财富管理范文

时间:2023-03-19 03:01:55

财富管理

财富管理范文第1篇

[关键词]财富管理;私人银行;高净值人群;监管

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.35.139

1 财富管理概述

财富管理是指为高资产净值的家庭或个人提供投资组合管理、税务规划、遗产规划、信托服务、离岸资产服务、不动产管理、融资、慈善等安排的一系列服务。财富管理较传统个人理财有以下明显不同特征:

第一,在服务对象上,财富管理全面服务于全球各区域内顶级富豪,不是一般意义上的个人理财,其准入门槛较高。

第二,在服务理念上,财富管理完全以客户为中心,产品的订制完全根据客户需求量身定做,为真正意义上的全方位、多层次的个性化服务。

第三,在盈利模式和空间上。财富管理的盈利模式不是用产品的销售利润作为盈利主渠道,而是通过管理资产如提供财富管理方案收取费用。

第四,在隐私权上,财富管理的客户大多坐拥亿万财富的富豪,协助管理如此庞大的财富,自然要求严格的保密性。

第五,从业人员的素质,为超级富豪提供全方位服务,需要高超的技巧和专业知识,因此训练有素的专业客户经理是不可或缺的人才。

2 我国财富管理发展探索

2.1 我国财富管理的现状

当前我国财富管理行业已初具规模,财富管理机构类型趋于多样化,基础产品数量逐渐丰富,民众的理财意识逐步增强,尤其是一些高净值人群的财富管理需求日益增加。

中国财富管理业者包括商业银行、证券公司、信托公司、保险公司等。随着高净值财富人群的快速增加,不断增加的市场需求也催生了第三方理财机构,如纽交所上市的诺亚财富和钜派投资。其中商业银行和证券公司是财富人群选择的主要财富管理机构。

2.1.1 商业银行的财富管理

2002年招商银行首先推出金葵花理财品牌,面向日均存款或资产超过50万的中高端客户,切入了启动阶段的财富市场。2007年中国银行推出了私人银行业务,标志着分层次财富管理格局的产生。截至目前,在中国有100多家银行机构提供财富管理服务。商业银行依照资金进入门槛和风险承受度向财富客户提供诸如传统的现金管理工具、结构性产品、不动产基金、资产基金、信托产品、私募基金、对冲基金、QDII共同基金以及其他指数挂钩类投资工具。

我国商业银行面向财富客户的这些产品和一般理财客户的产品差别有限,且服务同质化严重。销售或代销理财产品获取手续费是财富管理部门主要的收入来源,且财富管理的收入在我国商业银行总收入的比例极低。

2.1.2 证券公司的财富管理

2010年广发证券正式引入了“投资银行财富管理”的概念。目前有十多家综合类券商通过设立财富管理中心或财富俱乐部切入财富管理市场。同银行的处境一样,证券业受制于分业监管,客户的存款、投资账户相分离格局短期内无法改变。由于无法为客户提供统一账户下的资产规划,券商如何开展财富业务还处于摸索阶段。

2.1.3 第三方财富管理机构

所谓第三方财富管理,是指独立于银行、保险、证券等金融机构之外,代表客户利益,站在客户立场,根据客户需求,独立、客观、公正地为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理。面对中国日益增长的财富管理需求,第三方财富管理应运而生。如在纽交所上市的诺亚财富和钜派投资。自2010年诺亚财富投资管理有限公司在纽约证券交易所挂牌交易后,其所带来的财富示范效应,加上行业准入门槛极低,使得第三方财富管理机构快速发展,目前中国大大小小的各种第三方财富管理机构数量已超过8000家。

在欧美等发达国家,第三方财富管理占据整个财富管理市场份额的60%以上;在中国台湾、香港等地也占30%左右。在中国大陆,第三方财富管理占整个财富管理的市场份额非常小,占比不到5%。同时,行业发展良莠不齐,一些第三方财富管理机构的违法事件甚至影响到了地方的金融稳定,也彰显了政府监管相对滞后。

2.2 我国专业财富管理服务内在需求

2.2.1 财富管理需求持续提升

根据贝恩咨询公司和招商银行的《2015年私人财富报告》,中国个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人。截至2014年末全国个人持有的总的可投资资产规模达到112万亿人民币,约合20亿美元,仅次于美国的46万亿美元而且中国私人财富市场的可投资资产规模和高净值人群数量将继续保持两位数的增长。个人财富在国家经济的快速发展中迅速积累为财富管理等个人高端理财业务发展提供了巨大空间,高端理财业务迎来发展的“黄金时期”。

2.2.2 我国真正财富管理的缺失

虽然中国财富管理的需求日益增大,但由于当前中国经济体系,金融市场成熟度和监管体系的完善程度的原因,做好财富管理的关键因素的现实基础是缺失的。第一,产品机制缺乏,我国金融市场缺乏产品对冲机制,很难为资产规模庞大的私人客户设计风险分散方案。第二,我国资本市场不完全开放,很难做到全球资产配置,这对实现真正的财富管理是一个较大的障碍。第三,人才基础和人才机制不完善,财富管理需要专业的人才,需要专业的一对一客户经理,客户经理背后也有整个团队的支撑,中国在这方面做得不够。第四,法规和监管的严重不完善,我国金融监管严重跟不上金融市场的需要。

3 加快发展财富管理服务

3.1 对银行等财富管理者的建议

(1)管理观念改变,树立更广泛的金融观念。放开思想是改革的第一步。随着金融改革,利率的放开,商业银行单一的借贷款业务将受到严重挑战,业务多元化是我国商业银行的重要任务。

(2)体制变革,建立高效率的财富管理配套机制。商业银行以行政管理为中心的管理体制阻碍了财富管理的发展。高净值的私人客户有着复杂多样、多层次的需求,这需要高效的资源配置机制和灵活多样的市场,以及后续综合管理能力。

(3)人才和服务的高要求和高标准。财富管理需要更加个性化、专业化、综合化、信息化和私密性的服务,这就需要高素质的人才。尤其是在一对一服务的时候,不但需要专业化的客户经理,还需要客户经理背后的一个高素质的管理团队的支撑。

3.2 对监管层的建议

首先,改革金融体制,给予银行等金融机构充分的灵活性来满足客户的多样化需求。当前监管层对银行等金融机构的限制较多,银行无法灵活应对客户的多样化需求。

其次,完善金融法律体系,为发展多元化业务提供法律上的保护。改革金融体制,给予金融机构充分灵活性可能会滋生风险,那么此时金融法律体系的完善将是维护金融系统安全的重要武器。

最后,积极引导金融时代观念,完善诚信制度。信用记录以及相关评估体系的缺乏是金融道德风险的温床,阻碍着金融高端服务业发展。引导国民诚信观念,完善诚信制度是发展财富管理业务的一个重要条件。

参考文献:

[1]桂评,胡邦亚.个人理财[M].上海:格致出版社,2014.

