后金融危机时代我国会计双重计量模式研究

双重计量模式是指同时采用历史成本和公允价值两种计量属性。具体业务操作中，根据各项交易和事项选择合适的计量方法。采取历史成本计量只要求反映资产、负债的过去价值，而采用公允价值计量要求反映资产、负债的现在或未来价值。现代企业中，对大部分的非金融资产、负债而言，一般采用历史成本计量；而对金融资产、负债而言，则应采用公允价值计量，特别是对于如非货币性资产交换，投资性房地产等存在活跃市场的非金融资产也可选择公允价值。

一、双重计量模式的优势

（一）有利于满足可靠性和相关性 可靠性、相关性是会计信息核心质量特征。可靠性强调客观性，是指会计信息可以如实地反映实际情况；相关性强调目的性，是指会计信息对使用者做出决策目的相关且有用。过去的交易、事项中形成的历史成本，判断其金额具有客观性的依据是原始凭证。一会计主体已经发生的经济活动及其成果能得到真实地反映，这样财务报告就具有可靠性。使财务报告具有较高的可靠性。而在特殊经济形势下形成的公允价值计量，体现资产或负债的市场价格，会计信息更真实合理，有利于信息使用者的合理决策，从而提升会计信息的相关性。两者的有机结合，将助于同时满足会计信息者的双重要求。

（二）有利于实现“受托责任”和“决策有用”双重目标 提供给企业财务状况、经营成果和现金流量等相关的会计信息给财务报告使用者，反映企业管理者受托责任的履行情况，帮助财务会计报告使用者做出经济决策，体现了“受托责任观”和“决策有用观”的双重目标。一方面强调财务会计应该客观真实反映经理的履约责任及财务信息的可靠性，要求财务信息面向过去，客观并可验证，此时历史成本计量就成为最好的模式。另一方面强调财务会计应为目前市场中现有的和潜在的投资者与债权人提供对决策先关有用的财务会计信息，要求会计信息应立足当前、面向未来。

（三）有利于服务实体经济和虚拟经济 一直以来，实体经济都占主体地位，稳定地发展着。会计实践表明，历史成本计量模式具有很高操作价值，具有明显优点的在实体经济的计量上。但随着市场经济发展，虚拟经济势头迅猛，后金融危机时代将会更加繁荣。虚拟经济通常是指证券、期货、期权等虚拟资本的交易活动。对虚拟经济而言，历史成本无能为力，只有依靠公允价值。虚拟经济离不开实体经济，必须以实体经济发展为根本基础。局势呈现出虚拟经济与实体经济携手的画面，这意味着历史成本和公允价值的相融合。

（四）有利于达到使用主体的不同目标 从会计主体的经营目的来看，手头的资产都具有不同的特点与用途。无活跃市场的公开报价且长期使用的资产，如：企业购买取得的没有公开市场报价的长期资产，其入账价值应采用历史成本计量；有些资产存在活跃市场的公开报价，且经营目标是为了获得确定的货币流入在合同到期时，如：债权性、股权性投资，按摊余成本计量；某些资产有活跃市场的公开报价，而经营目标是为了在高峰期出售，如：权益性投资，按公允价值计量更为适合。可见为满足主体的不同经营目标，历史成本和公允价值都存在用武之地。

二、双重计量模式存在的问题

（一）相关理论尚不健全 从市场经济发展的角度，处于起步阶段的双重计量模式的相关定义、程序及披露等问题欠缺甚至空白。双重的计量理论模式还不成熟。新的会计准则仅是应用了公允价值模式，双重计量才是万里长征，刚刚起步。将其体现在其他具体准则中，没有一个单独的具体的准则，对其应用来讲还是无据可依。使其仅为一个指导性章程，符合我国当前市场经济及行业特点的具体实施细则尚未出台，造成在实务处理中容易受人为主观的影响，可靠性较差。各准则对公允价值的应用存在差异，无疑也增加了双重计量模式的繁杂性。对比国际会计准则，我国的理论体系还有很大距离。

（二）市场环境不够稳定 客观来讲，我国目前的市场环境发展还不完善。公允价值的准确性需要活跃的市场环境，如果是严重扭曲的市场，真实的经济状况公允价值不易反映。如果活跃的交易市场和其他类似资产或负债不存在时，确定公允价值就只能依靠估值技术了。但是，目前评估行业并不规范，公允价值获取渠道不畅。市场环境的不确定会影响公允价值的可靠性及会计信息的质量。

