进出口企业供应链融资问题分析

【摘要】 供应链是一种新型的融资方式，它为中国的进出口企业融资提供了一种解决问题的新方法。进出口企业的供应链接融资包含有多种形式，如存货质押、预付账款等。本文将中国进出口企业作为研究对象，以供应链的融资理论为基础，对中国进出口企业供应链中的融资优势以及目前存在的现状进行分析。综述了供应链融资对我国进出口企业所产生的重大意义和重要影响力，同时本文也指出了我国进出口企业供应链融资中的一些问题，并提出了一系列的建议或对策。由于国内进出口企业的供应链融资还处于一般阶段，因此，本文的论述还有一些不足之处，以期能与各位同行互相探讨。

【关键词】 进出口 供应链 融资 现状 措施

改革开放以来，中国的对外贸易越来越频繁，对外经济联系也日益紧密，对外贸易也成为了中国经济增长的重要拉动力。与此同时，国家制定了一系列的有关进出口贸易的相关政策，这大大促进了中国进出口总量的增长。在中国进出口贸易中，中、小规模的企业比较多，由于这些企业的进口技术、出口劳动力等因素的制约，致使其在国际市场上会形成每笔贸易额度低下、账期时限延长、融资艰难等问题，从而导致了企业综合竞争力的降低。我国进出口企业融资问题的存在，就要求必须提高供应链融资的服务力度，利用自身优势，在外贸市场中寻求自己的最佳位置。

一、供应链融资的概念

供应链融资可以被视为一个整体发展的模式，它包含供应链中的核心企业、与核心企业相关联的企业，将这些作为一个整体，根据它们之间交易过程中的关系以及它自身存在的特点，来解决现金和货权方案的一种模式。这种模式解决了供应链中企业融资艰难、担保困难的问题，不但降低了进出口企业的融资成本，还提高了核心企业以及相关企业的竞争力度。供应链融资的优势在于将物流、信息流、资金流三者统一起来控制管理，提高操作的效率，把其中的核心企业作为审核的重点，摒弃了一般商业银行中信贷评级的思想观念，为中、小企业带来了较多的融资机会。企业供应链融资中的体现主要有两点：一是物流、信息流、资金流的统一。在供应链中，这三者是相辅相成的，供应链融资服务要与资金流和信息流联系起来，这样才能为供应链中的相关企业提供更好的服务，同时也能对这三者的运转效率进行提高。二是供应链的创新点。供应链的创新不但能对比较弱势的中、小型进出口企业更加高效地注入融资资金，也能使它们在国际中的竞争力提升，同时还能稳固中、小企业和重要企业之间长期共同发展的协作关系，真正地解决中小企业融资艰难、供应链不平衡的问题。

二、进出口企业中供应链融资的意义

在国际贸易中，进出口企业要想在国际市场上占有一席之地，就要比国内的市场更加有竞争优势，因此，供应链的融资服务，不管是对企业，还是第三方的物流企业，或者是对商业银行都是有巨大作用的。这三者在合作中是互利共赢的关系，第三方物流企业或者主要企业通过商业银行的担保实现融资，商业银行因为对货权的控制，能够给予企业以融资支持。

供应链在进出口企业中的融资方面有着重要意义，主要体现在以下几点：一是供应链融资服务能拓展相关的产业。进出口企业不但在当地投资、采购等方面拉动经济增长，还通过一些与之相关联的产业，促进当地的产业发展。二是规范行业行为准则。因为供应链融资服务的要求，出口企业在国际贸易中，能够接触并且吸收国外先进的管理理念，将管理手段和完善的操作体系运用到自身企业的管理中，因此，进出口企业会遵循一个一致的、有先进性的行业规范准则，以便于能够在进出口企业中发挥积极作用。三是防范汇率风险。商业银行在供应链融资解决中，不但能使企业群中的平均融资成本降低，还能使企业的资金恢复运作，产生效益，解决供应链中较弱企业的资金紧缺情况，使企业进出口贸易的规模扩大。同时，企业也可以就出口的应收货款收回或支付进口所欠账款延期的情况，向商业银行提出申请，这样一旦人民币有不利的波动，商业银行可以帮助企业减少汇率风险。四是融资理念创新，完善方案。由于企业对于传统的贸易结算和融资服务需求发生了转变，因此，金融机构一定要对国际贸易供应链中的物流、资金流等进行整合，一点一点地创新供应链融资理念，根据供应链实际情况，设计出一个完善的进出口贸易融资解决方案。

三、中国进出口企业供应链融资的现状

在国内，中、小型进出口企业还是以传统制造业为主，其在供应链中处于比较弱势的地位，而我国的中、小型进出口企业所创造的外贸额度约占全国的65%。因为国内中、小型企业的固定资产在企业总资产中占的比值较小，商业银行给予的信用评级也比较低，因此，进出口企业需要信用方面的担保，或者一些固定资产的抵押，在商业银行中都是很难实现的。

