“阿里金融”对传统金融模式的冲击

摘 要 通过对互联网金融模式的典型代表“阿里金融”的发展历程了解和分析，详细分析“阿里金融”的发展战略和战略核心，结合五大板块的运营模式和发展优势，指出“阿里金融”的迅速发展给传统金融模式造成的冲击，传统商业模式要取得突破性的发展，就应该在技术上、人力上、运营思维和运营模式各方面进行提高。

关键词 “阿里金融” 传统金融 冲击

一、“阿里金融”五大板块

（1）第三方支付平台――支付宝。2004年，阿里巴巴基于淘宝网建立了第三方支付平台――支付宝，并于2010年获得了央行的第一张第三方支付平台牌照，成为全球第一个担保交易模式支付平台。支付宝的出现使更加快捷的网上交易得以实现，大大推动了电子商务的发展。支付宝联手银行推出的“快捷支付”，使得支付过程直接跳过了银行网关，使得交易更加便捷，也解决了网银交易限额的问题。

（2）小额信贷――“阿里小贷”。阿里巴巴集团进入金融行业有优于其他企业的核心竞争力――丰富的客户资源和大量数据。阿里小贷的成立，标志着阿里巴巴电子商务服务商业模式和金融服务商业模式正式结合。阿里小贷具备较成熟的风险控制体系，建立了多层风险防范。能够准确评估企业还款能力，结合相关网络技术监控，增大客户违约成本，贷款风险得到有效控制。

（3）互联网保险――“众安在线”。2013年，阿里巴巴设立众安在线财产保险公司。众安在线的自我定位是“服务于互联网的保险公司”，以所有互联网经济参与方为目标客户，针对互联网业务量身定做保险产品，研发面向电子商务、移动支付领域的创新产品，并不是利用互联网这个平台来销售保险产品。相较于传统金融服务，互联网电商交易主要是碎片化，这就要求更高的产品设计技术，同时也存在监管风险。

（4）金融担保――商诚融资担保有限公司。继设立阿里小贷之后，阿里巴巴继续加大对中国金融业的渗透，联合成立了第二家金融机构――商诚融资担保有限公司。结合阿里小贷、支付宝第三方支付平台，阿里巴巴已覆盖了贷款、担保、保险、信用卡和支付结算的金融服务业领域。

（5）投资并购――“一达通”。2010年10月，阿里巴巴投资并购了国内首家B2B外贸出口服务商――深圳一达通企业服务公司。阿里巴巴控股一达通后，致力于为广大外贸企业提供低成本、便利、专业的一站式服务。采用系统化、信息化技术进行客户管理，同时通过互联网为客户提供服务，实现环节对接。

二、“阿里金融”的发展战略和发展核心

（1）以数据和信用为核心的金融平台战略。小额贷款的市场是无比庞大而且开发很不充分，加上可能产生的规模效应，小额贷款带来的利润将是银行传统贷款业务不可比拟的。阿里金融的平台战略将围绕小额需求和规模效应展开。利用其互联网思维、建立的信用评价体系、积累的商家信用数据和海量的商家和用户资源。以数据和信用为核心的金融平台战略体现了阿里巴巴的平台化基因，平台化正是阿里巴巴的优势所在，其带来的效益绝对非创办银行所能比。阿里巴巴会重建一个金融信用体系，这个信用体系就是平台的运营机制。

（2）以信用数据库和信用评价体系为核心。阿里巴巴在阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等平台上积累的商家和用户的信用数据库和信用评价体系是阿里金融的核心资产，也是银行等金融机构力不能及的地方，以信用数据库和信用评价体系为基础的阿里金融将在这一体系中充分扮演平台服务商和数据提供商的角色。阿里金融的目标是打造一个专业服务于消费者和小微企业的金融平台，建立一套完备的运营机制，由银行和其他金融机构进驻平台并提供服务。阿里金融宣扬的理念是“让天下没有难贷的款”，但不一定是自己去放贷。

