"互联网+P2P"问题研究及对策

摘 要：本文由e租宝事件着手，分析中国P2P网贷市场的现状，发现其存在的问题。由于其存在的必要性，针对其存在的问题提出监管意见和改进措施，从未优化P2P市场的发展。

关键词：P2P 现状 问题 改进措施

1、e租宝事件

e租宝全称为“金易融（北京）网络科技有限公司”，是钰诚集团全资子公司，注册资本金1亿元。平台主P2P模式，6款产品都是融资租赁债权转让。11月23日，在公安部的统一指挥下，由北京市公安局立案侦查的“e租宝”案件于2016年8月14日侦查终结，丁宁等26名犯罪嫌疑人因涉嫌集资诈骗、非法吸收公众存款等罪被移送检察机关审查。全国公安机关共冻结涉案资金逾百亿元，查封、扣押涉案现金折合人民币约3亿元、黄金制品约18.7万克以及房产、珠宝、股权、车辆、直升机、办公用品等一批涉案财物。

2、“互联网+”时代p2p发展现状

近年来，中国的P2P融资模式也得到迅速的发展。较早出现的个人网络借贷平台是成立于2007年的“拍拍贷”，在成立近一年半的时间内，积累了逾8万名注册用户。国内其他比较知名的P2P包括宜信、红岭创投、畅贷网、贷帮、人人贷等。其中宜信规模最大，自2009年开始P2P贷款平台开始，截至2011年11月，宜信放贷金额就已达20亿元左右，并拥有6万借款人。P2P在中国发迅速，发展现状有如下特点。

2、1成交量迅猛发展

虽然p2p企业在近些年出现了一些跑路事件，但由于融资难，融资贵的问题依旧长期困扰着我国的中小微企业，加之我国金融市场不发达，居民投资渠道有限，双向因素导致了我国p2p行业的爆发式增长。截至2016年6月底，P2P网贷行业累计成交量达到了22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或将突破2万亿元，而2016年下半年将实现第三个1万亿元。

2、2规模持续扩张，增速有所放缓

2015年网贷行业经历了爆发式增长，据统计，截止到2015年12月末，整个网贷行业撮合交易金额达到了13652亿元，其中2015年全年网贷成交量达9823亿元，占整个累计成交量的71.95%，相比2014年全年网贷成交量（2528亿元）增长288.57%。但随着监管细则征求稿落地及行业风险逐步加剧，2016年，p2p行业增速正有所放缓，但规模依旧在持续扩张。

2、3东部沿海发达地区发展迅速

从地区分布来看，中国P2P网贷平台主要分布在东部沿海民间借贷发达的地区，交易额居于前五位的广东、浙江、上海、北京和山东累计成交量占比全国达83.05%，2P网贷行业从区域上开始出现两极分化，经济发达的省、市占据了主导地位。

2、4p2p网贷市场集中度不断提高

P2P网贷市场集中度有所提高，仍然处于低位。从成交量来看，2016年7月成交量排名前三的平台是陆金所、红岭创投、微贷网，成交量分别为 244 亿、84 亿、41亿，市场份额分别为13%、5%、2%。

3、P2p存在的问题

3、1行业风险高发，平台问题逐渐显露

自15年12月问题平台数量首超新增平台，正常运营平台出现负增长之后， 2016 年网贷行业正常运营平台持续减少，2016年7月正常运营平台有2281家，环比6月下降3%，较2015年底减少314家。截至2016年7 月底，问题平台数量1879家，占全行业的45%。其中 616 家发生于2016年前7个月，896家发生于2015年就问题平台事件类型统计，问题平台类型主要由停业歇业（良性）、恶意跑路（恶性）组成，2016年7月发生的问题平台中50%为停业类型，30%为跑路类型，合计达 80%。

3、2行业发展不规范，监管体系有待完善

2013年之前，P2P网贷行业处于盈利模式探索阶段，2013之后，一些正规的平台开始上线，并开始有风险投资不断进入。越来越多的企业进入P2P网贷领域，竞争十分激烈。除了第一阵营的平台外，绝大多数平台综合实力相对较弱。有些平台无互联网或金融相关的从业背景，不能很好的控制L控和成本，本身带有欺诈性质。

3、3平台的盈利能力有待商榷，盈利风险不断提高

大部分平台只能解决融资不能提供资产交易的服务，所以不能获得经纪、交易服务的收益，平台一般只收取融资成功的居间服务费，除了要承担上述刚性兑付的高风险之外，还要承担技术开发、宣传推广、人员工资等成本，造成平台的盈利困难。由于缺乏官方信用背书，走向了给投资人提供高收益以吸取资金的道路，而高收益导致转嫁给融资方的借款成本高昂，增加了还款的难度提高了风险。

4、P2P存在的必要性

最近几年，互联网金融P2P信贷逐渐兴起。老百姓们对这个行业也是有了更深一步的了解，由此带动了P2P平台的业务量的不断上升。

互联网金融P2P信贷模式作为一种新型的小额信贷模式，无抵押无担保，依靠信用评级来判断贷款发放额度，经过国内外几十年的实践，被大家普遍认为是一种收益率稳定，借贷匹配快捷方便，还款率比较高的小规模信贷途径，真正实现了对信用金融的推动作用。互联网金融P2P信贷的出现，弥补了传统金融机构门槛高、贷款手续复杂的缺点，一方面帮助资金短缺的小微企业找到了快捷方便的融资渠道，另一方面为普通小额投资者提供了投资理财、提高收益的机会。

5、P2P市场规范提出的监管意见和改进措施

5、1 完善平台准入与退出机制

在平台准入的方面，需对P2P网贷平台积极利用行业自律进行规范发展，以便降低对监管不确定性的担忧

在退出机制的方面，应重点保护放贷人利益。首先，由清算组织提前发出公告，提示风险，给予借款人还款缓冲时间，到期后还未收回贷款，网站需先行垫付；其次，提存风险准备金，在退出市场时，利用风险准备金来补偿投资人损失。

5、2 建立资金安全保障体系

首先，实现资金全面托管，做到投资人资金与平台自有资金完全隔离。其次，完善第三方担保的机制。最后，在实现第三方托管，完善第三方担保的情形下，确保资金不会在P2P网络借贷平台留存，并着重监管第三方平台。

5、3 逐步建立征信体制

我国征信体系目前还处于初步阶段，网站需通过自身的规范管理来解决借贷双方信息不对称，以及信用制度方面的问题。对于征信平台有以下两点建议，第一、建立信用共享平台和黑名单共享机制，定期对平台信息进行共享以及备案。第二、尽快实现银行征信信息的共享。

5、4 完善信息披露制度

为保护投资者的合法权益，促进市场合理竞争，对P2P的信息披露要求是必不可少的。第一，监管主体应要求平台审查借款人信用状况，并将其产品的关键内容特别是风险程度，需要完整、清晰、无误的告知投资者。第二，对于无需公开但与平台发展联系紧密的信息，监管主体应要求定期上报。第三，向投资者透露信息，应详细，准确，不可有虚假融资。

6、总结

P2P网贷市场对中国经济的发展有推动效果，其存在是必要的，面对不断变化和发展的网贷市场，也面对创新的金融形势，因结合实际现状，采取适当的监管以及改进措施，从而促进金融市场持续健康发展。

参考文献

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