央行上调人民币存款准备金率0.5%等8则

2月12日,中国人民银行宣布,自2010年2月25日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点

【货币环境】

央行上调人民币存款准备金率0.5%

2月12日,中国人民银行宣布,自2010年2月25日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。为加大对“三农”和县域经济的支持力度,农村信用社等小型金融机构暂不上调。中国人民银行是在时隔1个月后再度宣布上调存款准备金率的。央行有关人士表示,此举主要是针对较为充裕的流动性,对适度宽松的货币政策取向并没有发生改变。

以金融机构人民币存款余额为基数计算,此次准备金率上调将冻结银行超过3000亿元资金。与上次存款准备金率调整相同的是,农村信用社等小型金融机构被排除在外,体现了货币政策的针对性和灵活性。央行有关人士表示,这主要是出于支持春耕备耕的需要。

1月份新增贷款1.39万亿元

2月11日,中国人民银行的数据显示,1月份中国新增人民币贷款达1.39万亿元,同比少增2243亿元。央行数据显示,在1.39万亿元新增信贷规模中,居民户贷款增加4502亿元;非金融性公司及其他部门贷款增加9415亿元。

货币供应量方面,2010年1月末中国广义货币供应量(M2)余额为62.51万亿元,同比增长25.98%;狭义货币供应量(M1)余额为22.96万亿元,同比增长38.96%。存款方面,截至1月末,金融机构人民币各项存款余额为61.29万亿元,同比增长27.26%,增幅比上年末低0.95个百分点。当月人民币各项存款增加1.51万亿元,同比少增42亿元。

央行:2010年M2预期增长17%

2月11日,中国人民银行的《2009年第四季度货币政策执行报告》指出,下一阶段,中国人民银行将坚持市场机制和宏观调控有机结合,处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系,巩固和增强经济回升向好势头。

报告明确指出,2010年,广义货币供应量M2预期增长17%左右。

报告指出,2010年要力争实现信贷总量适度、节奏均衡、结构优化。引导金融机构根据实体经济的信贷需求,切实把握好信贷投放节奏,使贷款保持均衡,防止季度、月度间过大波动。

【外汇】

外管局:短期套利资金可能流入境内

2月12日,中国国家外汇管理局公告称,随着中国外贸出口逐步出现恢复性增长的势头,外商来华直接投资的步伐将重新加快,境外短期套利资金可能通过各种渠道流入境内,这都将导致中国外汇净流入的压力进一步加大。公告称,当前世界经济复苏的不确定因素较多,国内经济发展仍面临诸多困难和挑战,这将使中国跨境资金流动形势面临更加复杂的局面。

香港金管局放宽人民币债券发行限制

2月11日,香港金管局(HKMA)表示,作为扩大人民币贸易结算计划的一部分,非内地银行及企业现已获准在香港发行以人民币计价的债券。

放宽限制规定前,只有中国内地银行及其香港子公司,以及被视为境内银行机构的外资银行在华注册子公司被允许在香港发行人民币债券。金管局还称,香港企业已可使用人民币进行服务贸易结算,而不再局限于实物商品。上述政策调整立即生效。

扩大人民币结算业务范围还有助于增加人民币在中国内地以外地区的使用,从而推动人民币国际化。数据显示,截至2009年12月底,香港银行系统的人民币存款总额为人民币627亿元,一年前为人民币561亿。

【经济数据】

春节假日消费品零售额增17.2%

2月19日,中国商务部称,2010年春节假日期间全国实现消费品零售额人民币3400亿元,较去年春节黄金周增长17.2%。这或将导致中国今年前两个月零售额增速较上年同期有所加快。由于春节因素的存在,中国通常不公布每年1月份和2月份的月度零售额,但会公布这两个月的累计数据。

【法规】

审计条例中违规资产增“有价证券”

2月20日,国务院办公厅“中华人民共和国国务院令第571号”,公布了修订后的《中华人民共和国审计法实施条例》,决定自2010年5月1日起施行。在修订后的条例中,所称违反国家规定取得的资产,除了包括原规定的违反国家规定向他人收取的款项、实物等,还增加了“有价证券”一项。

【海外】

美联储上调贴现率0.25%

2月18日,美国联邦储备委员会(Fed)将银行贴现率上调0.25个百分点,但强调称,该举措并不代表更广泛的信贷紧缩政策的开始。Fed将贴现率从0.50%上调至0.75%,这符合市场的普遍预期。该行表示,此举是Fed退出紧急贷款计划的举措之一。调整自次日起生效。

