汇中财富:P2P让借贷扁平化

在2013西安金博会现场，提供民间借贷的公司表现得非常踊跃，这些理财公司出示的年化收益率基本都在12%以上。面对这样的诱惑，许多市民虽然动心却十分谨慎。什么是P2P信贷，如何看它的收益风险特征？对此，本刊记者为此专访了汇中普惠财富投资管理（北京）有限公司（以下简称“汇中财富”）西北大区经理韩菲女士。

据了解，P2P信贷是“peer to peer lending”的缩写，即点对点信贷或称个人对个人信贷，主要是指通过第三方平台，从个人到个人的小额借贷模式。P2P模式目前主要分为两种，分别是基于电子商务的网络P2P信贷和传统的线下P2P信贷。

与传统的银行信贷相比，银行是利用存款直接进行放贷，但P2P不涉及放贷，只在资金的借贷双方充当第三方中介的角色。公司作为中间方帮助客户按期收回贷款，公司相应地收取中介手续费。相比传统的民间借贷，P2P最大的特点是点对点，即由最终资金供给方和最终资金需求方直接建立借贷关系，资金链条较短，借贷关系扁平化。

韩菲说，可以将P2P形象地比喻为信用卡类似业务，但区别在于，信用卡是用户把钱存在银行，并不知道资金去向；而P2P模式是直接对接，出借人能够了解借款对象的信息、贷款人给出的利息，并且收益率一般也较高。以汇中财富的“单季盈”和“年年红”出借方式为例，出借人的预期年化收益率分别为8%和11%。

对于老百姓普遍关心的风险问题，据韩菲介绍，P2P的风险管控很严格。首先公司会对借款人的情况进行分析。借款人一定是急用钱的人，而不是没有钱的人。通过借款人提供的一系列资料，汇中财富进行认真审核，只有达到放贷标准，才能推荐给投资者。韩菲说，一般P2P模式中的借款额度都很小，只有三四万元。以借款4万元为例，偿还周期2年，那么每月只需还款1000～2000元。汇中财富会根据借款人的收入状况进行判断，用收入减去生活成本，如果足以支付，那么基本可认为符合贷款标准。然后，还要经过投资人的同意，才进行放贷。同时，借款时公司会将出借人的资金进行拆分，推荐给多个贷款人来分散风险，使投资者资金安全。

韩菲说，可以通过以下3点来鉴定P2P公司是否安全。第一，服务机构的规模是否足够大。第二，资金流向是否公开，资金的债权变化、具体去向是否公开透明化。汇中财富每个月会通过网络、纸质文件让投资者明确地看到资金去向。第三，是否通过第三方平台来进行操作，通过监管平台来进行交易。

对投资者来说，理财时要提高警惕，不要只关注收益，最重要的是选择适合自己的投资方式。应该客观分析自己承受风险的能力。重要的是明确自身想做什么样的理财规划，先规划好自己的资金，再选择适合自己的理财产品，按长期、中期、短期、灵活性分阶段来配置。