论我国金融深化进程中的金融控制力

【摘要】社会主义市场经济下的金融深化，是我国金融改革的主要目标，而我国金融深化进程却受到金融风险等众多因素的制约。本文通过分析我国金融深化过程中所面临的问题，提出加强金融控制力的相关策略，为我国金融深化改革提供借鉴。

【关键词】金融深化 金融风险 金融控制力

金融深化主要体现在资本的市场化。政府减少干预力度，放松对汇率和利率的管控，让市场正确的反映资金的供求变化，从而有利于增加市场的资本投入，促进经济增长。而我国的金融市场尚处在发展的初期，在对外开放中不可能达到全面的放宽市场，还需要相应的控制措施来维持金融市场的稳定，在保证金融市场安全的前提下，逐步完成金融深化改革。

一、我国金融市场的现状

（一）国内与国际金融市场的差异

在经济全球化过程中，我国金融市场与国际市场逐渐接轨，由于我国金融行业起步较晚，与国际金融市场的各方面都不对等，产生了许多问题。宏观上看，我国利率与国际市场利率存在明显差异，国际市场需要我国的汇率实现自由化，进一步促进金融环境的改善；在微观上看，金融公司的运作方式和管理结构都在逐渐与国际接轨，金融自由化的理念也在扩大。在对我国金融行业发展起到推动作用的同时，国际金融市场又促使我国金融市场超速发展，影响到金融控制策略的实施。

（二）金融风险的累积

金融危机的产生，是在金融风险累积到矛盾爆发的时刻。我国在金融改革的过程中，必然会产生一定的风险，金融机构的财务重组、金融公司的结构改造、国有经济的整体联系等原因都会增加金融市场的风险累积。而金融风险对金融市场的影响是长期的，通过不断的积聚，在无法有效控制风险的时候很有可能爆发金融危机。

（三）金融行业的竞争

我国在放松了对金融行业混合经营的控制后，金融行业的竞争势态变得愈发激烈，许多金融机构都实行混业经营。银行的业务已经拓展到保险、信托和投资银行等领域，而保险公司的业务也在向银行业务的领域延伸，金融机构的综合经营已经成为我国金融行业的主要发展方向。

二、金融控制的意义和措施

（一）金融控制的意义

金融控制就是指政府采取有利的外汇政策或货币政策等手段，对经济市场化进行常规性控制，以促进金融业发展，维护金融市场的稳定，并在避免出现通货膨胀的前提下实现经济的市场化[。具体包括完善市场环境，建立合理的金融监管体系，调整货币供应等手段。我国采取金融控制的直接原因是因为金融体系还未完善，不具备金融自由化的条件，不能盲目的推行金融自由化。同时金融行业存在很大的脆弱性，从近现代经济史可以看出，周期性的金融危机始终伴随金融业的发展。因为借贷资本和现实资本的数额差距巨大，一旦虚拟资本被迫套现，金融业将全线崩溃。而金融业是经济发展的巨大支撑，提高金融控制力对促进经济发展的意义重大。

（二）金融控制的措施

（1）控制银行体系。银行是金融业最具影响力的金融机构，政府对金融的控制必然要以银行体系为中心，其中又以控制货币的供应为主要手段。市场上的货币需求量是一个变动的量，而基础货币量却难以与实际需求量对等，对金融行业的发展造成影响。比如预期价格水平就会对货币需求产生影响，当对未来价格水平的预期提高时，货币实际需求量便降低；相反，当预期价格水平下降，货币需求量便提升。中央银行需要掌握多种货币政策工具，分析其使用的组合方法，通过政府干预，适当的调节基础货币量，从而达到有效管理金融市场货币供应、规避风险、稳定金融市场的作用。

（2）金融机构自主控制。金融机构运营的混乱是埋下金融风险的主要原因之一，要提高金融控制力，必须要金融机构形成自我控制的能力。提升金融机构自主控制能力需要促进金融机构的产权改革，通过正确有效的管理机制来控制金融机构运营。在产权改革的作用下，国家对金融机构的直接控制力减弱，但在间接控制的过程中，无形提升了金融机构自主控制的能力。金融机构在内部管理机制上的变动，应当将管理权分化并相互制衡，形成国家控股，董事会自主发挥控制力的机制，这样可以有效降低国家直接控制对金融机构运营效率的影响。在外部治理方面，政府应当促进金融行业人才的竞争，带动其管理能力的强化；继而利用资本对市场的影响，约束金融机构的过度发展；银监会或证监会等部门还要加强对金融机构的监督，完善其自主控制意识。

（3）提升金融监管能力。完善金融监管制度是提升金融监管控制力的主要途径。完善的金融监管体系是要由有效的管理制度来保证力度，可信的机构权威来认证监管措施，能力突出的监管人员来实施监管，强大的信息系统及资金链来作为后盾。金融机构监管的模式只有最适合金融体系，而没有最好。针对我国的金融市场，需要从分业监管转为混业监管，适应混业经营的现状；又要从机构性监管转变为功能性监管，针对金融机构的运作而非金融机构本身；还要从单向监管转变为全面监管，促进金融业的整体发展。

三、结语

总而言之，金融控制是金融业发展的必要手段，特别是在我国社会主义经济体制下，保持金融行业稳定是重中之重。随着金融深化的进程不断加快，我国市场经济逐渐繁荣，在这个过程中更应把握好对金融的控制力，保障我国金融行业安全发展，为新时期的经济建设保驾护航。

参考文献：

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[2]刘彬，齐梅英.金融控制理论研究综述[J].中国证券期货，2010，（09）.