后经济危机时代民间金融发展条件研究

【摘要】中国的市场经济经过三十年的发展已经形成了健全的市场体系，涉及到社会经济运行的各种资源基本可以通过市场调节实现最优化的配置。然而在市场体系健全的过程中，资本作为重要的经济资源却由于中国的金融市场迟迟未能开放，未能实现市场化的调节机制，这从某种程度上限制了中国金融业的发展，降低了资本的配置效率。后经济危机时代中国的发展面临着诸多的机遇与挑战，建立健全开放的金融市场，促进民间金融的健康发展，保证资本的有效融通，提高资金的使用效益，成为影响中国经济发展的重要因素。

【关键词】后经济危机 民间金融 体制

一、前言

在现代市场经济中金融市场的建立与完善是社会经济发展的必要条件和重要保证。现代市场经济本质是一种发达的货币信用经济，其实质是价值流引导实物流，货币资金流导向物质资源的一种经济运行活动。因此，在现代市场经济中金融市场的正常有效运行保证了货币资金充分而有效的筹集、融通和使用，促进了社会资源的合理配置，从而确保了国民经济的良性循环。

与其他生产资料一样，在现代西方经济学中资本是作为生产过程中一种不可或缺的要素而存在的，其同样也需要通过看不见的手的市场自发调节作用来实现资源的最优化利用，当然实现资本有效配置的先决条件就是金融市场本身的完善与健康。金融市场属于要素市场，其和消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等各类市场相辅相成，共同构成统一的市场体系。但是金融市场本身所具有的特殊性又决定了其存在不仅是作为一种独立的生产要素而存在，同时在整个市场体系中，金融市场也是联系其他市场的纽带。在现代市场经济体系中，无论是消费资料、生产资料的买卖，还是技术和劳动力的流动等，各种市场的交易活动都要通过货币的流通和资金的运动来实现，都离不开金融市场的密切配合。从这个意义上说，金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用，同样现代市场体系中其他各市场的发展也同样为金融市场的发展提供了条件和可能。

民间金融作为现有金融经济体系中一个新兴的成员，其存在有其必然性。社会经济主体自身的多样性和差异性，决定了金融业本身存在主体的多样化。在我国改革开放以后社会经济基础的构成上发生了根本性的改变，传统单一的公有制经济基础逐渐转变为以公有制经济为主体，多种经济成分共同发展的所有制结构形式。当然也正是这种转变使得社会经济主体呈现出多样化的特点，传统正规的金融机构主要服务于公有制大型经济组织，而作为新兴的民间金融其服务对象主要是中小企业、创业企业、民营企业、经济实力弱小的农户和个体工商户。因而民间金融的产生和发展正是适应社会经济发展转变的需要，同时也是我国金融市场完善和健康发展的要求。

二、我国民间金融的作用

（一）民间金融活跃了金融市场，填补了银行机构的空缺

建国以来，由于我国实行的是公有制经济的模式，因此在传统的金融市场中正规金融占有绝对的主体地位，其主要服务于公有制经济。但是自从我国改革开放以来，我国的所有制结构已经转变为以公有制经济为主体，多种所有制经济共同发展的所有制形式，并且我国的中小企业和民营经济在国民经济中的地位也不断提升，其生产和经营规模总量已经大大超过国有大型企业。正是在这种条件下，作为第三产业的金融业，为了更好地服务于第一二产业的发展，其原有的经济模式、参与主体、服务对象等方面都必须做出适时的调整。在原有金融市场中，传统的正规金融传统出于成本考虑，以及“规模歧视”和特有的“所有制偏见”，倾向于给资金需求规模大、实力强的国有企业提供贷款。而另一方面，中小企业由于规模小、资产少，其融资行为具有贷款数额小、抗风险能力弱和负债能力有限等特点，这使得中小企业处于国有商业银行青睐的主要客户群之外，这就限制了他们从正规的金融部门获得必要的资金。同时其融资不能够完全通过正规金融途径，也难以通过上市、发行债券等方式从资本市场筹集资金、企业之间的拆借、股权或债权私募。因此通过民间金融市场上存在的大量小额信贷公司、典当与寄售行、高利贷组织、地下钱庄、私人票据中介、垫款公司等民间金融途径融资就成为必然的选择和补充，同样这些民间金融市场就成为了现代金融市场的必要补充和不可或缺的组成部分。

（二）民间金融手续简便灵活的特点适应了社会的需要

正规金融机构银行的借款手续是很复杂的而且需要层层审核，时间较长，不适合企业的短期资金周转的短、急、快的特点，而且大多数的贷款都需要“潜规则”。民间金融一般不需要抵押，这种信用贷款是建立在放款人对借款人拥有较充分信息，从而可以“过滤”掉借贷风险。民间金融经营灵活，快捷高效，能达到正规金融达不到的地方和领域，所以可以拓展了金融服务的广度和深度。其民间金融融资的比重也在不断扩大。可以说，正是由于民间金融的融资行为活跃了金融市场，完善了部分金融市场功能，才保证了中小企业和民营企业的快速、健康发展。正是由于这些原因私营企业愿意承担更多的支出谋求民间借贷，民间借贷方式的灵活与实用是一个重要的因素。