财富管理范文第2篇

资产配置全面调整

如何最大限度地利用好闲置资产对于企业来说至关重要,对闲置资产进行合理的管理,将会给企业带来直接收益。我国财富管理迎来深刻转型,将带动大类资产配置的全面调整。

和讯理财、君领财富8月15日在北京联合的《中国财富管理报告(2013~2014)》,君领控股董事、君领财富总裁胡伟表示,国内的资产配置还处在初级阶段,真实的应用还不成熟,在不同阶段,资产集中度很高。“这被市场解读为对赚钱效应的跟风行为,2007年公募基金快速发展到3万亿元的规模,而近几年信托市场的发展更让人咋舌,规模激增至近10万亿元。其中最为直接的原因,是理财市场需求巨大,而国内已有的投资渠道或投资能力,还远远不能满足。”

在胡伟看来,国内投资市场发展时间尚短,与海外成熟投资市场相比,产品结构单一,已有投资缺乏稳定长期业绩表现。“区别于海外市场基金的细微化与多元化,国内的公募基金及私募基金同质化严重,业绩表现缺乏稳定性,且缺乏有规模的具备对冲机制的产品。上市公司参与更多的是信托产品及纯债券的固定收益类产品。比如股票质押类信托产品,资产标的流通性好、二级市场相对比较容易估值;另一方面资产抵押型产品,包括地产类信托、政信类信托,目前国内规模已经过万亿元,市场相对成熟,收益率为9~11%,但需要规避个别过度举债区域的信托产品。”胡伟称。

针对不同企业客户来说,对于理财产品的偏好亦存在区别。民营企业利益归属清晰,因此对于理财市场的关注度相对较高,已经深层次地接触到信托和浮动收益类产品;而大多数国有企业则更倾向稳扎稳打的保守态度,在投资监管环境尚未成熟之际,CFO不会因为个别业务存在问题而招致风险,因此虽已涉及理财,但步伐相对较小,主要集中在银行理财产品、资金池层面信托产品、一年期的财富管理等。胡伟认为,长期来看,扩大投资范围、形成长短期产品错配,将会是企业资产配置的趋势。

关于信托行业存在的震荡风险,胡伟表示,外界专业人士的解读虽存在高度但缺乏对于环境的解读,而内部从业人员相对保守,因此存在误读的情况。以风险控制体系为例,信托行业发展如今规模,由从业人员差异性等原因所带来的不规范操作必然存在,但作为高净值客户而言,自我判别能力不可或缺。“2013年下半年房地产信托产品占比将会有所提高。近期信托公司对政信合作的态度出现了一定程度的分化,在最近一两年内,我们仍然认为政府债务相对安全。”他同时指出,未来风险可能集中在三四线城市的地产项目,这主要由于中国地产规模快速扩张,与市场实际需求不一致,企业财务部门关心的始终是本金安全和投资回报,一旦延期,资产处置出现缺口,原有资产的高评可能带来崩盘性的风险,此时资金流动性便无以保证。“通过引入第三方专业机构接盘,道德风险和专业风险都会大大降低。中国信托业在经过5~7年的高速发展之后,地产信托风险大多是地方财政和地产的问题,并非专业问题招致。行业发展经历黄金时期,利润普遍存在,必然推动开发商高利率融资,然而,把握行业性的机会需同时承担所在领域内的风险,作为CFO,平衡收益和风险是投资过程中不容忽视的问题。

财富管理平台突围

尽管良好的资金管理对于企业来说存在正面效应,但不同企业对于资金的风险偏好不尽相同,针对不同的需求,分寸拿捏起来也需要谨慎把握。财富充斥市场,第三方财富管理公司丛生,成熟平台的出现可以帮助实现行业的合规发展。

按胡伟的看法,这是一个有待开发的市场,也是一个充满魅力的市场。君领财富旨在发挥专业的投资能力为客户获得投资回报,通过专业的分析为客户在市场中选择安全的投资理财产品。然而,这需要不断的微创新和有效的执行力,同时,金融监管部分在投资理财产品上的规范和监管必不可少。

产品设计方面,财富管理平台摆脱了“金融超市”的操作模式,引入产品创新和筛选,帮助投资人加强风控及投资指导。成熟的财富管理平台一定会重视自身的专业能力、中介服务能力,以及推动投资人专业度的提升。从便利性向专业性递进,是健全市场的过程中必然会出现的趋势。

投资过程中,财富管理平台所秉持的保守及专业的态度,可以在屏蔽风险的同时捕捉机会。毕竟,投资更多是一个预期的过程。企业需要培养正确的理财观念、缩短试错过程、基于前期尽职调查和充分准备后采取行动,而非盲目服从市场投资行为。

既然财富管理平台要与客户建立长期合作关系,就需要参与客户公司运作,满足投资回报和周期的需求,在保证企业主营业务运营平稳的情况下最大限度盘活企业的闲置资金,以获得更多收益。参照境外成熟的历史经验,选择一些好的机会,将民营资本引入金融体系,发掘投资机会,也是专业机构存在的必然使命。“从长期来看,很多企业都存在优质的理财和融资需求,帮助企业制定明确理财规划,提供适合企业财务需求的个性化方案尤其重要。”胡伟表示,“财富管理从粗犷式的竞争到完全成熟是一个长期过程,而博取企业的信任,还需要通过市场中的表现和专业赢得话语权。中国金融脱媒是一个循序渐进的过程,通过市场规范化间接参与到国家利润分配当中去,为财富配置合适的资产,才是未来正确的发展方式,这需要长期培养。”

胡伟认为,中国缺乏基业长青的“百年老店”,效仿海外、实现金融理财产品的抵押再融资、解决流动性等问题是未来需要实现的跨越。从前期渗透、接触认知到中后期互相认可,做精做细才能为与企业之间的长期合作打下基础。

财富管理范文第3篇

《管理与财富》是一本有较高学术价值的月刊,自创刊以来,面向市场,面向企业,不媚俗,不跟风,愿与有识之士共同关注中国经济问题、共同探讨中国企业的百年大计。选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度,颇受业界和广大读者的关注和好评。

财富管理范文第4篇

作为最早涉足财富管理的券商——中国国际金融有限公司(以下简称“中金公司”)在2007年就开始涉足财富管理。目前券商财富管理发展情况怎样?相对于其它财富管理,它的优势在哪里?未来会朝哪个方向发展?为此,记者专访了中金公司董事总经理韩巍强先生。

记者:财富管理对中国大众来说,还是个比较新的概念。您认为目前中国财富管理市场处于怎样的现状?

