论新会计准则对上市公司财务经济分析的影响

【摘要】新会计准则的实施，对上市公司的财务报表编制和披露带来了很大的变化；对财务报表分析有着很大的影响。本文从新会计准则的角度，从几个方面探讨这一影响。

新会计准则的施行，必将对上市公司会计的计量和核算产生重大的影响。在提高会计报表时，按照新的会计准则进行的会计计量和核算，会使报表上的有些项目与旧准则下的项目有所差异。这将对上市公司进行财务经济分析有重大影响。所谓财务经济分析就是以经济核算信息为起点，以财务资金分析和财务能力分析为中心，并评价生产经营过程诸要素对财务活动的影响，籍以考核企业过去的财务业绩，分析企业现在的财务指标是否达到既定标准。同时，在一定程度上预测企业以后的财务活动方向。财务经济分析包括财务报表分析和经济活动分析两个方面。其中，财务报表分析是财务经济分析的重要组成部分。这就是说，如果企业的财务报表发生重大变动，那么企业的财务经济分析也将随之引起很大的变动。笔者从以下两个角度来探讨新会计准则对财务经济分析的影响。

一、从财务会计报告的编制目标和资产负债表项目的变化探讨对财务经济分析的影响

首先，基本准则中对企业编制财务会计报告的目标作了很大的改动，原来的准则中对企业财务会计报告的编制目标为满足国家宏观经济管理的需要，而在新会计准则中“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况。经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。”这将对企业财务会计报告的编制产生重大的影响。大家知道，目标决定内容，企业财务会计报告的内容，取决于企业财务会计报告的编制目标，而财务会计报告的内容将是我们财务经济分析的重点。所以，编制财务会计报告目标的变化，将是第一个对财务经济分析产生影响的因素。通过比较可以看出，以前的会计准则着重强调企业会计应当适应国家宏观经济管理的需要，侧重服务于政府，而现在的新会计准则则是强调会计信息要为广大的信息使用者服务，有利于他们进行决策，这可以说是财务会计报告目标的重大变化，同时也是财务会计目标的重大变化，而这种变化，要求会计信息从原来的如实反映增加到了现在的信息相关性，这种变化将体现在各项具体准则中，这也是会计准则――基本准则的目的所在。

其次，再来看资产负债表的变化。从《企业会计准则――30号》可以看出，资产负债表项目的变化主要体现在资产项目上，增加了生物资产、交易性投资、持有至到期的投资以及投资性房地产。这几个增加项目，大多数是因为新的会计准则增加了对其作出特别性的规定，如投资性房地产和生物资产等。既然新的会计准则对这些资产作出了特别的规定，那就应该在资产负债表中对这些资产进行体现，这无可非议。但是，如进一步对其中的某些资产进行分析便可发现，这些资产的出现将对我们财务分析中某些指标的计算产生影响。典型的如生物资产。我们通过对《企业会计准则――05号》生物资产的分析可以看到，生物资产进一步分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。对这三项生物资产的减值的计提可以看出，企业会计准则将消耗性生物资产归为存货一类，将另外两类生物资产归为了固定资产一类，而这三项均在会计报表中的生物资产一项中合并列报，这将给财务报表分析中变现能力分析的几个指标的计算增加难度，是将生物资产计入流动资产？还是将其计入非流动资产？除非在报表中能将生物资产进行进一步区分，否则，将其计入任何一项资产都将导致变现能力指标变得不准确，不利于理解财务会计报表，更不会对企业经济活动的预测有帮助作用。而其他一些项目的增加，也会为财务指标的计算带来一定的难度，这需要在对新会计准则制度下的企业资产负债表列示的各个具体项目尤其是那些新增的项目作进一步的分析。这样才能准确地把握财务报表分析尤其是一些指标的计算，而不致于在分析时对指标的计算不太准确。

以上仅对财务会计报告的编制目标和资产负债表的项目作了代表性的分析。在利润表和现金流量表以及一些附表中，新的会计准则也对原来的会计报表进行了较大幅度的改动，这需要我们仔细对照新旧两个会计准则下的新旧两张会计报表，对其中的项目作对比分析，找出其中的不同项目，对新会计准则下新增的会计项目作进一步分析，看他实质上代表了旧的会计准则中的哪些项目。这样分析之后，财务报表分析才可能用现有的体系来对新的会计准则下的会计报表进行分析，这种分析才能有意义。

二、从新旧会计准则比较看对财务经济分析的影响

通过比较新旧会计的异同，找出新会计准则在会计计量和核算中新的规定以及新增加的具体准则。根据新会计准则的特点，笔者认为新会计准则对上市公司财务经济分析的影响主要表现在以下几个方面：

（一）新的会计计量模式对上市公司财务经济分析的影响

新会计准则引入了公允价值计量模式。公允价值模式的引入其优点在于可以提高会计信息的相关性，有助于决策有用性会计目标的实现。但公允价值计量在如何计量上存在很大的问题。这将在对上市公司进行财务经济分析时带来一些麻烦。如果上市公司运用公允价值计量不当，一些财务指标就会在短期内产生较大的波动，从而不利于通过财务分析来判断企业的经营业绩和财务状况。即使按公允价值要求的条件对企业的各个会计要素进行计量，由于公允价值在计量方法上存在的缺陷，使我们在进行财务的横向分析时，就缺少可比性，从而不利于正确判断和估计一个上市公司所在行业中的地位，与同行相比他的经营业绩和财务状况孰优孰劣。总之，笔者认为，公允价值计量模式的引入，虽然在一定程度可以提高会计信息的通明度，但如果操作不当，再加上它与之具来的一些缺陷，将使之对判断上司公司的经营业绩和财务状况的难度有所增加。

（二）一些具体准则修改后对上市公司财务经济分析的影响

1.新债务重组准则最新规定，债务重组收益可以计入营业外收入。如果满足一定的条件，还应当使用公允价值计量。这些在对上市公司进行分析时，如果有些公司一旦获得债务的豁免，其收益会直接反映在利润表中，其每股收益的水平也会随之提高，各项财务指标也会提高。但是在对上市公司进行财务分析时，应明确这部分利润的性质属于非经常性损益，在对财务指标分析时，不能仅仅看财务指标的高低，还要看带来这些指标变化的性质属性，以利于更好地通过财务分析来判断公司的经营业绩和财务状况。

2.在新的会计准则中，取消了存货发出的“后进先出法”，规定一律采用“先进先出法”。这对一些原材料的价格持续下跌，如家电企业的利润，会产生较大的影响，通常会导致这些上市公司的毛利率下降。这就要求在进行财务分析时，一定要注意一些公司的行业性质和由于新会计准则对此带来的冲击。在对一些财务指标进行分析时，用新的会计准则进行会计计量和核算，会计信息的质量会提高。

综上所述，新的会计准则对上市公司的财务经济分析有很大的影响，笔者只简单地探讨了几个方面。新会计准则对上市公司的财务分析更多的是一种传递作用。在上市公司由于采用新的会计准则而提供的会计信息有所变化时，财务经济分析思考的角度和注意的对象也产生变化是符合逻辑的。

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