同时民间借贷中民营企业能以实物作为担保，只要是借贷双方认可的厂房、设备、花果树苗、存货等都可作为担保物。民间金融还有一个重要因素就是快，能应急。这些特点正好能够适应民间借贷需求急、抵押、担保不足的特点。因而民间金融的存在充分适应和符合了当前中小企业发展过程中资金需求的特点，从而更好地满足中小企业发展的需要。

民间金融对于我国中小企业发展的作用，有专业政策研究人士说“是民间资金弥补了宏观调控对民营经济、中小企业的不利影响使一些濒临绝境的企业活了下来。”

三、后经济危机时代民间金融发展环境分析

（一）后经济危机时代的宏观经济环境为民间金融发展创造机遇

后经济危机时代是一个危机并存的时代。1936年现代英国著名经济学家凯恩斯在《就业、利息和货币通论》一书中指出经济发展必然会出现一种始向上，继向下，再重新向上的周期性运动，并具有明显的规则性，即经济周期，包括了繁荣、恐慌、萧条、复苏四阶段，同时凯恩斯认为，世界经济只会越来越繁荣，一路向前而不会倒退，人们生活水平总体趋势向上，物价指数亦会越来越高。正是从这个角度来看，每一次经济的萧条都意味着潜在的复苏与繁荣。

这次全球的经济危机对原有的世界经济格局带来了深远而且广泛的影响，中国的经济在这次危机中也遭受到不同程度的影响和冲击，对外出口的减少、经济增速的放缓、需求的锐减、工业生产增速的回落等一系列问题的出现，充分体现经济危机对中国经济的影响。但是后经济危机时代，中国经济面临着一系列的机遇，宏观政策上国家明确了要转变经济发展方式，要从主要靠出口和投资拉动转变到投资、消费、出口三者共同拉动，特别是要重点促进国内消费增长，要促进产业结构调整、产业升级的机遇。同时还要加快体制、机制改革的机遇。这些都为我国民间金融的发展带来了市场机会。一方面经济复苏需要大量的社会资本，而传统的正规金融其服务的主要对象为国有大中型企业，我国大量存在的中小企业及个体工商户在经济复苏的过程中所需资本则需要通过民间金融机构来完成，因而在后经济危机时代我国经济复苏的过程中毫无疑问会为民间金融的发展创造更多的市场机会。另一方面在后经济危机时代我国经济复苏的过程中将对原有的经济结构和经济体制进行改革，这一过程也同样孕育了民间金融业发展更多的市场机会。产业结构、需求结构、分配结构及区域经济结构的调整都会带来民间金融更多的发展机会。同时经济体制的相关金融政策制度的相关调整也为民间金融的发展带来了契机。

（二）中国金融市场日趋成熟与规范为民间金融发展培育了良好的制度环境

我国当代金融市场制度的建设可以追溯到改革开放初期。1979年以前，我国实行计划管理的“大一统”金融体制。1984年最高人民法院《关于贯彻执行民事政策法律若干问题的意见》第69条和1991年《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条规定：民间借贷的利率可适当高于国家银行贷款利率，具体标准由各地人民法院根据本地区情况掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。国务院1998年的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》对非法金融业务活动做出了明确界定，按照规定界定是否合法的基本标准主要就是看这种活动是否经中国人民银行批准。2005年5月25日央行的《2004年中国区域金融运行报告》中已经认可了民间融资的重要地位。

在我国改革开放后，我国所有制的构成由过去单一的公有制逐渐转变为以公有制为主体多种经济成分共同发展的所有制形式。但是这种经济基础变化，并未直接且有效的影响到金融市场的开放与改革。原有的正规金融为大中型国有企业开展金融服务，然而为其他多种经济成分发展服务的金融机构则成为了空白。而这些却成为当前后经济危机时代中国中小企业发展过程中的金融瓶颈。金融业放松准入管制已经为当前的国际主流。民间金融影响范围日益扩大，国家出台了一系列相应的法律法规规范民间金融行为，明确民间金融的合法身份，引导民间金融走出灰色地带，规范操作，走上正常之路，同时银监会也负担起金融监管的职责，在给予民间金融一定合法地位的同时，对不法的合会和高利贷给予严厉的打击；强化利率管制，进一步规范民间金融。人民银行、银监会、工商管理部门要加强对民间金融的管理，允许其在合法的利率范围内开展民间金融，同时应积极推进我国的利率市场化改革，进一步稳定金融秩序和社会的安定。

金融市场是市场经济国家市场体系构成中一个非常重要的子市场，也是一国金融体系的重要组成部分。发展成熟的金融市场不仅能够满足各经济主体多元化、多层次的融资需求，而且对金融体系乃至经济体系的稳定、健康运行发挥着十分重要的作用。随着社会主义市场经济的发展和金融改革的不断深入，我国的金融市场在多元化和规范化等方面都有了巨大的进步，逐渐形成了由货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和期货市场等构成的，具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系，为推动国民经济发展、支持国家宏观调控实施、推进国有企业和金融改革、稳步推进利率市场化和完善人民币汇率形成机制、防范系统性金融风险和维护金融稳定发挥了重要作用。