韩巍强:这些年中国经济发展较快,但通货膨胀速度也很快,单纯的把钱存在银行,资产可能缩水,已经成为人们的共识。随着国内高净值财富人群的增多,让财富保值增值,成为大家共同的希望。财富管理业务也适应市场需求,开始发展,但目前还处在比较初级的阶段,大多还是简单粗放式的向客户推介产品。

记者:据我了解,中金公司从2007年就开始进入财富管理领域,这在券商中也是最早的。请您简要介绍一下中金公司财富管理情况。

韩巍强:20 07年在中国经济和资本市场大发展的环境下,中金公司就以券商营业部为依托,开始布局财富管理业务工作。在财富管理业务开展之初,我们服务的对象就明确定位在中高端客户,致力于以专业的品质,为个人和机构投资者提供全面的专业投资服务。我们会根据客户的投资预期和风险承受能力,为客户度身定做资产配置和投资组合方案的建议,帮助客户有效规避风险,实现资产的保值和增值。

记者:为什么一开始就定位中高端客户呢?目前的客户规模怎样?

韩巍强:这是因为高净值资产才能更好地进行配置,资产太少的话,很难进行配置,一些产品也不能买。例如信托,一般情况下最少10 0万元,而且名额有限。目前中金财富管理部有1万多客户,管理资产有10 0 0多亿元,人均资产10 0 0万元。现在一些大的券商也都在做财富管理业务,但他们的劣势是客户群大多是低资产人群,进行资产配置比较困难。

记者:和私人银行、第三方理财等其他财富管理机构相比,以中金公司为代表的券商财富管理机构的特点是什么?

韩巍强:首先说第三方理财,他们也是主要面对高端客户,但运营模式主要是卖别人的产品,依靠销售建立起的客户群相比于券商财富管理和私人银行要小很多。目前,券商财富管理主要在跟私人银行竞争,私人银行依托银行自身掌握现金结算的优势,客户资源最为丰富,券商目前总共只有80 0 0万客户群。而我们的优势在金融资产的投资管理方面,依托券商拥有的很好的研究团队、很好的产品以及很严谨的风控措施。在专业性上,私人银行和第三方理财都是无法相比的。

记者:有利益关系,就有可能失去公正。据记者了解,在券商财富管理的收入来源中,有一部分是推介产品收入。在这种收入结构中,券商如何才能保证推介产品的公正性?

韩巍强:券商财富管理的目标就是要让客户赚钱,如果为了短期的利益,而牺牲客户利益,也很难做得长久。中金公司财富管理部拥有强大的产品业务支持网络、研发能力及严谨的产品审批流程。除了在销售端约束投资经理之外,还有专门的团队对产品进行全面的尽职调查。另外就是对投资者进行教育,要让客户明白为什么要发这只产品,产品的背后的设计原理是什么,产品的具体投资方向、抵押物的情况以及可能存在的风险,等等。

记者:您认为券商财富管理未来会朝哪个方向发展?

财富管理范文第5篇

新世纪第一个十年已经过去了,在这十年中,中国经济保持了近10%的年GDP增长率,与此令人艳羡的数据相对应的是中国个人财富的急剧增加。根据招商银行与贝恩公司联合的《2011年中国财富报告》数据显示,2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%。可投资资产1000万元人民币以上的高净值人士数量达50万人,预计2011年将达到59万人,这些人的境外资产年均复合增长率也达100%以上。如何管理好这些财富,就成为了民众普遍所关心的问题。面对国内这些大量财富,中国本土资本市场也迅速发展起来了,各种新型投资工具层出不穷,投资渠道也日益多元化。资本市场的这种发展也正创造着巨大的财富效应,人们不仅可以通过劳动收入积累财富,而且能通过投资理财使财富产生更多的财富。具有正确的理财管理理念的人不仅可以实现财富的保值和增值,而且可以提升自身的生活质量和延续家族的财富。理财手段和信息落后的人,面对银行储蓄的负利率,只能眼看着财富缩水,而无能为力。这种财富管理观念和方法的不同,将会产生了强烈的理财“马太效应”。

尽管目前中国财富管理快速发展,但是相对国外的发达市场,其形式与内容还不健全与成熟。国外的私人家族理财机构出现于19世纪中期,那是一些专门为在工业大革命时期创造了巨大财富的家族服务的私人银行和信托公司。一般分为三种类型,分别为,仅为一个家族服务的单一家族理财室、同时为几个家族理财的专业理财公司,以及同时为市场上许多高净值客户理财的商业化财富管理公司。随着国外越来越多的富人和财富管理公司的出现,财富管理公司也面临着日益激烈的竞争,行业呈现了整合的趋势。虽然这些国外理财公司的规模和经营方法各不相同,但为应对行业的竞争,这些公司不约而同的开始提供更多产品和服务,以便能更好的帮助或客户进行理财。根据国外的一项统计发现,现在越来越多的理财公司开始提供对冲基金的管理、私募股权基金投资、母基金(FOF)投资、艺术品收藏和管理等产品和服务。根据客户的不同需求,财富管理公司还可以提供财务数据处理、财富转移、慈善捐助、家庭成员的教育等服务。

相对欧美发达国家的私人财富管理服务,中国的私人财富管理的发展还处在一个初级阶段。现阶段国内本土的金融机构,无论是银行、券商、基金、还是信托公司,所提供的仍是以客户资产保值增值为主要目标的咨询服务,主要是提供资产配置建议,其具体操作还是有客户自己决定。在这一方面国内银行的私人银行理财部发展尤为迅速,例如四大国有银行及招商银行等,同时一些类似国外为多个高净值客户理财的商业化财富管理公司如诺亚财寓、小村财富等为高净值客户提供专业理财服务的财富管理公司也进入了大家的眼球。尽管中国财富管理行业有了一些可喜的变化,但是相对中国经济发展速度来说,中国的财富管理行业发展还是偏慢,国人长久以来的形成的理财观念与文化传统是导致中国难以真正意义上开展财富管理的重要原因之一。

但随着中国经济体制的改革的深入,金融领域的日益开放,以及罔内各个行业对资本投资不同程度地放开,国际资本市场波动对国内资本市场的联动效应,使得大家对财富的安全性与持续性有了更高的要求。特别是投资工具的创新,越来越多的高净值人群认识到财富保值增值、资产配置和风险管理的重要性与复杂性。新闻上那些由于不了解理财产品而盲目投资最后损失惨重的事件层出不穷,例如最近新闻上披露出的一些轻信理财产品销售人员,投资高盛超级复杂的金融产品合成担保债务凭证(cDO)而血本无归的事件等。现在人们逐渐认识到,如何投资这些复杂的投资产品规避不必要的风险,就需要一批受过良好教育的专业理财团队,这些财富管理团队包括专业的理财规划师、律师、会计师等,他们会根据客户特有的情况,量身定做一个合适的理财方案,帮助客户达到资产保值和增值,提高生活水平和品质的目的。近年来中国高净值人士的暴增、资本市场的进一步完善、富裕阶层队伍的财富管理意识的觉醒也给专业的财富管理公司的发展提供巨大的市场空间

中国财富管理的趋势

创造财富的过程是无比艰辛的,财富的保值增值也是一门学问。富裕人士在积累财富的过程中往往非常自信,在财富管理方面王按照过去自己的经验米做,也可能短期内会成功,但从长期来看大部分的人是不能够达到既定目的。财富的管理一定要由专业的人来做。

