企业年金基金治理之浅议

摘要：2006 年2 月，财 政 部 发 布 了《企业会计准则第 10 号---企业年金基金》。至此，我国企业年金基金在管理和会计核算方面初步形成了规范体系。但是,由于企业年金基金是一个新问题，而且我国企业年金制度建设方面是严重滞后的。本文从通过浅析年金基金的发展状况和存在的局限，建议结合我国国情建立合适的年金治理准则。

关键词：年金基金 年金治理 治理准则

年金发展简述：2004年5月《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》开始实施。《企业年金基金管理试行办法》初步构建了我国企业年金基金管理运作的制度框架，确立了企业年金基金信托财产的法律地位。两个办法的颁布实施，是实施养老保障“多支柱”战略的重大制度安排，使企业年金作为我国养老保障体系的重要支柱第一次有了制度保障，将极大加快企业年金的发展和普及，推动我国多支柱养老保障体系的建设。

2005年，发展企业年金被列入国务院的工作计划和劳动保障部的重点工作。

2011年1月11日人力资源和社会保障部第58次部务会审议通过新修订的《企业年金基金管理办法》。本办法自2011年5月1日起施行。劳动和社会保障部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会于2004年2月23日的《企业年金基金管理试行办法》(劳动保障部令第23号)同时废止。

一、我国企业年金的发展状况

(1)总量

截止2009年末，全国有3.35万户企业建立了企业年金，参加职工人数为1179万人，企业年金基金累计结存2533亿元。

（2）分布情况

从我国分布情况看，上海市、四川省、江苏省、辽宁省、深圳市等已经出台了企业年金的具体实施办法。在行业方面，铁道、电力、邮政等行业已经建立了企业年金制度。但是从全国看，目前大部分省、市和行业还没有出台相应的办法和税收优惠政策。

（3）发展情况

行业发展快于地方，水平高于地方。行业参保人数为395.7万，占70.6%；地方参保人数164.6万，占29.4%。行业积累基金149.3亿元，人均3.773元；地方积累42.6亿元，人均2.588元。

二、我国企业年金的局限性

从全国来看，企业年金在制度建设方面是严重滞后的。企业年金作为养老保险第二支柱的作用并没有真正发挥，而且在地方或行业方面，企业年金方案的制定和实施都缺乏统一性和指导性。主要原因有：

（1）企业年金基金的运行缺乏基本的法律支撑体系，使企业年金的运行无法可依。

（2）在税收方面存在优惠不足的问题。企业年金在缴费时如何进行减税、免税、和延税，对企业和职工建立企业年金计划有重要影响。国发［2004］42号文只是规定；“企业缴费在工资总额4%以内的部分，可从成本中列支”，且此税收优惠也仅限于试点地区企业缴费部分。2009年6月，财政部和国家税务总局联合颁发《关于补充养老保险费补充医疗保险费有关企业所得税问题的通知》，将企业缴费税又从4%提高到5%（而在年金市场发达的美国、澳大利亚、加拿大，该比例是15%、20%和18%）。

（3）在制度管理方面企业年金也极不规范。在某些省市、财政部门硬性要求将企业纳入财政专户管理。从个人账户的建立与管理方式看，重庆市、辽宁省、安徽省及行业中的工行、建行、交通、中建等在企业年金管理方面没有建立个人账户；邮政等行业没有将企业缴费完全记入个人账户。

（4）企业年金基金市场化还没有成型的运行规则和运行程序。我国资本市场起步晚，发展还不完善，证券市场也不健全，投资风险大。主要是由于我国投资工具少，金融衍生产品缺乏，投资者缺少避险工具，证券经营机构还没有形成有效的股票制约机制。

三、我国企业年金的发展策略

（1）健全企业年金的法律法规

目前我国企业年金市场的发展没有统一的规则，也没有完善的规范企业年金的法规。不同的地方、不同的行业探索着不同的模式，存在着无序状态，这使得企业年金的实施，基金的安全运营，受益人的权利得不到有效保障。因此，为了深化我国养老保险制度的改革，推进年金制度的完善，我国政府部门应尽快依据法律法规，制定统一的政策和规定。确定企业年金市场的基本框架和运作规则，对企业年金计划的建立以及账户管理、托管、投资运营等各环节进行规范，以保障企业年金基金的安全，保护受益人的权利。

（2）采用税收优惠政策推动企业年金的发展

通过采用税收优惠政策推动企业年金的发展，首先要落实好试点地区的企业年金税收优惠政策工作，扩大试点区域，将税收优惠政策推广到中小城市。其次是要借鉴美国401（k）计划中的税收优惠政策，国家应明确企业年金计划可以享受的税收优惠政策。如可以允许企业缴费在工资总额一定比例以内的部分从成本中列支；允许个人的缴费延迟缴纳个人所得税，至退休时可免去个人所得税，退休前若提前支取这部分年金则必须补充所得税并处罚金等；还应考虑对投资收益给予税收优惠以及免征个人所得税。

（3）建立规范的企业年金治理结构

2005年4月28日OECD理事会通过了《OECD企业年金治理准则》（以下简称《准则》），为我们国内正式启动企业年金基金应运的安全性带来了一个可供衡量的重要参考标准，提供了一个制定治理标准的讨论平台。世界上“好”的年金治理没有一个单一和固定的模式，我国应根据自己的国情，将《准则》作为一个参考平台，制定适合自己的治理准则。《准则》对中国企业年金治理具有一定的普遍意义，它提出的基本轮廓和原则具有重要的指导意义。

从长期看：《准则》将成为中国企业年金治理的一个重要契机，成为中国制定适合国情的企业年金治理准则的一个主要参考。当前看，《准则》的公布非常及时地将中国养老资产管理机构治理问题提到议事日程。对于一个只有十几年历史的不成熟的资本市场，企业年金又是空白的国家来说，企业年金的进入无疑面对的是惊涛骇浪，如何保证资金安全性，治理便就成为一个焦点。从眼下看：建立和完善企业年金治理对保证资金安全性是十分必要的。除了宏观经济条件和外部监管以外，内部治理是保证安全性的一个制度前提，也是一个重要手段，尤其对中国资本市场不成熟、经验还不丰富、企业年金还是个新生事物的现状来说，治理显得尤其重要。

参考文献：

[1]王刚义,陈树文，徐文新.企业年金与管理[M].大连理工大学出版社,2011

[2]杨帆,郑秉文，杨老金.中国企业年金发展报告[M].中国劳动社会保障出版社,2008

[3]邓大松,刘昌平.中国企业年金计划治理研究[M].北京:人民出版社,2005

[4]《企业年金基金管理办法》.劳动和社会保障部令,2011年