亚洲呼声 亚洲电信业的崛起

亚洲电信业综述

■移动业务在电信业务中占据主导地位，其中印度和中国走在前面。拓展农村电信业市场，特别是在印度，仍然存在着挑战

■在其他国家市场方面，那些发达国家（如日本和南韩）在技术和服务创新上是无可挑剔，但市场发展受到市场饱和的阻碍

■其他未开发的市场虽然现在几乎没有基本的电信服务，它们会很快赶上

亚洲移动订户突破10亿人次大关

亚洲移动电信业：截至 2006年末，订户10亿人次，到2010年，将拥有全球移动订户的半数以上。中国大陆、印度、泰国、越南和印度尼西亚市场目前的普及程度依然偏低，显示着巨大的增长潜力。 预付费用户占据主导地位，2004年，预付费用户业务超过后付费用户业务；目前预付费用户占亚洲移动业务中的65%。预付费业务刺激低收入市场订户数目增长。

“预付费业务在目前及未来都应占据市场主导地位。这种状况在未来应不会有重大转变，因为这是关系到用户的心理因素”。电信运营商

移动用户净增方面，集中表现为中国和印度之间的竞争

中国和印度走在前面，2006年末，印度以微弱优势首次超过中国，亚洲地区增长速度最快的十大运营商中，有6家为印度企业，从而充分展现了印度电信业的蓬勃发展。在促进增长方面，监管起着重要作用，其他亚洲市场将发挥重要作用。预计全球十大移动订户增长市场中的五大市场将分布在亚洲，这些市场的移动订户均呈净增之势，孟加拉和巴基斯坦的年度增速几可媲美印度。

简而言之，亚洲各市场分别处于不同的发展阶段

“我认为市场并未饱和。如果我们遇到障碍，我们会尽力越过障碍。我相信，市场并未饱和，需要的只是创新而已。”电信运营商

“我们看到移动业务在不发达的国家回报最高，但要在那儿发展得有放手一搏的准备。”财务利益关联方

案例研究 中国和印度 之一

■ 印度和中国加速了地区经济增长；它们近年来的巨大成功和潜在机会，使所有其它市场显得渺小

■ 印度在电信服务业有真正的专业和公认的地位，中国发展有赖其本身的制造和技术方面的强势。尽管面临的挑战日益增强，但成长仍将继续

中国和印度推动了地区电信业的增长

印度和中国的每月净增长速度居全球之首，之后是俄罗斯、印度尼西亚和巴西。印度在移动用户净增长速度上居领先地位，自从推出移动服务，同样经过12年，印度的用户数量（2006年）比中国1999年高得多。但中国的绝对值领先于印度，中国的电信业市场普及率为印度的3倍。2006年中国的电信收入（830亿美元）为印度的4倍（200亿美元）。

“中国是个独特的市场，其增长速度之快让全世界都在叫缓”。电信运营商

“市场普及率在12-13%，据统计30岁以下的人群占60%，印度将是今后5到10年增长最快的市场。”电信运营商

技术创新是中国成长的关键

技术对长期经济增长是关键，中国占全球资源消费的比例（如油消费量占9%，钢铁产品占40%）超过了它占全球GDP的比例（5%）。中国需维持7%以上的年度经济增长速度，以减少失业率。中国正利用“国家863计划”，和工业化国家的技术抗衡。本土发展的技术对中国摆脱依赖于低附增值制造的状况起关键作用。电信业作为发展和升级传统行业的模范，对可持续经济发展起着关键作用。

TD-SCDMA为最具优势地位的本土发展的标准之一，TD-SCDMA是国际公认的一项3G标准：GSM和CDMA公司都致力于在全球推广该项标准行业支持是不违背WTO 协议。但中国WLAN 标准 WAPI 尚未得到ISO支持。

“新技术既是机会也是威胁，但多数情况下是机会。”电信运营商

“我们从未停止革新和生产新产品。实际上这是行业竞争者例行的工作。”技术供应商

“我们认为中国对3G牌照发放十分谨慎，因为担心竞争过热。” 财务利益关联方

农村地区移动业务增长抵消3G 竞争的压力

2G 运营商看到郊区以外的利益，农村地区的覆盖率低； 虽然人口占全国的57%，但占移动用户的比例较小。现有的移动运营商可利用农村地区的增长，来抵消城市中日益激烈的3G竞争的压力。例如中国移动正在提高农村地区的市场普及率。

