企业衍生金融工具的会计列报和披露研究

摘要：随着我国企业参与国际金融市场程度越来越高，衍生金融工具被越来越多的应用于投资及风险管理。作为规范衍生金融交易行为，传导衍生品市场信息的会计信息披露，其质量的好坏不仅对报表信息使用者至关重要，更影响着衍生金融市场的可持续发展。因此，提高衍生金融工具会计信息披露的透明度，加强对企业衍生金融工具会计列报和披露的管理，这对维护投资者的根本利益发挥着重要的作用。本文通过对本市5家大型企业在2012年衍生金融工具的会计列报和会计信息披露情况进行调查分析，发现其存在的问题并提出相应的对策，以此来提高企业会计列报和披露的质量。

关键词：企业衍生金融工具 会计列表 信息披露

衍生金融工具的信息披露是会计信息披露的重要组成部分。2006年2月15日，我国财政部颁布了新的企业会计准则，37号具体准则对衍生金融工具的披露问题进行了明确规定。通过对当前企业金融工具的嘻嘻披露情况进行系统的分析和研究，让财务报表使用者能够从中获得更多的信息，从而做出科学正确的判断。

一、衍生金融工具的基本内涵及常见的工具

衍生金融工具又可以称之为金融衍生产品，是指在建立在基础产品之上的，其价格随着基础产品的价格变动而发生变动的派生金融产品。这里所说的基础产品就是包括股票、证券等现货金融产品，同时也还涵盖了金融衍生产品。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气（温度）指数等。

现阶段在企业中常见的衍生金融工具包括：期货合约，是指在期货交易的过程中，统一对业务发生的时间和交货地点以及货物的质量、数量等进行的标准化的合约；期权合约，就是指在买方付给卖方一定的货款后能拥有自己的一些关于交货时间、质量要求等方面的权利合同。远期合同，就是合同双方约定在某个日起以某种价格买方卖给一定数量的货物给买方的合同； 付款时间合同，就是约定买卖双方在某个时间点买方付款给卖方的合同。

二、衍生金融工具的会计列报和披露的必要性

衍生金融工具是在20世纪70年代初，各大企业在为了预防汇率与利率的急剧变化，为了建设金融活动给企业带来的损失而开始使用推行的。但是衍生金融工具是一把双刃剑，如果利用的不够合理就会给企业带来无法弥补的损失，严重的会导致企业破产。美国加州奥南治县地区的财政基金就是由于参与了杠杆率较高的衍生债券投资而损失了将近十七亿美元，最终在1994年12月破产。特别是在2007年受到过度金融创新的影响，开发衍生链条过长的信用衍生品而导致的席卷美国、日本等世界主要国家的经融市场的全球性金融危机。这使得人全世界开始对会计应承担的责任进行反思和重视。但是衍生工具可以用较少的投资来获得较高的利润，它的高回报又是其最吸引投资者的地方，同时还能够一定程度上防范投资风险。衍生金融工具具有着高风险性，这就使得企业在操作的过程中不能够简单的对企业信息进行会计处理了，应该制定规范性的操作流程来操作衍生金融工具及其会计的合理化处理，因此如果能够及时正确的为企业提供衍生金融工具存在的风险信息以及对企业营运的影响，这对报表使用者来说发挥着至关重要的作用。美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会，都对金融工具的类别、期限、条款、会计政策等各方面都进行了明确的规定。但是在我国这一方面的信息披露制度还不是很完善，在实际中对会计信息的披露质量也不搞，这一定程度上制约了我国资本市场的发展，尤其是在2008年金融危机的爆发，更加充分的证明了衍生金融工具的会计列报和披露对企业运营的影响作用。因此加强对企业衍生金融工具会计列报和披露的影响以及信息的透明度，加强对风险的预测和管理，维护投资者的利益发追着至关重要的作用。

三、当前企业衍生金融工具的会计列报和披露的现状分析

面前我国很多企业的衍生金融工具会计信息都是通过年报来进行披露的。笔者对本市的5家大型企业在2012年企业会计报表及披露的有关金融工具进行统计整理分析，并对披露的有关信息的氛围、计量方法、会计政策、风险管理等多方面进行了调查，以此来对披露的质量进行权衡。据统计，这5家企业在企业财务制度上都对衍生金融工具有了一个较为详细的定义，其中只有2家企业对资产和负债的确认进行了明确的规定；只有1家企业企业财务报表的初始计量标准进行了披露；但是这5家企业都对企业衍生金融工具的类别、后续计量、管理等方面不同程度的进行了披露，但是披露的程度都各不相同。