国内的许多中、小型进出口企业只知道固定资产抵押和担保这种方式，选择从商业银行进行贷款，而对于供应链融资的服务没有具体的认识，不能将本身的优势和供应链融资的特点联系在一起，不能充分地依靠融资扩大经营规模，这样就与许多融资机会擦肩而过。除此之外，有些进出口企业没有信用观念，负债意识比较强，而还债的意识却不够。随着商业银行供应链融资的展开，个别企业运用非法手段，恶意在银行套取资金，挪为他用，这种做法给商业银行的资金回笼造成了一系列的问题。同时，国内市场中企业间的货款拖欠等问题，也影响了商业银行供应链融资作用的发挥，致使其面临一些巨大风险。

四、中国进出口企业供应链融资中存在的主要问题

1、进出口企业自身存在的问题

核心企业供应链的管理意识降低、能力的缺乏，使核心企业本身发展受到制约，甚至是减弱整个供应链的竞争力。我国的进出口企业成立时间短，目前并没有形成相对比较完整的管理理念，而企业中还存在着管理模式不符合新时期的要求、内部的供应链管理手段匮乏的情况，所以整个供应链条大多呈现出一种不稳定、不够紧凑的状态。

首先，核心企业对供应链中的其他企业人员缺少制度化的管理方法和强有力的管理手段，使得进出口企业的供应链相互之间的目的不明确。商业银行对重要企业也缺乏一定的利益激励，尤其是在资金的引入方面。与此同时，供应链中的企业成员对核心企业的归属感和依附性也逐渐丧失。核心企业要随时考虑和供应链企业成员之间的合作关系，还要维持这一链条的稳定性，核心企业可以恰当地为链条中相对较弱的企业提供一些便捷的服务。

其次，核心企业的态度在供应链中起着决定性的作用。它是供应链中的“桥梁”，有研究表明：一些核心企业担心自己加入了供应链融资，可能会有责任、风险等，所以大多数企业不愿意为中、小企业的供应链融资提供相关的证明或者担保。表1中对供应链中成员之间的合作观点和矛盾观点作了比较，可以看出，供应链成员之间的合作观念和信任程度，在企业之间矛盾关系和合作关系中起着决定性的作用。

除此之外，由于信息的不交流，企业间难免会存在偏见或者差别待遇的情况，尤其是相对弱小的中、小企业，这样会加大企业之间资金流动的不确定性，致使整个供应链条松散。

最后，中、小企业因为其先天性条件不足，信息的透明度又不高，资产负债率较高，基本上不具有抵押、担保条件，这一系列的不利因素使其难以在金融行业中获取融资服务。出于这些原因，中、小企业不得不依附于核心企业，逐渐没有自身的主导权，从而变成交易的弱势群体。同时，还有一些核心企业只着眼于短期利益，不顾全大局，严重损害了供应链中的中、小企业利益，以满足自己的利益需求。为了能够满足自身资金需求，降低交易成本降低，加快资金周转速度，供求双方常常因为资金的优化配置而不能形成统一的意见，致使在市场中的经济行为滞后。

2、金融机构方面的问题

我国国内物流业没有形成一个统一的规范，物流和商流等信息的交流也不够发达，金融行业对供应链融资体系的构建也不完善，使得我国进出口企业的供应链融资业务的开展主要是以商业银行为主导，所以商业银行存在的一系列问题都会对供应链融资产生重大影响。

首先，商业银行掌握的信息不全，对于企业资信评价艰难。有经验表明：在进出口企业供应链融资业务的发展中，物流企业对商业银行的调控手段、信息渠道进行落实，整个业务流程的主要关键点是其经营的规范程度和监控力度。在国际贸易中，国外先进的物流公司的信息收集力量很强大，而我国的进出口企业由于害怕自己的劣势被暴露，信息呈现得特别不对称。同时，商业银行的合作观念也没有得到相应的更新，这样就难以与国外先进的物流公司进行更进一步的合作。

其次，风险系数加大。因为物流和资金流的周转在具体的操作过程中，势必会对第三方的物流企业、客户企业、银行企业造成一定的影响，这些影响存在着各种隐性的风险，比如：市场的波动风险、运营操作风险、法律风险等。当前，国内的商业银行为了减少风险的存在，已经为投资者设计出了各种数学计量模型。假如商业银行没有一个相对完整、有目的性的风险度量，那么融资风险的系数会增加得更快。

最后，融资、信用体系构建不完善。当前国内商业银行的产品更新速度、风险度量和控制等方面都没有一个比较完善的融资体系，国内市场中的信用体系构建也不齐全，供应链中的核心企业、与核心企业相关联的企业、商业银行之间都没有建立一个统一、有效的信用与资金管理系统，这直接导致商业银行对供应链的运作掌握情况不及时、不准确，从而耽误业务开展的最佳时间。