（三）相关监管制度尚不完善 相关监督机制是会计双重计量模式的应用难重点之一，处于初级阶段，未形成相关体系。具体表现为：首先，相关的法律制度也还不健全，没有一部有针对性的法律规定。其次，公司的内部控制制度和外部审计制度还未配套。内部监督，是指为采用双重计量模式而建立的公司内部控制制度。针对现实，控股股东往往是国有股和法人股，无形中为利用关联方交易的舞弊提供了便利。而外部指如会计师事务所、审计师事务所、证券监管部等的社会机构。其中，不确定抽查的方式，体现了监督环节的不全面。且我国CPA制度发展较晚，审计的方法、程序、原则均有缺点，都将严重影响审计质量，扩大审计风险。最后，现行会计制度中尚未统一规定双重计量模式的会计信息披露和报告制度，这很可能便于会计信息舞弊者利用公允价值操纵利润。

（四）会计人员素质参差不齐 会计人员的素质对财务信息起着决定性作用，对于双重计量模式更是如此。一方面是专业知识素质，现阶段，我国会计从业人员的专业水平普遍不高。尤其现在社会掀起一股“会计证热”之风，全民有会计证的现象并不意味着工作人员的专业技能够硬。很大一部分会计缺乏扎实专业知识，这在一定意义上制约了会计准则的有效运行，使得双重计量模式的有效应用存在障碍。而双重计量模式本身，在很大程度上伴随会计人员的专业判别，对扎实的会计知识有了更高要求。另一方面，随着科技发展，公司目前正进行财务的信息化，部分会计财务人员，不会使用会计电算化软件，还未真正甩掉手工记账模式，因此双重计量模式的推进还有一定的过程。

（五）对财务报表的理解难度增大 双重计量模式为公允价值与历史成本的融合体，对比单一计量更具复杂性。会计人员需要首先对企业的交易事项进行职业判断，再对不同的资产、负债采用不同的计量模式，其中必然导致会计计量的复杂性。例如：金融资产，后续计量一种是按摊余成本计量另一种是按公允价值计量。现阶段我国的尚不完善的估值技术，人为估计还占相当大比重，并不能保证公允价值的准确性。主观性计量增加了其的操作难度，非客观性计量强化了双重计量模式复杂性，使财务报表相关数据的反映不够准确。这样会误导报表使用者，使之做出不当经济决策。

三、双重计量模式改进建议

（一）深化理论研究 （1）积极靠拢国际准则。现在，我国的会计准则和国际准则大致实现了等效。特别是实行市场经济以来，积极推行一系列统一与完善的行动显示出后发优势。在趋同的过程中，必须充分考虑国情，坚决不能盲目。既适应国际准则，又要向国际会计准则的制定机制积极靠拢。可采取主动要求加入国际财务报告准则相关项目组的方式，并争取成为各项目组的牵头成员。

（2）制定双重会计计量准则。双重计量模式的应用正处萌芽阶段，特别需要独立的会计准则来规范会计行为。针对公允价值制定专门的准则和执行指南，同时简化相关准则中对公允价值的计量方法，工作核心还是寻找两者的最佳结合点。目前，应尽快双重计量模式具体可行的会计准则体系及运行机制，来约束规范双重计量模式的相关概念、原则、方法、应用范围和披露机制等问题，进一步完善其计量方法、步骤。针对具体问题量化处理，具体分析，对历史成本和公允价值的定性和定量给予一个明确的标准等。

（二）改善市场环境 （1）加强我国市场经济建设。为公允价值的确认更加客观和及时而打下坚实基础，需要不断规范市场。扩大债券、票据和外汇等市场，建立完全竞争的生产资料产品市场和二手交易市场，避免行业垄断，减少无序竞争。特别对资产公允价值计量的准确性占主导地位的房地产市场和金融工具市场。积极拓展民营经济，同时规范政府行为，以依法行政方式使企业成为真正的主人。在保证充分竞争的市场环境下，提升公允价值计量的准确性。