在本轮危机期间,为鼓励商业银行从央行贷款,Fed大幅下调了贴现率,并随着危机的深入将贴现率不断推低,直至0.5%。

随着银行紧急贷款需求的减弱,Fed开始上调贴现率。正常情况下,贴现率一般较联邦基金利率高出1个百分点。目前联邦基金利率的目标区间为0-0.25%。此次上调贴现率是两者恢复1个百分点利差正常水平的开始。

中国单月减持美国国债幅度超过4%

2月16日,美国财政部的国际资本流动报告(TIC)显示,2009年12月份中国大幅减持342亿美元美国国债,降为美国国债第二大海外持有国。中国从2008年9月开始首度超过日本成为美国国债第一大海外持有国。此次减持美国国债幅度超过4%,是近年来规模最大的一次。

此次减持后,中国持有美国国债7554亿美元。这也是中国连续第二个月减持美国国债。2009年11月,中国减持93亿美元美国国债。

报告还显示,日本在去年12月份增持115亿美元美国国债,以7688亿美元持有量成为美国国债的第一大海外持有者。英国去年12月大幅增持美国国债249亿美元,持有量达3025亿美元,仍为第三大海外持有者。

欧元区财长同意对希腊问题协调行动

2月10日,欧元区财长们在一个电话会议上讨论了希腊局势。据报导,欧元区财长已同意采取相互协调的坚决行动来帮助希腊,不会请求国际货币基金组织(IMF)予以资助。援助方案的前提条件是希腊政府应承诺采取额外的财政措施。

【银行】

银监会发新规防信贷挪用

2月20日,中国银行监督管理委员会宣布,《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》已经于2月12日颁布施行。《流动资金贷款管理暂行办法》指出,不得制订不合理的贷款规模和指标,不得恶性竞争和突击放贷。上述两个办法的出台,标志着去年7月,银监会开始修订和完善的“三个办法和一个指引”全部实施。

《流动资金贷款管理暂行办法》与此前的《固定资产贷款管理暂行办法》类似,对流动资金贷款的全流程管理提出了要求,并重点就贷款支付管理做出了规定,强调防止贷款被挪用。《流动资金贷款管理暂行办法》还指出,流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资,不得挪用。银监会表示,贷款新规有利于信贷资金进入实体经济。

澳新银行拟在重庆设立分行

2月21日,澳新银行(ANZ.AU)宣布,已与中国重庆市政府签署战略合作协议,拟在重庆设立其在中国的第四家分行。澳新银行宣布,该行首席执行长铭高(Mike Smith)与重庆市副市长谭栖伟在悉尼签署了在重庆建立分行的意向书。澳新银行称,与重庆市政府合作是该行在中国发展规划的一部分。目前澳新银行在中国开设了3家分行,该行预计将在今年获得批准,完成其中国境内分行的法人转制。

【保险】

中再财险获境外投资资格

2月11日,中国财产再保险股份有限公司称,日前收到中国保险监督委员会的通知,同意其运用不超过上年末总资产10%的资金投资香港市场。中再资产管理股份有限公司将担任受托人,招商银行股份有限公司则担任托管人。中再财险的母公司中再集团此前已获得境外投资资格,亦主要以港股投资为主。

国家外汇管理局有关资料显示,截至2009年底,有23家保险类企业已获得QDII资格,投资额度已达155.05亿美元。从目前的情况来看,保险类QDII的投资额度上限为保险公司上年末总资产的5%至10%。

友邦保险获9大投行包销

除德银及摩根士丹利外,美国国际集团(AIG)日前决定再引入7家投行入友邦保险(AIA)新股承销团,分别为美林、花旗、瑞信、高盛、瑞银、建银国际及工银国际。友邦早在2009年圣诞节前便已提交上市申请,预计其3月底可以通过审批程序,最快4月挂牌。友邦集资额约200亿美元,AIG仍为控股股东。

【期货】

股指期货2月22日正式启动开户

2月20日,中国证券监督管理委员会宣布已正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则,至此股指期货市场的主要制度已全部。根据股指期货上市工作的总体安排,中国金融期货交易所定于2月22日起正式受理客户开立股指期货交易编码申请。

证监会有关部门负责人表示,修订后的合约最低保证金从10%提高到了12%,进一步降低杠杆幅度,而投机持仓限额从600手大幅压缩到100手,在有效抑制投机交易的同时,促使大型投资者浮出水面,接受监管。