2007银行理财产品如何选择

银行理财产品是银行发展中间业务和稳定客户的主要渠道，因此，2007年的银行理财产品将会以更高的收益，更为创新的设计来吸引客户。需要提醒投资者的是．银行理财产品在提升收益水平的同时，风险也在逐步增大。

打新股产品成为今年最耀眼的银行理财产品。打新股产品自推出以后．已经到期的产品的确达到了10％以上年收益的好成绩。随着今年中小板扩容及诸多大盘股即将上市的良好预期，打新股产品可能会成为市场最炙手可热的银行理财品种。但投资者需要注意两个风险，第一是该类产品的收益率可能逐渐降低。由于各家银行都在推出类似产品，参与新股认购的资金大幅增加，认购中签率也相应下降，有的甚至低于0．1％，所以实际获得的收益率可能大大低于宣传的预期水平。第二是该类产品没有保本承诺，如果新股上市首日跌破发行价就等于亏损，虽然在牛市发生这种情况的概率很低，但投资者也要有心理准备。

挂钩境外股票的银行理财产品也会越发丰富，该类产品集中在中国成长概念股，全球低市盈率市场或者有良好前景的行业。一般来说，这类产品的期限较长，产品收益设计复杂，但基本上都有保本承诺，需要投资者注意的是行业周期变化和政策调整风险。

银信连接产品也是一个有着固定客户群的主流品种。该类产品用募集资金为一个信托项目作贷款投资，年收益率在5％左右。其最大的亮点是，可以低门槛(投资起点为5万元)地享受信托投资的收益。银行需要有专业丰富的评审能力，选择最优秀并且收益高风险小的信托项目作为挂钩对象。对于投资者来说，需要提醒的是，此类产品属于不保本的中高风险类品种，如果该信托项目操作失败，投资者则有本金亏损的风险。

此外，2007年最受关注的还有QDⅡ产品。由于政策限制等原因，原本在去年备受期待的QDⅡ遭遇了无人喝彩的发行尴尬，主要症结就是投资范围有局限性，产品收益率偏低。但从业内分析看，2007年的QDⅡ将会得到更大的政策支持，如果投资对象放宽，收益水平提升，QDⅡ产品会得到更好的市场反馈。投资者可以密切关注各家中外资银行的最新动向。

操作建议――对于风险承受力低，刚刚进入理财市场的投资者，保本类银行理财产品是很好的选择，收益预期不要太高，以战胜同期储蓄利率为起点，选择收益设计简单，投资对象明确的产品，但需要控制流动性风险，通常而言一年期的产品比较合适，过短和过长的产品都有弊端，过短的产品会经常面临挑选的困惑，过长产品若提前赎回时就要缴纳昂贵的手续费，而且没有保本承诺。

对于有过一些投资经验的人来说，也不要把银行理财产品看得过于简单，很多有着高收益预期的复杂的挂钩产品是很难把握的，可选择自己能看明白的产品作为长线配置资产，不要抱着投机心理，去盲目追求短期高收益的衍生品。2007年是银行理财产品创新求变的一年，有经验的投资者可以尝试一些创新产品。(摘自《2007年中国金融理财报告》)