（2）完善市场运行机制。我国市场自身的缺陷，使其不具有全面的纠错能力。这意味着政府要发挥指导职能，约束参与者的竞争行为。运用政府的监管机制使市场价格接近市场价值。此时的公允价值将准确性更高，为高质量的会计报告打下基础。在披露方式上，可考虑以行业电子平台方式，保证信息数据的公开化和同步性。市场价格信息数据网络要与我国市场经济发展水平相适应且具有中国特色。充分利用现代电子信息将使广大估计人员在进行资产定价是获得强大数据支持。为采用双重计量模式提供更透明，公允的信息。

（三）加强监管制度建设 （1）健全法律制度环境。采用双重计量模式，需要相应的法律制度来守护。相关部门应制定双重计量模式规范的法律条文，有针对性地保障会计信息的真实可靠性。强化相关法律制度建设和执法监督手段，加快相关准则的制定。进一步强化执行企业会计准则的对上市公司监管力度，以行动严厉遏制利用公允价值操纵公司利润的违法行为。

（2）加强内外监督机制建设。对内监管，制定双重计量模式的内控规范体系，要考虑历史成本和公允价值的内部控制制度关键控制点。对公允价值计量进行内部监督。明确其风险识别和应对，同时与计量准则和审计准则相协调。对外监管，应积极规范外部审计工作。要加快会计师事务所的体制改革，提高其管理职能。对专项性的审计软件进行研发，改进审计方式方法，争取实现实时的监控审计。

（3）完善信息披露制度。新准则中涉及到信息披露相关制度、模式大多以历史成本为基础制定。那么应用双重计量模式时，应建立公允价值与历史成本相结合的信息披露制度。结合充分披露该资产或负债的公允价值信息，制订信息披露的机制、范围和层次等内容；应用公允价值计量模式时，适当披露该资产或负债的历史成本信息。对表外信息披露应予以重视，在充分相关的披露制度下，表内外信息无论是定性、定量的信息，财务与会计信息都将利于报表使用者结合自身的需求对项目加以决策，有助于形成更优的投资方案。

（四）提高会计人员素质 （1）加强会计人员的专业知识和职业道德。专业知识和职业道德是会计人员从业的灵魂，实现双提升才能更好地从事会计工作。对专业知识方面：首先要提升高校教育素质，规范培训机构的办学质量；其次企业在用人制度上引入竞争机制，实行岗位轮换制，鞭策财务人员提升财务业务的处理能力；最后提高会计人员的相关知识和估值技术，促进对公允价值的评估工作。对职业道德方面，以强化会计人员的法制教育、诚信建设的方式，使会计人员树立求真务实的职业操守，消除操纵利润的不良动机。

（2）加强会计人员的后续教育。作为会计人员，应重视终身学习。因为会计准则及相关规定体系处于一种不断改进的状态，随着新经济业务的出现会做相应调整。后续教育能更好地提高会计人员的业务技能。企业要定期培训财务人员，强化专业知识和实务处理能力。不定期实际业务能力的考核，以促进会计人员努力学习，满足对复杂业务的判断和处理的能力。

（五）完善会计核算方法 采用双重计量模式，会造成一些会计报表使用人的理解困惑。通过阅读文献资料，不少学者建议通过增加使用人会计知识培训的方式强化他们的能力。但笔者建议，从会计报表本身出发来改进，通过改进会计报表和完善表外披露的方式来减轻使用人的思考负担。（1）改进会计报表。企业一旦实施双重计量模式，资产、负债的计量就会显现出双重价格。其一是历史成本，由过去的交易或事项形成；另一个是公允价值，报告日的市场价格。双重计量模式以能更好的反映资产、负债的价值为目的，可增添一张公允价值变动明细表以满足会计信息使用者的需要。（2）加强表外披露。财务报表用以真实反映经济状况，除了三张必备的报表还有附注。充分利用附注可使会计的双重计量模式真正成为正确决策的有效依据。企业确认未实现的损益，反映的情况并非代表企业实际的经营情况。采用公允价值确认，高额的利润并不代表企业业绩良好，巨额的亏损并不意味着这家企业面临衰败。此时可将其财务信息在表外披露，而不是含于表内。这样既可以表现出企业真实的经济状况，又避免了公允价值操纵盈余的机会。