三、“阿里金融”对传统金融模式的影响和颠覆

（1）商业银行金融中介的地位受到威胁。传统商业银行发放贷款主要依靠债权债务的清算，但由于其交易支付时间的不吻合和物理空间上的分离，使得贷款程序复杂，成本高，但互联网金融的发展打破了这种时空限制，人们在任何时间任何地点都能进行支付交易，原来的支付渠道已经发生改变。传统商业银行较为复杂的支付交易程序已经正逐步被阿里金融的支付宝、腾讯的财付通等交易平台所取代，支付宝、财付通等推出的快捷支付直接绕过银行网银的验证程序，直接完成支付流程。

（2）传统商业银行的金融业务需求不断下降。互联网技术的发展改变了信息的传递方式和传递途径，供求双方的信息交流和交易通过网络交易平台就能实现，无须通过金融中介或担保中介，使得小额快速贷款和信用支付的实现有了可行性。而且这个过程因为跳过了银行，交易时间变得非常短，存款利息比银行高，贷款利率比银行低，所以说银行的金融服务需求被削弱。

（3）商业银行的金融服务观念受到冲击。虽然阿里金融正如火如荼地进行业务开展，但其市场份额和交易金额相对传统商业银行仍然微不足道，商业银行的地位依然稳固，但是阿里金融所带来的金融创新给人们和金融机构好好上了一课，人们对金融服务的观念正在发生转变，对金融服务的要求也正在提高，及时到账、高收益率成了人们选择金融产品的基本要求。传统银行应该利用互联网思维对自身部分业务进行转型创新，才能在互联网金融浪潮中掌握更多主动权。

（4）商业银行的小微贷款份额在不断缩小。截至2014年底，阿里金融共为20万家客户提供贷款，平均贷款额度不到7万元，而7万元连银行小微企业的贷款标准都达不到，因为小微贷款的风控和管理成本过高，不符合银行的盈利要求。中国的小微企业在企业总量中的占比达到80%以上，而且小微企业这块市场的开发仍很不充分，阿里金融的信贷工厂模式利用客户信用、行为数据库和数据分析模型对客户进行信用评级，它将为越来越多的客户提供小额贷款。阿里金融的小微信贷进一步压缩银行的小微信贷空间，其对客户进行信用评级的量化放贷理念也值得商业银行学习和借鉴。

四、结论

从支付宝、余额宝、阿里小贷，到资产证券化、信用支付，再到众安保险、商诚担保。以电子商务起家的阿里巴巴完成了在金融领域的布局，其业务范围涉及了所有互联网金融模式，在支付、保险、信贷、担保、理财、虚拟信用等方面全面开花。这些都是阿里金融的独立业务，如果将这些业务连成一个体系，阿里巴巴就形成了自己的金融生态圈。如果阿里巴巴获得网络银行的牌照，那么这个体系将会空前完善，成为互联网金融界的霸主。阿里金融想要全面发展互联网金融业务，建立和谐高效的金融生态圈，不仅要受到政策监管还要取得经营牌照。阿里金融会不断突破政策壁垒，完善自身互联网金融体系。阿里金融的终极目标不是建立银行类金融机构，而是构建一个金融服务平台，使阿里金融成为一个开放的生态系统，把传统的金融机构和商业机构拉到这个平台上，运用互联网开放、自由、分享的理念，让金融数据在这个平台上流转，为客户提供更好的金融服务，与阿里巴巴“平台、数据、金融”的发展战略高度一致。阿里金融生态圈的建立，也并不意味着要颠覆传统银行，二者应该是互补的关系，在未来，这个互补将推动整个金融行业和市场效率的提升。

（作者单位为内蒙古妇幼保健院）

参考文献

[1] 莫虹，王明宇，刘淑贞.电商触金――探析“阿里金融”模式[J].电子商务，2013.

[2] 孙晓明.电商平台为核心的互联网金融研究――以阿里金融为例[D].对外经济贸易大学，2014.