衍生金融工具的会计列报和披露的最终目的，就是为了通过会计列表及附属在会计列表下面的披露来为会计报表的使用者提供有关企业积极成果、财务状况、现金流量、应收应付等方面的财务信息，从而以此来方便会计信息使用者对有关的衍生金融工具未来的金额、交货时间、付款时间和金额等方面进行合理的评估，为企业领导者作出决策提供科学合理的数据支持。根据我国对企业衍生金融工具会计列报和信息披露的基本要求，首先要对金融工具的概念进行了概述，然后再概念的基础上对衍生金融工具进行了系统的分类；其次，企业在其主要会计政策中应当披露衍生金融工具的计价方法，其利得和损失计入当期损益。信息披露应该做到详细、充分。然而在我市的企业衍生金融工具的披露上漏洞百出，无论是在质量还是在程度上都没能够满足企业发展的需求。从披露的质量上来看，调查的这5家企业中仅仅有一家在会计列报中有衍生金融工具信息的披露同时还有量化的数据作为依据；有1家企业从文字上比较详细的进行了披露但是缺乏数据说明；有2家企业仅仅是对概念进行了表述，而有1家仅仅是对披露的氛围进行了划分，根本没有作出具体的信息。这些企业披露的信息，都没有按照制度要求充分披露，缺乏对具体风险信息定性、量化说明。

此外，我国企业披露的信息从时间上来看还存在着披露不及时的现象。我国虽然要求企业在一定时期内对会计信息进行披露，并且如果企业有特大事件发生的时候也应该进行披露，但是在实际的企业经营过程中，很多的企业为了方便省事，不及时的进行披露，没有做到在时间上规范所要求的，严重损害了投资者的利益。

四、规范我国企业衍生金融工具会计列报和披露的几点建议

（一）建立完善的会计制度体系

要求各企业在保持会计基本准则的前提条件下，随着经济的发展和衍生金融工具的不断创新，要进行适当的修改和丰富，建立一套规范完整的可操作性强的会计制度。但是新准则在实施和应用之前，要制定出一套详细的规范制度，建立一套独立的衍生金融工具准则。对会计披露的有关信息进行明确的分类，注意披露信息的表露信息的准确度等，从而来规范会计信息准确度，将风险度降到最低，提高财务报表的实用性。

（二）充分、全面、深入的披露金融衍生工具

要想保证企业衍生金融工具披露的信息对称性，并不是要以控制控股制权实体利益最为根本出发点的，对披露的内容要进行合理的取舍，这使的投资者在没能够全面的对风险进行识别的基础上出现诸多的问题。因此，必须要工具本企业自身的特点，对财务报告的模式进行修改和完善，对企业金融衍生金融工具的披露的信息进行全面充分的研究。只有这样，才能够让财务报表使用者准确的了解到金融衍生金融工具的披露情况，然后做出准确的判断，这对企业的发展企业至关重要的作用。同时政府和相关的监管部门要做好充足的监管工作，制定出较为完善的制度法规。而同时投资者也要主动的进行配合，对于存在疑问的有关信息及时的提出疑问，相关的部门要对投资者提出的这些疑问进行合理的解答，而对于披露者，可以学习国外相关成熟的披露体制，配合自身特色，完善披露质量。

五、结束语

现阶段，我国企业的衍生金融工具的使用还处于初级阶段，会计列报的改革还需要进一步的完善。在改革和完善的过程中，我们应该根据衍生金融工具的最终目的进行考虑。公允价值会计的实现是一个长期的过程，我认为受到我国各项因素的影响，现阶段对我国企业衍生金融工具在报表内外进行历史成本计量和公允价值的披露是可行的。待条件成熟后，再进一步的实现公允价值会计。

参考文献：

[1]孙瑶.基于改进财务报表列报视角的衍生金融工具披露与列报研究[J].商务会计，2009

[2]丁钢.衍生金融工具会计研究[J].会计研究，2010