四、案例——以S格尔集团

（一）S格尔集团与公允价值的渊源 S格尔集团创建于1979年，是一家大型跨国集团公司。总部位于中国浙江宁波，经历30多年发展，不仅是中国服装行业的龙头企业，更逐步确立以品牌服装、地产开发、金融投资三大板块为主的经营格局。公司注册资本22.3亿人民币，拥有员工5万余人，旗下的S格尔集团股份有限公司为上市公司。

从2007年新会计准则实施，S格尔开始在财务报表中引进公允价值。当年对中信证券的投资更成为资本市场的经典案例：“S格尔：巨资参股劵商新龙头，业绩增250%”。当年上市公司因牛市而重新估值，S格尔充分把握了时机。实施新准则后，将手中流通中的中信证券归为可供出售金融资产。对中信证券的持有的已流通将近一万股，成本仅为每股1.70元，按照2006年最后一个交易日的收盘价27.38元来计算。这部分股权的公允价值大于账面价值31.8亿元，意味着S格尔相应增加了股东权益。当年，S格尔在年报中将新旧准则差异调节表进行了披露，按新准则调整后显现的股东权益增加值令人惊叹。其中，仅因对中信证券股权的持有，S格尔的股东权益骤增31.8亿元，轰动一时。

（二）S格尔在会计计量方面的现状 S格尔以服装起家，慢慢大肆开拓房地产业务和股权投资业务。实体经济与虚拟经济齐头并进，可谓“实业优而转投资”。从2007年开始S格尔在会计报表中引入公允价值，是双重计量模式应用的一个典型。

S格尔在传统服装业务上继续坚持历史成本计量，而股权投资上应用公允价值。如表2为S格尔的2012年年报中披露的采用公允价值计量情况，其中的期初余额为以公允价值计量的2011年的期末余额。其中可见可供出售金融资产所占比重较大。虽然如表3所示，在S格尔近几年利润表中公允价值变动损益所占比重不大，但是对公司财务发挥着显著作用，对报表使用者的决策产生着深远影响。

（三）S格尔会计计量建议 随着市场发展公允价值不停变化，形成了公允价值变动，再以公允价值变动损益的形式体现在利润表中。S格尔中对公允价值变动损益的影响较大因素是金融资产和金融负债，当中可供出售金融资产占有较大比重。笔者仅以可供出售金融资产为例，对S格尔的会计计量提出建议。S格尔可在表2的基础上专门制定一张关于2012年可供出售金融资产的“公允价值变动明细表”，具体如表4所示，清楚明了的反应公司的变动情况及公允价值变动损益对利润的影响。将各项目取得时的历史成本补充完整，然后计算出相应的公允价值变动。另外可加强会计报表的表外披露，在不涉及商业机密的基础上，阐明具体业务、大额变动原因等，披露损益中已实现和未实现部分，使报表使用者充分了解公司信息。

（四）启示与分析 对S格尔这样典型的实体经济与虚拟经济并存的企业，双重计量模式无疑是最佳选择。近两年，宏观调控使得S格尔的房地产业务流年不利，市场低迷导致股权投资经营惨淡。服装、金融、地产三大业务被生动形容为“三驾马车”，如今已有两驾陷入泥潭。其中，公允价值的计量一定程度上具有放大镜效果，可能增加了风险的预警，但总体来讲利大于弊。更能客观反映公司的财务情况。

对S格尔的公司业务，专注研究S格尔发展史的宁波籍市场观察员方建勇称“房地产和金融投资造成的现金流空白，甚至资金链断裂，会将辛苦赚来的服装利润拖下水，巨额亏损的隐患如影随形。”的确，楼市和股市都是充满神话和风险的。但S格尔一直坚持着，不论是执迷不悟还是持之以恒，我们对其公司的业务战略不作评价。但以其现在涉足的业务种类来讲，在会计计量中将历史成本与公允价值结合应用，双重计量模式依旧是会计报表的最佳选择。如果公司可以考虑添加一张公允价值变动明细表，并进一步加强表外披露，将使报表使用人对公司的财务信息理解起来更轻松明了。

参考文献：

[1]赵静、杜晓荣：《我国会计计量模式发展趋势》，《合作经济与科技》2011年第2期。

[2]郭敏：《双重会计计量模式及其应用研究》，《山西财经大学学报》2012年第18期。