价格低廉的手机有助于迎合农村市场的挑战。中国的手机销售数量在2006年上升28%，达1080万（占全球的10%）， 手机的平均售价在下降，超低成本的GSM 手机进入市场。低价分销渠道只是中短期的解决方案；分销模式有待于持续改善，农村市场覆盖率预期在2008年达25%， 占整个市场的42%。真正的挑战在于推广至农村人口的1/4以上。

中国供应商在海外盈利方面处于有利地位

中国制造商在超低价TD-SCDMA手机领域处于主导地位，大唐电信已经展示了一种超低价TD-SCDMA手机 ，与国外品牌不同，中国供应商的研发成本和零部件成本都较低。但事情不会一帆风顺，诺基亚和摩托罗拉仍然在成熟的2G手机市场占主导地位，3G牌照发放的延迟延缓了发展TD-SCDMA手机的机会。基础设施供应商对海外盈利的依赖日益增加，国内收入在弱化华为2007年的目标是使其海外销售达到其销售总额的70%，开发亚洲和非洲的市场将至关重要，如何在自主研发技术上达到规模经济是一个挑战。

中国电信行业重组的影响目前还不确定

3G牌照的发放将引发行业重组。固网营运商在瞄准移动服务，中国的固网营运商将获得移动牌照，中国把3G牌照的发放看作一个修正手段――中国移动目前占据电信业收入的主要部分。但是还有很多挑战要克服，虽然三个标准都会包括在内，但会发放多少张3G牌照还不确定。中国移动把W-CDMA作为一旦TD-SCDMA出现问题后的备用计划，中国联通的未来不确定，固网营运商可能会接手其传统2G基础设施，但两个市场都面临前方重大挑战。

案例研究 中国和印度 之二

印度电信业在快速发展

领先运营商计划大规模投资，观察者们看到了今后5年的投资潜力约为200~250亿美元：TATA计划今后3至4年投资28亿美元在地区拓展电信业务，Bharti Airtel Ltd 制定了投资计划，在印度和斯里兰卡拓展其网络，投资高达35亿美元。外国直接投资（FDI)上限近期提升至74%，吸引了国际运营商如Vodafone, Orascom和Maxis到印度投资。而且电信行业从国家监管转变到自由的市场体系也鼓励了外国投资行为。

在基础设施共享方面进展迅速

在印度投资于设备共享是个机会。美国在这方面有非常成功的经验，并有跟印度类似的条件。在印度，类似美国，有多家运营商占相当大的市场份额，在城市和农村地区仍然有很高的地域覆盖需求及高水准语音传输设备的需求。另外，因缺少频谱资源，导致服务需求相对集中。

“房地产和设备塔的投资者能够使资产值最大化。这两种投资目前在亚洲市场很普遍，绩效突出。”财务利益关联方

“运营商如Reliance明年欲建造2万个设备塔，即每月1000多个。是史上最大规模的建设计划。”电信运营商

“业务外包正在兴起成为服务商的业务重点之一，第三方设备塔运营商的兴起也是在运营商的首要战略任务优先范围内。”财务利益关联方

印度运营商欢迎外国投资者

由于商业环境更加有利，外国竞争者表示对印度市场的兴趣持续升温。FDI%的上限提高到了 74%，远程使用费大幅下降。同时，简化服务推出的流程，吸引了一些外国竞争者的进入，特别是在国际长途业务。

“印度无线业务市场或许是全球最好的市场，不仅是由于它的收入增长较快，而且由于投资者在印度可享有拥有印度公司74%股份, 在快速增长的收入流中处于主控地位。”财务利益关联方

市场挑战

■ 随着行业发展，同时出现持续的价格下降和激烈竞争

■ 随着城市业务迅速发展，农村投资是必要的，因为有需要把数字鸿沟弥合

■ 监管环境的不确定性和竞争才是主要挑战

价格下降成为当前趋势

加剧的竞争和低消费用户促使价格下降，不管是新兴市场还是成熟市场，价格都在下降。许多移动通讯市场由低消费预付费用户为主；随着市场普及率的上升，新客户的价值在下降。

通话时间的上升不能抵消平均每个用户消费(ARPU)的下降趋势。通话时间在上升，但较高的通话时间并不能抵消平均每分钟消费(ARPM)的下降效应，因此，需要更新战略：从预付费服务到后付费服务，从2G到3G“价格弹性较低。

