浅析应收账款保理业务在出口企业的应用

摘要：随着全球经济的缓慢增长，产能过剩，许多出口企业也经受着前所未有生存困难与危机，材料价格上涨，出口利润降低，导制资金周转不灵，面临破产。如何加速资金周转，运用信贷资金渡过难关，应收帐款保理融资业务能够很好地解决出口企业面临的资金压力和进口商信用风险的问题。本文从介绍应收账款保理业务的概念入手，论述出口企业应收帐款保理业务的流程，保理业务的优点及注意的问题。

关键词：应收账款保理业务 出口企业 应用

随着全球经济的缓慢增长，产能过剩，许多出口企业也经受着前所未有生存困难与危机，材料价格上涨，出口利润降低，导制资金周转不灵，面临破产。如何加速资金周转，运用信贷资金渡过难关，应收帐款保理融资业务能够很好地解决出口企业面临的资金压力和进口商信用风险的问题，减少机会成本，因而在欧美、东南亚等地日渐流行，在世界各地发展迅速。

一、应收账款保理业务

应收账款保理，有的解释为应收帐款的质押，是一种专门为赊销而设计的集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融服务业务。应收账款保理在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时，可以迅速低成本地筹集资金，开辟企业融资的新渠道。

企业商业信用出口货物时，采用非信用证支付方式包括付款交单（D/A）、承兑交单（D/A）和赊帐（OA）等，出口商交货后把应收帐款的发票、装箱单、报关单、出口合同或订单等转让给保理商，即可取得应收帐款大部份的货款，通常为80%的应收帐款。

（一）应收账款保理业务的种类。

1、按保理商是否有追索权可划分为有追索权保理和无追索权保理。 如果保理商对毫无争议的的已核准的应收帐款提供担保，则称为无追索权的保理，此时保理商必须为每个买方客户确定赊销额，以区分已核准的与未核准的应收帐款，此类保理业务最为常见。另一类是有追索权的保理，此时保理商不负责审核买方资信，不确定赊销额度，也不提供坏账担保，仅提供贸易融资、帐户管理及债款回收等服务。

2、按保理商是否将保理业务通知买方来划分，保理可分为明保理和暗保理。明保理是指出口方必须以书面形式将保理商的参与通知买方，并通知买方将应付账款直接付给保理商。暗保理即供货商为了避免让对方知道自已因流动资金不足而转让应收帐款，并不将保理商的参与通知买方，货款到期时仍由供货商出面催款，再向保理商偿还预付款。

3、根据保理商对出口方提供预付融资与否，分为融资保理（又称折扣保理）和到期保理。融资保理通常是出口企业向商业银行提供出口单证及发票等资料，出商业银行向出口企业预付不超过发票金额80%的货币资金，剩余的款项由出口企业直结与国外客户结算。而到期保理情况下，保理商在收到出口方提交的代表应收账款的销售发票时并不向出口方提供预付款，而是在单据到期时才进行支付。

（二）出口企业在应收帐款保理业务的操作流程

商业银行为满足市场对国内保理业务的产品需求，加大新产品研发的力度。在原有的有追索权保理、无追索权保理、信保保理等产品基础上还推出了服务保理（不涉及保理预付款发放，无需对客户进行评级授信和核准，无需在CLPM系统发起额度申报和业务申报，无需在人员在征信系统进行查询和转让，手续简便）。而对于出口企业来说，首先应根据自身的经营情况、选择对自已最有利的保理业务类型。

目前我国商业银行开展的保理业务大多数是有追索权的应收帐款保理业务。为了解国外客户的履约付款能力，降低信用风险， 商业银行通常要求保险机构作担保，由保险机构对买方的资信进行调查评估，核准信用额度、信用期间、支付方式，保险机构按买方所在国家作出评估，确定买方的信用度，对风验进行分类，承保条件及收取的保费也有所不同。经过评估过的买方，商业银行、出口企业、保险机构（如中国进口信用保险公司）签订总额的三方协议。同时出口企业与保险机构签订保单合同，与商业银行签订短期融资合同，明确各自责任。

出口企业应足额交纳保险费，应按规定向保险机构申报，如出口发票号，申报金额，日期，申报支付方式等，经过保险机构审核，出具承包通知书。商业银行根据出口企业提供的报关单、发票、装箱单等客观真实的会计资金料与经营资料，逐级审批按合同的规定向出口企业拨付货款。

二、应收账款保理业务在出口企业应用的优势

（一）减少出口坏帐风险

出口企业在与承保机构签订保险单后，约定保险范围，全部信用证支付方式的出口和部分信用证方式的出口，对买方出现的情况由承包机构赔偿。如买方破产、拖欠风险所致、政治风险所致、信用证项下的风险损失赔偿比例为90%；买方拒绝收货风险所致损失的赔偿比例为80%，但《信用限额申批单》另有规定的除外。同时约定最高赔偿限额，年最低保险费、买方信用调查费、保险费率等作出明确规定，对申报方式，解决争议的方法，期限也作明确规定。当出口企业受到买方原因及政治因素不能收回货款时，向保险机构追偿。

（二）较低资金成本

资金成本是指资金使用者为筹集和使用资金所支付的代价，它包括资金的使用费用和筹集费用。对于不同的筹资方式上资金的使用成本不同，资金成本=使用资金支付的报酬/（筹资总额―筹资费用），通常资金成本从低到高排序为银行借款