在英美等发达国家,市场中理财公司就承担起了对大宗基金如养老基金和慈善基金的管理和经营,保险公司和各个金融机构也都提供理财服务,众多的咨询机构和专家也随时向客户提供现成的帮助。他们不仅帮助客户设计总体的战略规划,还对实现这些规划的具体步骤给予具体指导。

中国未来5到10年的财富管理的趋势主要包括:越来越趋向专业化管理、海外资产配置需求加强、个人定制化的理财服务等。专业化的财富管理机构

市场中的专业人士嗅觉灵敏,当机遇来临时能够察觉到并迅速抓住机会实现财富的增值;专业人士灵活运用多种金融工具来达到目的;专业的人士经验丰富,能准确把握市场的变化;投资机制的设立在投资的过程中能够有效避免相应的风险。这些都是普通人所不具备的条件,因此从长远来看财富的管理还是要由专业人士来做。

随着中国财富管理市场规模的扩大和不断发展,市场中一定会出现一些本土优秀的财富管理机构。海外资产配置

信息的全球化拉近了各国间的距离,从而全球形成了一个统一的市场,相互交叉、相互影响。如:纽约的石油期货价格指导着全球市场的现货价格,伦敦的金属交易价格影响着世界各地金属的现货价格,欧元区成员国的债务问题影响了其他国家股市交易等等。中国虽然实行外汇管制,资金不能自由进出,但近几年经济的高速增长以及出口贸易的增加已经使得国内的资本有了走出去的冲动和可能,财经媒体频现一些明星企业“走出去”的新闻。

单一的市场已经让国内许多富裕人士意识到了风险的存在,资产的海外配置也成为财富管理的重要的内容。当然对海外的房产、股票、债券、外汇等投资更需要通过专业机构做一些深入的了解和判断。定制化理财服务

每个人都有自己的风险偏好、家庭情况和兴趣爱好等,不能简单的用一种理财产品或方式解决所有人的需求。为单一客户提供定制化的理财管理也是未来财富管理市场重要内容之一,私人保险、私人基金、私人财税规划等都会涌现。海外的私人银行针对高端人士推出的专享医疗服务、至尊商务管理、品质生活定制、心灵文化之旅等深受客户的喜爱。

另外,中国目前的富裕人士大都还是第一代,财富传承是那些在改革开放中富裕起来的人士最终要面临的问题。专业财富管理机构的家族信托、遗产规划等服务将会逐渐被认识并接受。

财富管理,其实是每个人都必须面临的问题,无论您从事什么行业、无论您财富数量的多少,只要在这个社会中生活就必须要建立起财富管理的观念。在进行财富管理的时候,人们更多的是根据自身的年龄、风险偏好、爱好等条件设置好一个时间段内的目标,在激烈变化的市场环境中使得已经拥有的财富不会实际贬值,而不是通过财富管理来获得巨额的回报。在财富管理时代来临的背景下,希望每个人都保护好自己的财富。

财富管理范文第6篇

最近两个月,诺亚好消息频传。1月4日,诺亚旗下全资控股子公司获得香港证监会批准的第1类(证券交易)、第4类(就证券提供意见)和第9类(提供资产管理)牌照,成为首家在香港开设分支机构的中资独立财富管理机构。2月17日,诺亚旗下诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司首家获得中国证监会的“基金销售业务资格”批复;2月28日,获得编号“000 000 301”的基金销售牌照证书;预计于4月份开展业务,加入基金销售行列。

诺亚香港子公司和诺亚正行的先后获牌,为诺亚集团开拓出一片更为广阔的深海。诺亚的集团化运营架构基本成形。诺亚控股董事长兼CEO汪静波女士表示,中国金融服务业正处于逐步市场化的过程中,“我们将坚守合法合规的发展原则。诺亚旗下各项战略业务,将依据法规建立严格的防火墙机制,各自稳步推进。”

创新金融追寻梦想

在本次诺亚最新战略会上,上海市金融服务办公室主任方星海在发言中指出:“包括我们金融办,对诺亚财富这样的公司,在我们国家这样一个严格监管的环境下,能够自己创出一番天地,我们都大力支持。”

上海建设国际金融中心,有了一个非常新的亮点,“就是我们把建设上海财富与资产管理中心,正式写入‘十二五’规划中,这是国务院领导同意的,由国家发改委颁布的部级规划。”方星海说道。

红杉资本中国基金创始合伙人沈南鹏是诺亚早期投资人之一,他谈到:“过去五六年,诺亚在不经意中――原先可能没有想到,对中国的VC/PE行业作出了非常大的贡献。”这是他投资诺亚的一个决定性考量因素。

易居中国董事长周忻既是诺亚的投资人也是其客户,他笑称:“我是赶了一个晚班车,是最后上市之前挤进去的。沈南鹏用很兴奋的语气说投了一家好公司诺亚财富,是做高端理财。”在诺亚的服务中,他感受到了很多温馨之处。他相信一家好的企业,一位好的领导,不论醒着还是睡着都在追求梦想,那么一定是非常有朝气的。

比沈南鹏更早投资诺亚的今日投资董事长暨天使投资人何伯权认为,投资的时候,最后决定这家企业能否长期成功的还是团队。“团队最重要的是文化。在汪静波的带领下,这家公司的文化是非常的好。”他补充道:“我们的另一位投资人――章嘉玉女士,最关心的问题是合规不合规。她不问你赚钱不赚钱,她问你合规不合规,我认为她对诺亚的这个把握是非常重要的。” 诺亚推出的新产品、新业务都在董事会不断地检查下,又加入了首席财务官,就更加齐全。

中欧国际工商学院创始人暨诺亚财富独董刘吉表示:“诺亚的成功不是偶然的,将来会有很多的商学院,来总结它的成功作为案例。”

汪静波的演讲激情洋溢,“我们心怀很大的梦想,没有任何一个梦想比能够持续地满足客户的需求更能够让每个诺亚人能够持续地努力和奋斗,这也是我们能够成长到今天的很重要的原因。”

诺亚目前拥有2.7万名客户,其中70%是企业家。汪静波说道:“我们的梦想就是要和已经富起来的客户,实现高尚、富有和快乐的人生。”

2010至2012年,诺亚相继矗立起三座里程碑。美国纽约证券交易所上市,代表最市场化、最开放、最能认同商业创新的全球资本市场的认可。诺亚香港子公司的获牌,代表监管最严格、最周全的香港资本市场的充分认可。诺亚正行的获牌,代表审批最严格、发牌最审慎的中国金融监管当局对诺亚正行发展模式、风险控制和整个运营、服务体系的高度认可。

管理海外合法资产

据波士顿咨询公司(BCG)透露的最新报告,截至2011年底,中国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿元人民币,高净值家庭数量将增至121万户。中国高净值家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加。

与此同时,高净值人士市场的高速发展,对全球资产配置和家族财富代际传承的需求也是“水涨船高”。据波士顿报告,越富有的客户对离岸产品的需求越大,而且他们多集中于一线城市和沿海地区。资产规模在5000万元人民币以上的高净值客户中,22%都使用过离岸产品和服务。资产规模在3亿元人民币以上的高净值客户,预计约四分之三对海外投资产品和服务的需求会逐步增加。