“60%的通话时间增长只创造20%的收入增长。”电信运营商

“我们有信心通过使预付费和后付费两中服务方式的付费都更加方便，更积极地推进后付费服务的发展。”电信运营商

“语音服务仍然是收入推动力，虽然在平均每个用户消费水平同时持续下降。”电信运营商

手机大战转向新兴市场

低端战略至关重要，占领新兴市场是获得手机市场份额的关键。到2011年，将有四分之一的手机产品为超低成本类型。在大多数市场仍然没有手机出口补贴，电池寿命、防尘罩和调频收音功能都是新兴手机市场上的竞争手段。

“电话正在变得更复杂，甚至可以说是功能过多了，我们在争取说服供应商们开发低成本手机。” 电信运营商

“运营商们并不急于推进3G或GPRS等服务，而是通过短信服务（SMS）方式开展新业务移动通讯在个人电脑普及率较低的环境中移动通讯是主要的商务工具。”财务利益关联方

数字鸿沟仍需弥合

农村地区的普及率仍然较低，移动通讯的增长主要是在城市和城郊地区，中国已缩小了城乡普及率差别，但在印度，这一差别却已严重扩大。农村地区用户的低消费状况阻碍了农村地区基础设施的发展，新技术提供了希望，在没有WiFi和手机固定基础设施的地区，可以用WiMAX提供宽带和语音服务，HSDPA在很多市场被定位为一种宽带技术。

电信行业渗透率每增加1%就会带来3%的GDP增长，分析师认为在某些市场到2011年市场渗透率仍将处于低水平（印度34%, 越南32%2）。

“农村人口缺少基本的通讯服务，加之其外出务工趋势的增强，为电信行业的发展提供了巨大潜力。”电信运营商

“我们将市场锁定在那些尚没有得到服务的人口，而不是去争夺其他运营商的客户。”电信运营商

最近监管方式在进步，但仍存在挑战

监管机构在消除市场进入障碍。营业执照发放流程在改进；比如，正在降低资本要求、版权税和税收。目前面临的国内和国际挑战主要表现为：弥合数字鸿沟，比如，农村地区覆盖率要求与国际供应商合作；许多市场开始出现基础设施竞争，比如，MVNO和LLU；监管问题威胁着运营商的多项经营战略：应由电信还是广播行业的监管机构来管理IPTV服务的提供的问题仍没有定论，区域性监管机构有助于推动跨市场投资和国际服务应用，比如：将协调服务范围政策，比如，WiMAX将标准化国际漫游收费。

“监管机构需要进一步消除，坚持重商态度。” 电信运营商

“监管机构打算进行更多控制，而不是发展市场。”电信运营商

你认为在实现企业目标的过程中最大的挑战是什么

市场参与者把不确定的监管制度和竞争看作主要的外部挑战

监管环境及其不确定性和竞争被认为至关重要：监管环境及其不确定性 (39%)和竞争(22%)是最大的两个外部挑战，政治环境也是一个重要的外部挑战(14%)。

“监管制度的不确定性作为最大的外部挑战，继续受到关注。”电信运营商

“监管制度影响着市场结构和增长结构。”财务利益关联方

“竞争使营销变得复杂，也因此复杂化了与客户的关系。以客户为中心的策略非常重要。”电信运营商

行业应对

■ 市场领先地位和网络扩展是受访者的首要发展重点。运营商积极应对农村市场带来的挑战，供应商对此给予了支持

■ 运营商和供应商都希望吸引到低收入消费者，服务低收入消费者依然有钱可赚。因此，降低成本的策略和新的营运模式对实现规模和效率日益重要

■诸多市场不断推动对3G和3.5G的投资

市场领先地位和网络扩展是受访者的首要发展重点

网络扩展是实现市场领先地位的关键，“市场领先地位”和“开拓农村市场”被受访者列为首要战略发展重点，其他相似的优先发展重点包括“成本最低化”和“创造新的收入来源”。