（三）当前我国中小企业的迅速崛起为民间金融业发展创造了市场条件

一个国家的主要财政来源靠的是税收，而税收的主要来源靠的是企业。国有大中型企业的税收每年基本成固定态势，也就是说是国家基本财政来源的保证。而广大的中小企业、民营企业、创业企业和新兴企业他们才是财政数字中创造增值的来源。但是这些企业的通病就是实力小不稳定，官方金融机构也就是我们所说的银行是“不愿意”对他们进行“雪中送炭”的。民间金融的出现后，整合了规划了这一官方金融机构的盲区，使这些企业得以生存下去，为国家增加了税收，也稳定的金融环境。

中小企业的成长对一个地区经济发展的影响是十分重要的。在2007年有关机构对76个发达国家、发展中国家进行的抽样调查中显示中小型企业贡献了近60%的制造业就业，而制造业是区域经济中不可或缺的命脉产业。截止于2012年底，据国家发改委统计资料表明，我国经工商部门注册的中小企业已经超过1023万户，加上个体工商户，我国中小企业总数已经超过4200万户，我国中小企业数量已占到全国企业总数的99%，为社会提供了80%以上的城镇就业岗位，创造了75%以上的技术创新成果，贡献了60%以上的GDP和50%以上的税收。中小企业已经占据了我国经济的支柱性优势。

不管从区域经济学角度出发，还是从产业经济学角度分析，要想实现后经济危机时代中国经济的复苏与繁荣，就离不开对我国经济生活中众多中小企业的支持。通过创新发展面向中小企业的民间金融业，实现金融市场的开放解决就业的特点，是降低经济发展对资源型产业的与改革是一条势在必行的选择。当前国家在《全国促进城镇化健康发展规划（2011～2020年）》规划中明确指出，“城镇化将在未来十年拉动40万亿投资”。明确提出了必须依托中小企业无可比拟的就业岗位创造能力，创造更多非农就业岗位，增加劳动附加值；从长远考虑，消除中小企业在发展过程中所遇到的融资困难，充分发挥其在经济建设中灵活多变、形式多样、反应快捷、创新迅速、依赖，发挥我国经济发展过程中对劳动密集型产业上的比较优势，承接金融危机带来区域产业分工机会的保证，更是增加人民收入、改善民生，维护社会稳定的取胜之匙。

后经济危机时代中国经济的发展离不开广大中小企业的发展推动，无论是中央还是各级各类地方政府都充分认识到这一问题。然而，后经济危机时代我国中小企业的发展离不开金融市场的完善与发展。广大中小企业在发展的过程中需要大量的资金支持，然而传统的正规金融无法保证其获取发展所需的资金。因而在国家大力发展中小企业的背景下，广大服务于中小企业的民间金融机构面临着发展的机遇。民间金融发挥自身的优势和特点，利用当前中小企业发展的有利时机，在国家政策法律不断完善民间金融市场管控的条件下又好又快的实现行业发展。这无论是对我国民间金融业自身发展，还是对后经济危机时代我国中小企业的发展都是积极和有利的。

四、综述

现代经济是信用经济，而信用经济的维系与体现则是通过货币来表现的。在现代经济生活中，货币资金既是一种财富的象征，但更重要的是一种资源，他是沟通整个社会经济生活的命脉和桥梁。现代社会的一切经济活动几乎都离不开货币资金的联系。从国内社会经济发展来看，金融连接着各部门、各行业、各单位的生产经营，联系每个社会成员和千家万户，成为国家管理、监督和调控国民经济运行的重要杠杆和手段；从世界经济角度来看，金融成为国际政治经济文化交往，实现国际贸易、引进外资、加强国际间经济技术合作的纽带。

民间金融作为现代金融业的重要组成部分其健康、科学、高效的发展，无论是对金融产业自身的发展，还是对我国整体经济的健康发展都是有利和必需的。因而，在后经济危机时代国家要在制度上明确民间金融的地位，在法律上规范对其的管理，实现金融业产业发展与现实经济发展需要的有机结合。

参考文献

[1]王子恢.民间金融发展需要制度空间[DB＼OL].中国经济时报，2002-12-20.

[2]张庆亮.《体制转轨中的中国民有金融研究》.经济科学出版社，2003年版，第36页.

[3]张翔.《民间金融、实体经济与制度环境》.《金融科学》，2000年第4期，第41页.

基金项目：本文为2012年度商丘工学院青年科研基金立项项目《商丘民间金融发展问题研究》的部分研究成果。

作者简介：张洪涛（1978-），男，汉族，河南新乡人，国民经济学硕士，讲师，经济师，供职于商丘工学院教务处教务科，研究方向主要从事宏观经济运行研究。