诺亚香港的成立,正为满足中国高净值人士管理合法海外资产这一需求提供绝好机会。作为内地专业的金融产品设计和筛选机构,诺亚的专长就是站在客户立场,筛选市场最优金融产品。因此,诺亚在香港开设第一个海外据点,正是顺应了香港成为大陆财富管理离岸市场的大趋势,可谓正当其时。

从金融市场发展角度而言,来自大陆的独立财富管理机构进驻香港,更是为全球化的香港金融市场带来更多的业务发展机会。在香港的全球金融机构,完全可以借助中国独立财富管理机构的“窗口作用”辐射至更为深远、增长也更为强劲的中国腹地市场。

汪静波说:“诺亚香港子公司的设立,主要是服务现有客户的离岸美元资产。我们将禀承诺亚一直以来的服务原则,为国内客户精心筛选海外市场外币计价的理财产品。相对香港本地独立财富管理机构,我们在内地的庞大客户群以及我们对客户需求的精准理解,是我们的一个优势。当然,我们也会进军香港本地的财富管理市场,服务具有战略眼光的优质本地客户。”

第三方基金销售市场

诺亚正行瞄准的是单笔投资在50万人民币左右的中高净值投资者。这将是诺亚集团业务金字塔最大的基石部分。与其他获牌公司不同的是,诺亚过往的业务经验,将给诺亚正行开拓这一财富阶层的客户带来极大的先发优势。

据财富管理市场发展规律,这个财富阶层的客户,将是中国整个财富管理市场的高速增长群体,未来也会给集团业务带来更多的业务机会。

在申设牌照的筹备期间,诺亚正行的团队已经进行模拟运营将近一年,并建立了坚实的研究团队和系统性的基金筛选体系。诺亚正行重视投资标的“价值”,而非“价格”。所以,诺亚正行研究的对象是长期量化排名前2/5并拥有良好投资业绩的基金,诺亚正行通过对基金公司的价值观、核心团队、投研流程、投资组合、投资业绩这五方面进行考察,分析研究基金公司取得业绩背后的原因,筛选出具有业绩持续能力的基金。

“诺亚正行正式进入公募基金销售领域,对诺亚来说,是丰富整个集团的产品线,为客户提供更好的服务。我们认为,第三方基金销售市场很大,竞争靠优质服务取胜。”汪静波如是说。

“我们会通过专业的服务让客户感受到我们的价值。首先,我们一定与优秀的基金管理公司共同发掘市场上被低估的投资机会;其次,我们专注于从客户的需求出发,完成适合他的资产配置。”诺亚正行CEO章嘉玉女士说,“经营和管理是跳高。市场很大,我们期望有更多的同业加入这个市场,一起提升服务品质。”

财富管理范文第7篇

新常态现在成了重要的经济术语并运用到各个领域――运用在金融体系,代表着更低的金融杠杆、更多的政府干预和更严格的监管;运用在商业领域,意味着消费群体、消费观念和消费结构发生了变化,消费的提供模式也将发生根本变化。

中国宏观经济领域的新常态意味着:“这次,恐怕是回不去了。”中国改革开放30多年,GDP增速只有3次低于8%,但每次都很快又回到了高速增长的轨道上。这次,又掉到8%以下,而且恐怕回不去了。GDP增速回不到8%以上的高速区就是我们宏观经济的新常态。与其相对应的财富管理的新常态具有以下特征:

一夜暴富成为过去

过去30年中,中国经济高速发展,各行各业充满机会,社会财富也以几何级数增长,于是我们周围充斥着各种一夜暴富的故事,大家在财富管理上也都在追求一夜暴富的机会,但这都将过去,全社会财富的增长将进入合理的区间。人们在投资上将从一味追求高收益转为资产的均衡配置以寻求财富的稳定成长;土豪式的消费模式将遭到鄙夷进而转变为追求理性均衡的消费;股票不再仅仅用来炒,更多地回归到投资属性;我们一直倡导的家庭理财规划也将会真正成为新时尚。

刚性兑付必将被打破

刚性兑付是指信托等资产管理机构,出于维护自身声誉、保持社会稳定等因素考虑,超越信托合同和信托法的有关责任要求,为信托投资者(受益人)提供额外的风险保障。刚性兑付不是制度约束,而是信托业基于多种因素考虑所采取的经营策略。虽然这对制度重构后信托业和企业债券市场的起步发展阶段起了重要的支撑作用,但破坏了社会公平、特别是扭曲了资本市场的定价机制,形成的不正当竞争对金融市场有序发展和成熟稳定造成了巨大的潜在风险。这种局面一定会被打破。

保险成为家庭必备

宏观社会环境和保险行业本身制度的设置,使得保险产品乃至整个保险行业在21世纪最初的十几年中发展得不尽如人意。保险从业者也经受了巨大的压力。随着经济新常态的到来,当然也因为保险行业自身的突破和变革,保险将走进千家万户,并因其强大的长期理财功能、风险管理功能和财富管理和传承功能而成为每个家庭必备的理财产品。一个人一生中如果只买一种理财产品,他应该买的就是保险产品。这样的新常态将很快到来。

房子不是不败市场

财富管理范文第8篇

关键词科技革命经济增长民间财富增长协调发展

1科技革命促进了民间财富增长

1.1生产力大发展

工业革命开始后,英国主要工业相继以机器生产代替手工劳动,以工厂取代作坊制和手工工场制。结果,这些部门的生产量和劳动生产力均有较快的提高。以纺织业为例,1785~1850年,英国全国棉织品由4000万t增至20亿t,增加49倍。尤其重要的是,原料投入与成品产出的增长是以劳动生产力的提高为前提的。据埃利森计算,到1812年,一个纺织工人生产的棉纱数量相当于珍妮机发明前200个纺织工人在相同时间里所生产棉纱数量的总和;另外,纺织品生产力的提高还表现在成本的降低。据埃利森等人估算,19世纪20~40年代,纺纱和织布业的单位产量成本分别减少一半以上。

1.2人民生活水平显著提高

有人曾经谈论工人阶级的贫困化,这只是相对于资产阶级而言的。然而,历史证据显示,在工业革命时期,工人的收入在稳步增长。1830年,英国工人的平均工资比1780年提高了50%,1790~1805年间,就广大城市和工业工人来说,工人的工资额提高约40%。有资料记载,在19世纪80年代以前的半个世纪当中,穷人的人数略有减少,而那些处于贫困状态的人平均收入比50年前多了两倍。城市为民众提供了种种公共物品,其中包括医疗和公共卫生设施,人们的寿命在延长,人口数量急剧增长,数目空前增多的一代代的孩子不仅没有死亡,反而吃的、穿的比以前更好,也有工作可做。

