从过去\现在\未来看第三方支付机构的发展

摘 要：随着《非金融机构支付服务管理办法》的颁布，第三方支付执照面向大众即将发放。从2000年的异军崛起，到2010年的重整待发，10年的时间让饱受争议的第三方支付机构经历了机遇和挑战，收获了赞扬与批判。该文从过去、现在、未来三个方面对第三方支付机构的成长及发展做出了研究和论述。

关键词：规范；支付；竞争；发展

所谓第三方支付机构，就是一些和产品所在国内以及国外各大银行签约并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构。

早在1998年，我国就有了第一家第三方支付机构。目前，我国共有300多家第三方支付机构，一类是以支付宝、财付通、盛付通为首的互联网型支付企业；一类是以银联电子支付、快钱、汇付天下为首的金融型支付企业。据统计，2010年第三方支付公司总交易量达到4500亿元，预计2011年第三方支付交易规模将达到17200亿元。

一、过去

一方面，初期在国家的支持下，第三方支付机构多有钻政策空子的行为，暴露出来了很多的问题。第一，诚信问题。客户的信息将提供给第三方支付机构，如果第三方支付机构的信用度不高，将带给付款人相关的风险。第二，利益划分问题。第三方支付机构作为代收代付的中介服务机构，与主要银行之间需要签订有关协议。但是银行如何与第三方支确定和分配利益，没有明确的规定给大量的线下交易创造了条件。第三，道德问题。首先，通过第三方支付机构的即时支付功能，会滋生大量的虚拟交易。其次，第三方支付机构无法对洗黑钱的交易行为做出合理的判断，容易成为不法分子洗黑钱的工具。再者，由于市场竞争的激烈和不高的行业利润率，一些第三方支付平台机构开始转向和赌博等网站获取收益，为这些不法活动提供资金流转服务。

另一方面，第三方支付机构从成立的第一天起就面临着没有合法身份的尴尬。对这些第三方支付机构本身而言，一旦出现问题，均会质疑第三方支付机构，同时对政策变动的担心造成多数第三方支付机构常常处于不稳定的状态。对使用第三方支付机构的客户而言，一旦第三方机构的不诚实行为使该第三方支付机构终结破产，客户在第三方支付账户中寄存的资金可能成了破产债权。对金融监管机构而言，第三方支付机构掌握着大量的交易数据，通过这些数据可能推出国家经济运行的情况，甚至是国家的机密，而他们无权对第三方支付机构进行规范、监管、处罚。

二、现在

2010年6月21日，中国人民银行在网站上正式公布了《非金融机构支付服务管理办法》。目前，到央行报备申请牌照的企业多达260多家。不久之后，首批第三方支付牌照即将发放。

（一）第三方支付机构盈利模型的转变

第三方支付机构靠手续费率差盈利，随着越来越多的第三方支付机构实行免费政策，行业接近于零利润或负利润。《办法》对备付金的归属做出了规定，如支付机构实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例不得低于10%，备付金所有权不属于支付公司，不得私自动用，同时利息收入也不属于支付公司；《办法》对第三方支付机构的托管银行做出了规定，如支付机构只能选择一家商业银行作为备付金存管银行，且在该商业银行的一个分支机构只能开立一个备付金专用存款账户；《办法》中也规定了对违法行为的一系列惩罚措施。这一系列规定，限制了第三方支付机构资金的流动性，增加了第三方支付机构的结算成本，摊薄了第三方支付机构的利润，增加了行业竞争力。因此，第三方支付机构要想在市场上生存，就必须顺应市场规则，找到适合自己的盈利方式，如市场细分或产品创新，形成特色性商业模式和专业性的支付体系。

（二）第三方支付机构生存环境的转变

首先，《办法》对申请执照的门槛中做出了规定，如注册资本至少3000万元。对于主流第三方支付机构而言，他们能够比较容易的申请到支付执照，但对中小企业而言，他们极有可能伴随兼并浪潮面临淘汰或被兼并的艰难局面。其次，其他公司为了占领支付市场开展自己的支付业务，如移动公司的移动支付业务，各大银行的网上支付等等。如此一来，日益激烈的竞争更使得第三方支付要不断创新以继续获得市场份额。再者，一批第三方支付机构是靠风投机构的资金运作，支付执照的发放使第三方支付市场前景更加可观，它的高回报性无疑会吸引大量投资者。但是，第三方支付机构面临风投机构随时撤资的风险。因此，第三方支付机构就必须不断加强自身财务管理，扩展自己专业领域，以获得更多的资金支持。

三、未来

《办法》的出台是第三方支付市场合法化的大势所趋。虽然不能顾及到市场上每个参与者的利益，但它所带来的影响却是深远的。

（一）第三方支付机构呈规范化的发展态势

在国家的保护下，第三方支付机构有了明确的法律地位，第三方结算支付制度也形成了有条款的体系，第三方支付市场成功的实现了有法可依。在有力的监管下，第三方支付机构进行相应的经济行为，能有效的遏制利用第三方支付机构的犯罪行为，形成一个规范的第三方支付市场。

（二）第三方支付机构呈专业化的发展态势

首先，市场需求的扩大和央行对第三方支付机构的规范，会极大的促进市场细分。包括业务细分，将第三方支付划业务分为网络支付、预付、收单服务等；也包括服务细分，如专门为某个行业提供第三方支付业务，或隶属某个大型公司下分支的第三方支付机构。在市场细分的背景下，第三方支付机构根据企业的自身优势，呈现出不同的发展模式。在自己的专业领域上不断深入，实现精准化、制度化的服务。

（三）第三方支付机构呈多元化的发展态势

随着支付市场的不断扩大，第三方支付机构的竞争对手也增多。因此，第三方支付应利用其方便、快捷、低成本、网络化等优势将拓展其业务范围，甚于将第三方支付业务延伸到监管更严格、专业性要求更高的金融市场。如基金、保险等理财市场，形成一个有序、系统的产业链，不断扩大市场份额。

（四）第三方支付机构与电子商务相互促进，相互发展

电子商务的核心是电子支付，第三方支付是电子支付的重要组成部分。实现安全的支付方式，才能实现稳固的电子商务。一方面，第三方支付具有低成本，高效率，快速，便捷的特点，第三方支付机构的不断专业化和多元化，必定能促进电子商务产业的发展。另一方面，电子商务的快速发展增加了客户对第三方支付的需求，促进第三方支付机构实现自身经济作用和商业价值。

参考文献:

[1]黄杨.第三方支付乱相背后如何盈利[J].环球财经，2011,(2).