险。对于二人家庭而言，意外险还是有必要买的。

教育基金：目前没有小孩，暂时不用考虑储蓄教育基金，可以在计划要小孩之后再进行教育基金的规划。

总之，邓先生家庭财务比较平衡，暂时不会出现财务透支问题，资产负债结构相对简单，但是资金投资方式单一，投资产品收益低，资产增值速度慢，影响了家庭资产的积累。

理财建议

1、精打细算，加强财富积累。

纵观邓先生家庭的支出细项，交通费支出一项达1100元，月，占家庭月总支出的近1／3，偏高，建议缩减，在不必要的情况下尽量选择公共交通出行。

严格控制支出，交通费每月支出500元，其他费用也相应削减，调整后，邓先生家庭每年可以净积累财富57400元；家庭新的储蓄比例调整为0.65，这在当前的经济形势下是比较合理的。

2、不急于提前还清房贷。

目前房贷利率处于历史同期低位，如果符合相关条件，还可以享受7折的优惠利率。预计未来2-3年，我国仍将维持目前的利率水平。因此，建议邓先生继续选择月供方式还款，不用着急还清房贷。

3、留足家庭备用金。

家庭紧急预备全一般应准备4-7个月的固定开支比较合适，根据邓先生调整后的家庭支出，该笔资金约为15000元。该部分资金的存放形式，一是可以为货币基金。目前市场上的货币基金7天的年化收益大约在1％-2.5％左右，买卖均没有手续费，T+2交易模式足以满足流动件需求。二是理财套餐功能，如中信银行的理财宝功能，既能享受活期的便利义能享受定期收益，保证了一定的流动性，又保持了一定的收益水平。同时，我们建议邓先生办理一张信用卡，充分利用最长可达56天的免息还款期，作为日常现金的替代。

4、购车计划。

由于现在家庭的可流动性资产为80000元，未来两年内还可以积累一笔大约12000元的资金，这样总计将达100000元，完全可以一次性全款付清汽车款。但是汽车属于消费品，即买即损品，是不会给家庭带来任何额外收益的资产，因此这部分支出不要占用太多家庭现金资产。故我们建议，家庭可以采用贷款的力式购买汽车。假定购买汽车首付40％的款项，那么首付款为4万元，余下的6万元采用银行贷款的方式逐步付清。银行5年期贷款利率为5.76％／年，月供款约为960元/月。按照目前邓先生家庭收支情况分析，购车之后交通费一项支出基本没有了，因此该笔月供款是完全有能力支付的。我国尚处于经济上行区间，如果将剩余的6万元用于投资，将能充分享受中国经济高速发展的成果。

5、投资舰划。

投资的思路主要还是实现收支平衡，尽量积累多的财富。分散投资，适度增加权利类投资，分享未来中国经济增长的成果。

货币基金。货币基金没有认购费、申购费与赎回费，管理费也比股票型基金低，而且大部分货币基金的投资门槛为1000元。大幅降息后，债券价格上涨，货币基金浮动盈余增加，短期内货币基金仍将出现较高的年化收益率，预计未来1―3个月内会在3％-4％。货币基金大多采取T+2交易模式，因此在考虑流动性因素后，可将目前持有的活期储蓄部分购买货币基金，既保证流动性又获得高收益。

债券型基金。可考虑购买中信证券推出的主要投资高信用等级公司债等固定收益类产品――中信“债券优化”集合理财计划。这款理财产品剥所购公司债进行定期跟踪，定期评级，一旦风险超过安全边际，就会及时调整债券种类，确保投资者资金安全。截至3月30日，该集合计划净值为1.0165，年化收益达7％，远高于市场同期涨幅。近期，中信证券又推出了该计划的升级版――中信证券“聚宝盆”伞形集合资产管理计划，该计划分三个独立帐户运作，稳健、积极和成长3类，而且帐户之间还可以互相转换，可实现便捷最大化和投资收益最大化。邓先生也可根据自身情况进行选购。

银行理财。随着国家宏观政策的调整，特别是近期创业板块IPO的启动，新股市场可能会再次迎来一轮高潮，因此新股类理财还是有一定的空间的；信贷类产品大多属于银行转让优质信贷资产，风险和收益相对比较平衡，也是不错的选择。

大盘蓝筹股票。目前股市处于历史较低的点位，根据邓先生的职业及工作性质，建议长期投资，投资绩优大盘蓝筹股票，它的持有风险小。如石化、钢铁龙头企业和金融类的成长型企业，如中国石油、宝钢集团，中信银行等；受人民币升值和国民收入增加双重影响的地产类企业，如金融界、陆家嘴(此类商用地产不易受国家宏观调控的影响)等。