1.3社会结构和观念发生变化

随着国民经济日益商品化,封建社会的封闭状态被打破,近代社会的结构特点开始显现。首先,英国社会日益具有开放性和流动性。社会的各阶层,随着经济的变动而比较自由地流动于各个经济部门,从而使得各社会阶层,特别是社会上层彼此开放。社会结构上的这种开放性和流动性促使工商业活动的全面展开,加快了生产资料和资本的积累和流动,从而使得经济更加活跃起来。其次,在开放性和流动性发展过程中,工业社会的三层结构开始显露出来。在上层贵族和下层人民之间,中产阶级日益成长和壮大起来,成为推动社会经济发展的一股重要的社会力量,发明家和革新家大部分来自中产阶级。再次,在农村,由地主、租地农场主和农业雇工所组成的三层结构开始出现,这种结构加快了农业的近代化和资本主义化,促进了农村社会的深刻变化。同时,社会日益形成重商、务实、敢于冒险、敢于进取的风气,许多人从事实业活动,渴望赚钱,潜心追求利润。

2民间财富增长的社会稳定功能

2.1民间财富增长带来了社会的稳定与发展

中国改革开放以来,由于各项改革措施适应了新科技革命的需要,经济呈现良好的发展势头。20多年来,我国GDP平均每年以9.5%的速度增长,人均GDP平均每年增长8.1%,人民生活进入初步小康。

广大城乡居民的生活水平发生了根本性的变化,特别是近5年来,各级政府相继出台了增加就业、提高离退休人员生活补贴、提高企业最低工资标准、加速民营企业发展的优惠政策等多项措施,使民众的“钱袋”逐渐鼓了起来。各项改革措施特别是市场经济的建设,打破了传统意义上的苏联工业化模式,适应了新科技革命的需要,加快了新科技革命成果的转化力度,使我国的经济连续多年以一个较快的速度发展,城乡居民可支配收入稳步增加。以南京为例,城镇居民人均可支配收入从1982年以前的不足500元发展到1995年的5000元左右,以后每年以500~1000元不等的速度持续增长,农村人均纯收入从1980年前后的300元左右发展到2002年的4579元,增长速度非常快。

民间财富增长使得广大人民群众安居乐业,自觉维护社会的安定团结,促进了社会的稳定和发展。这与期间的动荡局面形成鲜明对比,时期以阶级斗争为纲,一切致富的道路都当作“资本主义的尾巴”割掉了,广大人民群众生活在一个较低的生活水平当中,吃不饱穿不暖,日用商品供应紧张,社会动荡不安。可以说是民间财富增长保障了改革开放20多年的稳定和发展,而稳定和发展进一步促进经济发展和民间财富增长,这样就形成了一个良性的循环。

2.2没有财富增长,社会不稳定

没有财富增长,民众对政府和社会失去信心,对个人前途失去信心。他们可能采取各种行动来抵触甚至破坏现有的社会经济结构,最终导致社会的不稳定,苏联解体就是一个很好的例子。战后,由于苏联中央集权的计划经济体制不能适应新科技革命那种快速、灵活、多样的变化,从而使得科技革命转化不畅的问题日益突出。由于不能及时采用科技革命的新成果来改善工农业生产,致使苏联经济开始走下坡路(见附表)。

从附表可以看出,原苏联的各项经济指标都是呈下降趋势的,尤其是20世纪80年代后期各项指标的增长率几乎为0,甚至为负。传统的苏联工业化模式,以计划经济作为社会主义的基本特征,实行高度集权的计划经济体制。国家对科技的投资主要集中在与国防和军事有关部门或项目,但与国计民生息息相关的工农业部门的研究、开发、转化工作的经费很少。虽然在国防及重点工业领域取得了令人瞩目的成就,但一般的工业技术及农业技术却十分落后,科技革命不能转化了生产力。日用品物资匮乏,物价高涨,人民生活不但没有得到改善反而连年下降,民心逐渐丧失。经济的崩溃和民心的丧失,最终导致了苏联的瓦解。

总体上说,我国改革开放以来所取得的成功,是由于各项改革措施适应了新科技革命的需要,经济高速发展,民间财富稳步增长。而苏联解体的根本原因是经济发展没有适应新科技革命的需要,使得科技不能转化为生产力,经济得不到发展,民间财富没有增长,最终导致民心不稳、社会动荡。

3重构协调发展的稳定器

3.1缩小城乡收入差距,发展教育,减少贫困

改变农村经济落后的面貌,缩小城乡收入差距,首要问题就是要解决好农民增收的问题。当前,农民增收存在三个方面的突出问题:农业人口多、粮食价格低、土地流转难。在农业结构调整中,一些养殖大户希望扩大经营规模,需要成片开发或搭建临时生产用房等,但审批手续繁琐、土地流转困难。

其次,要发展教育尤其是农村地区的教育。当前,我国农村中农民平均受教育年限不足7年。4.8亿农村劳动力中,小学文化程度和文盲、半文盲占40.31%,初中文化程度占48.07%,高中以上文化程度仅占11.62%,大专以上的只有0.5%。懂得如何使用农药的农民不足1/3。在农村向现代化农业转型的过程中,依靠这样素质的农民群体来完成产业结构调整的重任是很困难的。要让土地的使用和农业的经营更有效率,按照市场规律生产和改善农产品,让农民从专业化、大规模的农业经营生产活动中获得更高的收入,让农村的剩余劳动力尽快成为熟练的产业工人和技术人才,把我国从“人口大国”变为“人力资源”大国,加快农业现代化进程以及推动工业化进程等等,无一不与农村人口素质有关。因而,大力发展农村教育是发展教育的重中之重。

再次,应把城市和农村这两个群体放在统一的整体中通盘考虑,实行城乡平等待遇的就业政策,把缩小两者之间的差距作为重要内容来抓。只有这样才能使得城乡之间、不同地区之间、经济和社会之间保持更加和谐的气氛。

3.2放手发展民营经济

发展民营经济是加快发展的最根本、最直接的途径。要积极鼓励民众投资,使得广大民众形成敢于冒险、敢于进取的社会风气,形成投资创业的风气。政府要成为民营经济发展的催化剂,要使围绕促进民营经济发展的各项方针政策不断得到延伸,解决民营经济发展中的融资难、规模小、竞争能力不强等现实问题,通过发展非国有银行、为中小企业服务的金融机构,解决民营企业发展过程中存在的困难,促进其发展速度的提升、规模的扩大和层次的提高。鼓励民营企业走出国门,加速其国际化进程。

3.3改变就业结构,实现充分就业

从20世纪90年代中期起,一个沉重的话题摆在人们的面前,这就是就业。扩大就业、降低失业率应成为提高居民收入的关键因素之一。只有具有劳动能力的人能就业,才能分享经济增长的成果,才有可能缩小与高收入者之间的差距。要通过产业结构调整,千方百计增加就业岗位。充分发挥劳动密集型产业、中小企业和非公有经济对扩大就业的作用,大力发展第三产业,拓展旅游、教育环保、医疗保健和社区、家政服务、社会管理等就业岗位,支持多种就业形式,还可以采取扩大闲暇劳动时间为更多的人提供就业机会等,鼓励灵活就业和自主创业。此外,对有条件的行业或企业,推行弹性就业、阶段性就业。完善就业服务体系,健全再就业援助体制,加强对下岗和失业职工的技能培训、职业介绍和就业指导。进一步做好高校毕业生就业工作,安置好复员转业军人。