运营商正在采取措施以开拓低收入群体市场

由于摊销成本较高，薄弱的基础设施阻碍了运营商开拓低收入消费者市场的计划，缺乏个人信息使得信用扩张和应收账款回收复杂化。防止现有基础设施被盗成为一项难题。例如，铜缆被盗并卖作废品，从而使得安全成本过高。

社区主导的解决方案效果最佳，效益良性循环明显形成：电信公司能促进本地的就业问题；电信服务能提高信息流量，使得交易实施更为便利；社区日益富足刺激了进一步的需求增长，菲律宾Globe Telecom已经进入低收入市场： Globe Telecom (Globe)推出销售预付卡业务，面值金额为300和500比索，这就克服了计费、信用风险以及应收账款回收的问题。但是，诸如预付卡被盗以及面值金额在300元以下的预付卡不具成本效益等问题尚未得到解决。因此，Globe推出了零成本空中传送（OTA）捆绑服务，由40万个空中传送（OTA）服务批发商（本地店铺）“收取”手机费用。

“我们需要扩展网络以开拓尚未覆盖的市场。”电信运营商

“开拓移动电话的农村市场，实现人们随时随地互连的梦想。”电信运营商

“我们注重网络能力建设。农村连通性和宽带业务将是我们计划投资的领域。”电信运营商

所有权问题

■ 投资者的回潮――过去的三年中出现了新一轮并购交易潮，其中不乏一些大交易，以及各本地公司、国际公司之间投资的渴望

■ 在这种背景下出现了多元化市场战略；尽管如此，市场内部整合的潜力依然有待开发

■ 如果我们仔细审视这一地区那些具有短期回报特征的部分，就会发现私募基金在此方面具有核心作用

亚洲电信业并购交易示例

一些重大的并购交易已于近期完成，另外一些正在进行中。在这些交易中，无论本地运营商还是西方运营商都表现出积极的态度。中亚/亚太地区的电信业并购交易占全球电信业并购交易的比例在2006年为13%，而2007年1月至4月间上升到了44%。

“购买方愿望强烈，而出售方则有所不愿，而其中原因则体现在对外资抢占国内行业的担心、运营商的观望态度以及一定程度的管理不善等因素上。”财务利益关联方

关键成功因素

■ 在这些市场走向成熟的过程中所有运营商需要具备新的能力，当然，运营商们必须解决运营性支出方面的挑战，从而在竞争日益激烈，而不是日益宽松的市场环境中获得持续的效益增长，而且在这其中，监管机构与供应商能够及必须扮演重要角色

■ 无疑亚洲与欧洲运营商之间也有很多可以从对方市场与运营模式中借鉴的东西，最后，如何获得真正的技术型、知识型人才，这一点是我们的受访者公认的绝对关键的内部挑战

全球运营商模式在变化

电信业正在赋予价值链新的定义，客户授权正在促进以客户为中心的模式，平台合理化与网络外包是新运作模式的基石，价值链使客户细分成为了可能，因此它不仅限于降低成本策略。

归根结底，人才问题是一个行业内部的极大挑战。

培训与维系所需的人才是至关重要的，44%的人将“人才”作为关键挑战，对深层次人才的缺乏是一种强烈而绵长的痛缺的不是基本技术人员，缺的是既了解电信行业又能够在快速变革的环境里游刃有余的高级管理人才，一个全方位的技能组合是必不可少的，如固网、移动、内容、合作、外包及变革管理，跨文化挑战，例如语言障碍对地区展业造成威胁。

“一个关键问题就是不管你是否具备必要的人才，都必须花大气力对员工进行管理和再培训，以应对各种新技术的接踵而至。”财务利益关联方

“市场上可以获得的技术人才毕竟是有限的，因此我们如何雇用到并且维系这些人才就显得尤为重要。”电信运营商

“如何确保我们的员工与机构随着业务的发展而不断发展将成为真正的挑战。”电信运营商

附：本报告调查对象为亚洲各地57家公司的高级管理人士。包括亚洲地区的大型电信运营商，也包括亚洲以外地区的电信运营商、技术供应商、私募投资、分析师，以及监管机构。（文章来源：安永会计师事务所）