3、政府中存在的问题

我国政府针对进出口企业，出台了一系列的融资政策，积极扶持中、小企业，各级地方政府也对中、小企业的融资方法进行大力推广，虽然已经有了一些效果，但从整体来看，效果还是不明显。这主要有两个方面原因：一是地方政府的行动力不足。针对融资情况，我国政府出台了一系列的政策法规，但是地方政府的部门协调不足，不能及时执行，导致出台政策的操作性比较繁琐，使得一些企业只能持观望状态。二是商业银行的配合度过低。地方政府为了本地的企业发展，常常愿意为一些中、小企业提供担保，但这些企业却由于资信差，或者存在一些拖欠贷款的情况，导致许多商业银行不愿意给这些企业进行融资，难以从根本上解决中、小型企业融资的困境。

五、中国进出口企业供应链融资的对策和建议

因为融资会涉及到国际市场上一些大的贸易企业，因而在融资服务行业中，将会有一个比较高的要求。对于供应链融资方面，我国的进出口企业、商业银行、政府扶持等都处在发展的阶段，尚没有一个比较系统的机制，所以各企业之间要相互多交流沟通，以便使供应链融资能够稳定、健康的增长。

1、进出口企业方面

在经济学上，供应链的管理是一种全新的模式，它将资源进行优化配置，把与之相关的产业集中在一条链上，使其更加具有整体性和协调性，以达到资源共享和互利双赢的局面。进出口企业不只是需要商业银行提供供应链融资方案和技术，还要从自身内部提升效率，推进规范化、科学化的管理体制。除此之外，供应链中的进出口企业要构建一个信息共享的网络服务媒介，让企业在动态信息的指导下，及时对经营中存在的错误策略进行调整，从而使资源合理、有效的配置，使供应链的价值得到最大发挥。

2、金融机构方面

国内的商业银行要建立一个有针对性的企业资信统计和评估体系，这样才能使国际贸易中供应链融资体系更加完善。只有规范前一阶段和后一阶段的操作服务，加深物流公司与商业银行的合作，才能保障国际贸易供应链融资顺利开展。

首先，对商业银行进行风险控制，以及加强其管理能力。商业银行完善资信评估系统，不仅是供应链融资的有力保证，还能加强商业银行控制风险的能力，维护市场交易中的安全性。对中、小型企业的资信和信用风险要进行公正评定，对授予资信企业的控制量要合理进行分配。只有对融资企业的相关信息进行有效的掌握，商业银行才能与供应链中的核心企业达成一致，促成合作关系。此外，实地调查也是一种了解供应链状况的方式，比如：企业经营和管理能力、资金和资产分布等。针对中、小型企业的监督力度和贷款后管理状况，商业银行可以采用多种方式，对企业贷款后情况进行随时调查，对融资资金的使用情况等方面进行监控。通过对核心企业的财务状况、固定资产抵押值等方面进行检测和分析，判断其偿还能力，并对其问题进行合理的调整。

其次，商业银行与物流公司加强合作。为了与国际接轨，物流业在与企业的业务合作中，对企业的资金、货物等信息掌握的比较全面，为物流业与商业银行顺利合作奠定了基础。根据物流公司的规模大小、运营能力、资信等情况，商业银行可以对其提供融资业务支持以及规避后期风险的一些措施，并为其配置一定量的信用额度。这不仅提高了供应链运行的效率，使操作流程简化，还能为中、小型进出口企业提供更多融资机会。

当前我国进出口企业的供应链服务大多数由商业银行提供，属于间接融资，在直接融资上，它的方式还没有大的发展，但其需求量是逐渐增加的，其在国内金融市场占据的空间比重还是比较大的，这种直接融资的方式，势必会成为一种发展趋势。

3、政府方面

政府要对进出口企业相关的法律、法规进行完善，发挥其自身的主导性，促进国内金融市场的发展，为企业建立更加完善的融资环境，使企业得到更多的融资机会。政府可以出台或者制定与之相适应的政策和行业操作标准，为企业减少一些信用风险或者成本。政府也要努力引进外贸方面的专业技术人员以及管理人员，可以采用企业和各大院校合作的方式，对人才进行培养，让理论和实践相互结合，使我国企业的综合竞争力得到提升。

总之，在国际贸易领域中，供应链融资是一种新型的模式，它为进出口核心企业群提供便利，通过商业银行、企业群、第三方的物流各自存在的有利条件，对资金的使用和成本的控制，进行合理、科学的配置。尽管国内的供应链融资业务还在初期，体系也不够完善，但随着我国经济的发展以及外贸交易的日益扩大，国内供应链的融资在国际贸易中终究会有一席之地。从长期发展来看，核心企业依靠自身的资信和内在实力，为供应链中的弱势企业提供融资帮助，不仅是解决与之相关的弱势企业融资难的一种方式，还是供应链中各个环节正常运行的一种保障，同时也对第三方物流企业与金融机构起到带动作用，对于我国进出口企业发展和外贸交易提升具有十分重要的作用。

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