3.4扩大社会保障的覆盖面,加快医疗卫生事业的发展速度

当前,不论是城市还是农村,都面临着就业、养老、医疗等一系列社会保障问题,使城乡居民的生活风险加大。城乡居民后顾之忧的增加,一定程度上影响了即期生活质量的改善,因此要从社会生产力的发展水平出发,实施多渠道、多层次、范围不断扩大、水平不断提高的社会保障体系,尤其是做好下岗失业人员的社会保险关系的继续服务,帮助解决弱势群体在医疗、住房、子女入学、水电气等方面遇到的困难。

3.5调整相关税制

首先要进一步改革个人所得税税制,在适度提高起征点的同时,减少级次、扩大级距、降低税率,特别是5000~8000元这一区间内的收入应采取低税率政策,因为这一收入区间是中等收入阶层的收入界限,税率过高会影响消费者收入的增加,抑制消费的扩张,反过来削弱经济增长。其次要逐步实现增值税由生产型向消费型转变,全面落实出口退税改革的各项措施。在房产税方面,可考虑在把房产分类的基础上,把中高档私人住房纳入征税范围。当然,这要以进一步规范房产交易、清除不合理收费为基础。

参考文献

1王觉飞.近代英国史[M].南京:南京大学出版社,1997

2阎照祥.英国史[M].北京:人民出版社,2003

3陈筠泉,殷登祥.科技革命与当代社会[M].北京:人民出版社,2001

财富管理范文第9篇

根据笔者对大多数富豪家族的调查,在他们眼里,“钱再多也只是数字的增加,财富的保值和传承才是第一要务。”正如前海金融管理学院董事/常务副院长陈国定所说的,富豪家族想要的是巨额资产在世界范围内的资产配置,他们希望通过安全的渠道进行财富的保值或是隐藏资产。

在此基础之上,他们看重的是“实现可承受范围内的最大增值,保持资产的流动性和产品分散配置,实现资产安全性、流动性、盈利性三者的结合,并且安全地传承给后代。”深圳前海赢华基金管理合伙企业(简称“赢华投资”)创始人兼董事长成健介绍说。

事实上,当下中国富豪家族的财富管理需求无疑是众多财富管理机构的“香饽饽”,但是作为金融产业链的最顶端,家族财富管理在中国还刚冒出“新芽”,面临着国内管理能力不济、在国际市场又无法全面打开的尴尬局面。

国内财富管理“力不胜任”

由于国内家族财富管理刚处于起步阶段,不少家族客户反应:“能够与我们的财富管理需求相匹配的金融工具太少,可以投资的渠道也太少!”前几年国内家族客户对于财富的保值增值的认知是投资房地产和股票,他们从中也获益不少,但随着形势的变化,房地产和股票的投资已经不再受到青睐,目前国内刚刚兴起的是家族财富管理工具是家族信托和大额保单。

家族信托。家族信托(F a m -

ily trust),又被称为私人(个人)信托(Private Trust)。家族信托产品中的委托人多为富一代,受托人多为专业信托管理机构,受益人多为委托人的家族成员。它在保密性以及连续性、资产分割、资产保障(破产隔离)和税务筹划上有着较大的优势,通过在信托合同中对相关各方权利和义务的界定,可以最大限度地保障信托财产的有效传承。

就在2012年下半年,平安信托推出了首单总额度为5000万元的家族财富传承信托产品后,家族信托开始被关注,并在今年纷纷成为信托机构开辟新业务的“蓝海”。目前中国已经出现了几单家族信托,慢慢地在富豪家族中被知晓。前不久,招商银行做了一项调查,在可投资金额在5000万以上的客户中,有一半以上的客户愿意了解家族信托,同时也已经有十几个富豪家族明确表示对家族信托有需求,家族信托在国内家族财富管理领域内走到了最前沿。

然而,由于国内家族信托刚刚启动,“它并不是真正企业股权的委托,一般只是做具体的货币型信托产品,或是将财富进行保值增值管理后的收益给后代。目前还没做到非常完善的程度。”君德财富首席分析师、君德研究院院长袁建明分析称。

不仅如此,国内的法律环境还不够完善,“目前依托于《信托法》虽然可以做成传承型的财富隔离型信托,但却没有其他的法律作为配套,让家族客户对信托产品有所疑虑。”成健表示,国内家族信托要发展仍需要很大的空间。

如果富豪家族想得更深远一点,正如一位匿名富豪所说的,“我要如何相信信托机构在50年甚至100年不倒闭,以便放心地把手上巨额的资金交给受托人,这是目前暂时不敢考虑信托产品的原因”。

大额保单。在家族财富传承的工具中,大额保单常常与家族信托一起被协同运用。家族信托可以确保委托人在身故后仍然能够贯彻其最初的财富分配和管理的意愿,而大额保单则可以在委托人身故后,为受益人提供较好的流动性。

目前这是直接传承财富给下一代的方式之一。“一代给二代买大额度的保险,这不仅是合理避税的手段,同时还可以凭借大额保单保证下一代的资金来源。”袁建明介绍,大额保单的门槛为2000万左右,“买这样的保单,每年保税收就需要近百万”。

虽然有这样的效果,目前国内在运用大额保单为家族客户进行财富管理的机构还寥寥无几,“在购买大额保单时,需要特别注意的是身故赔偿金的大小和保单持有机制的设定。”由于家族客户目前对大额保单了解有限,加之涉及富豪家族大额保单业务的机构还未真正“浮出水面”,所以富豪家族还不敢大胆尝试。

除此之外,国内人民币理财产品、外汇理财产品、开放式基金、货币市场基金也都进军了家族财富管理领域,但由于目前中国的财富管理行业发展速度较慢,私人财富管理服务仍然是初级阶段。无论银行、券商、基金、信托公司,提供的服务主要是咨询服务,具体的资产配置往往靠客户自己决定。同时,各财富管理机构往往以“卖理财产品”为导向的模式注定无法真正为家族客户进行服务。“目前国内的财富管理机构主要靠卖理财产品赚取佣金以存活,在对家族客户进行服务时,未免为利所趋而推荐佣金高的产品。”国际金融理财师、鑫舟理财、理财88网创始人夏文庆认为,这种不够专业的服务方式有可能会“吓坏了”家族客户。

陈国定指出:“不少富豪家族富的眼界可能很宽,出于对财富管理的热望,他们对理财产品的了解很深,到金融机构进行财富管理时,可能觉得某些财富管理工作人员比他还不懂,‘在不懂的情况下,还推产品给我,用来赚取佣金。’富豪带着这样的心理,多数情况下不会接受这个机构的服务。”

