借款费用资本化影响及应对策略

一、借款费用资本化相关规定及其差异

(一)税法有关规定企业所得税法及其实施条例规定，企业在生产经营活动中发生的合理的不需要资本化的借款费用，准予扣除。企业为购置、建造和生产固定资产、无形资产和经过12个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购建期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关资产的成本，并按照本条例有关规定扣除。企业自行建造的固定资产，以竣工结算前发生的支出为计税基础。

(二)企业会计准则有关规定企业会计准则规定，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用只有同时满足资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始，才应开始资本化。购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

(三)税法与会计准则差异分析在资本化范围上，税法与准则规定一致，即购建固定资产、无形资产、生物资产、投资性房地产、符合条件的存货。在资本化开始时点上，税法规定为“有关资产购建期间”，而准则设定了严格的条件，应理解为适用准则规定的条件。在借款费用资本化的范围上，准则对专门借款与一般借款进行了划分，对专门借款，在符合资本化开始条件时，应按资本化期间专门借款费用全额扣除未动用的专门借款对外投资收益(含存在金融机构的收益)后确定借款费用的资本化金额；对一般借款，则规定须按资本化期间实际动用的一般借款计算资本化的借款费用。税法规定为“合理的借款费用”，应理解为与准则一致。在终止资本化的时点上，税法与准则对固定资产停止资本化的时点规定不一致。税法规定为竣工结算，准则为预定可使用状态。对不需办理竣工结算手续的无形资产、存货，税法与准则规定一致。

二、借款费用资本化对企业的影响

(二．)扩大了资本化范围专门借款在符合资本化条件时，全部予以资本化；一般借款在符合条件时也予以资本化。因此，对于需要大规模投资建设且回收期较长的企业而言，可以减少当期的财务费用支出，从而改善当前的经营业绩，符合企业的可持续发展要求。同时，由于可以资本化的资产范围扩大，企业对存货、无形资产的初始成本的确定将改变。对于不需要借款的企业而言，其资产成本将低于其他需要借款的企业。

(二)对损益及财务状况的影响对于需要外部融资的企业，由于当期财务费用减少，会导致资产增加、以后年度折旧增加，当期利润增加。有些企业若持续健康发展从税收筹划方面考虑可能无借款费用资本化意图，反之亏损企业可能更多借款费用资本化。对于需要外部融资的企业，会导致借款当年资产负债率降低，期后成本压力增大，资产负债率可能会上升。

(三)对现金流量的影响由于扩大了借款费用资本化范围，意味着当期企业所得税前可扣除财务费用将减少，因此，对于当期盈利的企业而言，将加大当期现金流量流出额，在以后期间若持续盈利则对现金流有抵减作用。

三、借款费用资本化的企业策略

(一)借款费用资本化的范围企业应当结合其实际及发展阶段，合理确定资本化范围。对企业为购置、建造和生产固定资产、无形资产发生借款的，、在有关资产购建期间发生的合理的借款费用，应作为资本性支出计入有关资产的成本；对存货，应根据存货的生产及销售特点，确定是否应予资本化，避免出现存货成本当期予以资本化而后期又计提跌价准备的情形。

(二)借款费用资本化开始和终结时点准则规定的借款费用开始资本化应满足的条件中，资产支出只包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。准则还规定了应当暂停借款费用资本化的条件。在中断期间发生的借款费用应确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应继续进行。此外，准则规定，购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态并且开始办理竣工结算时，应停止资本化。税法对此规定是以竣工结算为标准的。为了协调准则与税法的关系，企业可将资产达到预定可使用状态日作为办理竣工结算日，协调税法与准则的差异。否则，由于竣工结算日一般迟于资产达到预定可使用状态日，将会导致资产账面价值小于计税基础，从而产生可抵扣时间性差异。

(三)借款费用资本化的计算、分摊及处理对符合并达到资本化条件的专门借款(含外币专门借款)、债券融资，其借款费用应予以资本化。对未动用的专门借款，如未用于其他投资项目的，可按同期银行活期存款利率计算应扣除的利息费用。对成批项目共同融资，在签订融资合同时，最好分项目按概算编制融资清单，作为融资合同附件，这样可按概算分摊个体项目的资本化金额。如果无法在签订融资合同时编制个体项目融资清单，可按融资金额所用的项目，再依照项目概算编制资本化金额分摊清单；然后按规定计算资本化费用，分摊到每个项目。并在“财务费用”科目下，设置“专门借款资本化费用”、“一般借款资本化费用”、“专门借款期间费用”、“一般借款期间费用”、“专门借款存款利息收入”等科目进行明细核算。

参考文献：

[1]财政部：《企业会计准则2006》，经济科学出版社2006年版。