不仅如此,除了可配置的金融业的产品稀缺外,家族财富管理的人才还非常匮乏。“它需要经过金融行业十来年的历练,对于家族客户的情况非常了解才可以胜任对家族客户的财富管理。”陈国定指出,目前国内私人银行的不少家族财富管理人员都是刚毕业的大学生,他们或许有着名校的学历和金融的背景,但他们并不了解富豪,对于家族财富的管理更是缺少相应的经验。

“资历浅的做不好,而资格老的未必会锁定在财富管理服务,而是直接去做更为赚钱的融资服务。”这种人才方面的“青黄不接”,导致家族财富管理人才异常稀缺。

境外投资“信息不对称”

随着国内投资市场的不景气,股票市场还处于低迷阶段,而房地产投资的黄金时期已经过去,富豪家族也越来越觉得财富管理是很重要的的事情,海外投资市场成为他们资产配置的重要“阵地”。正如成健所说的:“富豪家族会更多地考虑如何合理分担风险,他们通过把财富分散在不同国家以规避单一市场风险、也通过不同货币、不同商品类比、不同投资方式进行财富的保值增值。”

一位富豪称:“如果我们有超过一个亿的资金,大部分人会选择放到海外进行打理。”他表示,资产会分散在国外是为了避免受到国内投资环境的影响,使资产配置获得更大的灵活性。

这是因为,国外的资产管理公司提供的服务较广泛,如对冲基金管理、私募股权基金投资、母基金投资、艺术品收藏管理投资等服务相对而言比较成熟,“一些大的家族也在投资诸如飞机场、码头等基础设施项目,这些项目的负责方是国家,相对比较安全,回报率也还不错,因此这些项目比较受欢迎。”上海盛隆利和管理咨询有限公司创始人陈威儒介绍,股票债券、公司债、国债、对冲基金,VC、PE等多样的投资品种都已经很成熟,也可以提供较大的选择。

在针对家族财富管理的机构上,欧美发达国家的Family Office(简称FO)庞大的机构数量也提供了相应的支持,他们具有历史悠久的私人家族理财机构,除了专门为家族服务的私人银行和信托公司,也有同时为几个家族理财的专业理财公司、为市场上多个高净值客户理财的商业化财富管理公司,有着只为一个家族服务的单一家族理财师,在很大程度上满足着国外富豪家族的财富管理需求。

尽管如此,实际中这些国外的FO机构对于中国的富豪家族而言却未必适用。“富豪对国际市场的了解并不多,深怕信息不对称而在国际市场的投资‘打了水漂’。”高傅财富CEO陈维忠介绍,这也是目前富豪家族非常慎重的地方。“沟通、文化以及信任度之间的差异和信息不对称造成了家族客户在国际市场的投资上并不那么顺利。”

“富豪家族不太容易相信别人,他们都不信任任何机构的时候,一个机构的信用关系就被他们看得比较重要。”陈国定介绍,目前国内家族富豪可以通过国内银行的私人银行在国外设立的部门、外资银行的私人银行部门、国内信托/国内FO与国外合作的机构进行财富管理,这些机构根据家族客户的具体需要,提供财富转移、慈善捐助、家庭成员教育等服务项目。

“由于投资理念以及对国际形势的理解差异,富豪与这些财富管理机构未必能达成一致,甚至会因为财富管理顾问的道德风险而蒙受损失。”一位不愿具名的财富管理机构负责人称:“前段时间我们与四个中国家族进行对接,但最终选择放弃,在很多观念上我们很难达成一致,他们无法接受我们的看法,且警惕性高。”

在这点上,不少国外家族的“小金库”会放在他们信任的的小信托机构以及家庭理财工作室,因为“这些小的机构非常珍惜为家族进行财富管理服务的机会,他们会很用心地为他们服务好,而且有些机构已经为同一个家族的好几代服务,建立了比较深厚的信任关系。”但目前这样的机构还未能与国内的富豪家族建立这样的深厚的信任。

财富管理范文第10篇

上述这则有趣的广告表明,财富管理在人的一生中占据着非常重要的地位,无论是亿万富翁、中产阶级还是草根阶层,任何凡涉及金钱者,均有财富管理的需要。

事实上,在英美等发达国家,财富管理就是通过一系列财务规划程序,对个人财富进行科学管理的过程。财富管理所涵盖的领域不仅包括银行、基金、个人信用服务、信托、按揭等资产管理服务,还包括保险的咨询与规划安排、税务的咨询与规划安排、遗产的咨询与规划安排、不动产的咨询与规划安排、医疗以及子女教育的服务。通过财富管理,不但可以增加我们的投资收入累积更多的财富,更可以为提高我们的生活水平和改善我们的生活质量提供更大保障。

随着我国经济蓬勃发展,GDP连续30年实现高速增长。2010年底,中国个人总体持有的可投资资产规模已达到62万亿元。同时,千万以上的高净值人群也已经达到了50万人;其中,超高净值人群超过2万人,而个人可投资资产达到5000万元以上的人口逾7万人。而按照国际咨询管理机构麦肯锡的预测,中国资产管理市场在2016年有望达到1.4万亿美元,每年创造的利润则可达20亿至30亿美元。

与之相对应的,财富管理在中国也正逐渐兴起,2007年4月,花旗、汇丰、渣打、东亚这四家外资法人银行,先后在国内推出了私人银行,开展财富管理业务。其后效仿者众,国内商业银行纷纷成立财富管理中心。同时,出于财富管理巨大市场的诱惑,国内一些基金公司、信托公司、券商、第三方理财机构等也开始纷纷涌入这一市场。

作为全球私人财富增长最为迅速的国家,中国财富管理方兴未艾。百姓的理财需求渐渐从单纯追求保值增值的资产管理,升级至与人生目标息息相关的财富管理。

值得注意的是,尽管我国个人财富存量很大,但不可否认的是中国财富管理市场目前正处在初级阶段,比照西方国家的经验:大多数财富管理市场在初期都是向一般客户推介产品的商业模式,逐步过渡到向高端客户提供整体性、个体性的服务。从销售的产品看,通常从单一产品过渡到非投资性的财富管理服务。财富管理的发展很大程度上取决于当地产品与市场的成熟度、可选择的金融工具等因素。

对于财富管理机构而言,目前的需要解决的关键问题在于信托文化的培养、体制问题、人才制约等方面。但随着时间的推移,未来财富管理则会向越来越趋向专业化、海外资产配置需求加强、个人定制化的理财服务等方面转化。

而对个人来讲,理财其实是一种生活态度。而国内对于财富管理往往只重视追求收益,缺少目标规划和长期投资视野,在结构问题和流动性管理方面也存在一些缺陷。

为此,《金融理财》建议,无论您从事什么行业,只要拥有一定数量的财富或者想拥有财富,就必须要建立自己的财富观念,其中虽然包括一些简单的投资判断能力,但自身设定的财富目标,对生活品质的要求等等,起到了决定性的作用。

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