关于推行小微企业融资服务券的思考

摘要：本文拟从温州发行小微企业服务券实践经验入手，在深入分析此项政策的价值基础上，详细论证在全省范围内推行小微企业融资服务券的可行性，为优化财政资金补助小微企业方式，帮助小微企业健康成长提供理论依据。

关键词： 小微企业； 企业融资； 服务券

一、小微企业服务券在温州的实践

小微企业服务券是财政资金用于补助小微企业购买相关专业服务的有价支付凭证。该服务券发放范围为温州市区范围内2013年新上规企业及2014年上规培育对象，服务券的使用范围是经认定的服务机构，主要包括员工培训、法律咨询、财务诊断等服务领域。截至目前，小微企业服务券在温州试行取得了良好效果并积累了宝贵经验。

二、服务券制度的政策价值

（一）服务券能提高专项资金的使用效率

在传统公共服务提供模式下，政府提供形式单一，补偿机制不健全，缺乏竞争性及费用制约机制。其中，政府对小微企业的扶持主要采取直接提供服务、直接给部分企业发放补助、通过扶持中介机构服务小微企业三种方式，弊端是使绝大部分投入经费都流入到了无实际服务需求、但有一定公关能力的企业，而真正有需求的企业，却因种种原因，得不到政府资金的扶持，导致专项资金使用效率大打折扣。小微企业服务券则是把财政资金直接向企业需方投入，改变了经费投入方式，解决了信息不对称造成的资金浪费，降低了经费在流转过程中的实际消耗，让同等数量的财政资金在竞争机制的激励下可能转化出更高的效益。

（二）服务券能实现政府职能的转变

通过服务券方式，政府角色在发生变化，政府已不再是单纯的服务提供者，而是更好地承担起管理职能。在服务券制度中，首先，小微企业可根据自己实际需求，选择中介服务机构和服务内容，自主性更强，真正发挥了市场主体作用。其次，服务机构根据小微企业实际需求来提供服务，实现了需求与供给的精准对接，政府、中介机构、企业三者之间的关系发生了变化，因此政府扶持小微企业发展的职能和手段也发生了转变。最后，政府在服务券的日常管理工作中，通过平台操作，进一步实现流程简洁清晰，数据公开透明，这易于政府进行监督管理，也方便社会公众对政府履职进行监督。

（三）服务券能鼓励小微企业规范化管理

小微企业规模普遍较小，管理层家族化、朋友化，导致企业经营不规范，科技投入明显不足。目前尽管市场上有不少的企业管理咨询公司、财务、税务外包公司等机构，但存在收费高、服务质量参差不齐等问题，小微企业很难找到符合自身需求的公司。这造成小微企业是在自发演化的状态下生存发展，规范化管理的“基因”很难在小微企业中生成，并导致部分小微企业发展成中型企业后仍然处于非规范状态。针对上述情况，政府通过服务券制度把服务能力强、企业评价高的专业服务机构推荐给企业，一定程度上减少了企业享受专业服务的成本，刺激了企业引进专业机构服务的意愿，最终将推动小微企业规范经营和管理。

三、全省实行小微企业融资服务券的必要性与可行性

在资金紧缩、成本上升、小微企业发展陷入困境的背景下，融资服务券推行是小微企业融资制度的一种创新，是缓解小微企业融资难题的有效手段之一。

（一）减少小微企业的融资成本

相对于大型企业来说，由于小微企业固定资产较少、担保抵押物不达标、财务制度不完善以及整体信用度不高等，金融机构为补偿额外无法预测的风险，对申请贷款的小微企业，其利率一般会较基准利率上浮，而且还会有一些附加费用，如财务咨询费、管理费等，导致小微企业融资成本显著升高。据调查数据显示，52.81%的企业表示融资综合成本折合成年利率达到了6%-10%，在银行贷款中，49.26%的企业被收取利息以外的保险费等其他费用，20.28%的企业被附加以贷转存等条件。在小微企业融资服务券制度中，小微企业可通过在线申领，在企业发生融资时，按照事前规定的比例进行相应费用抵扣，一定程度上可缩短小微企业的融资时间，减少其资金成本。

（二）改变财政资金的使用方式

目前，为缓解小微企业融资难问题，政府建立中小企业贷款风险补偿金制度为中小企业发展提供贷款风险补偿保障，并取得一定的效果，但仍存在一些问题和缺陷。一是贷款风险补偿模式单一。二是贷款风险补偿资金来源和时效受限。三是贷款风险分担机制不完善。银行和担保机构之间贷款风险分担机制不健全，彼此无法形成互利共赢的局面。这种创新方式确保了小微企业获得融资服务的公平性和可及性，并促进了金融机构之间的公平竞争。

（三）增强小微企业寻求融资服务的主动权

在以往寻求融资过程中，从自身原因看，小微企业普遍存在规模较小、抗风险能力弱、财务制度不完善、信用记录不完整以及对融资信用的重视程度不够等问题，从而导致企业与金融机构及其中介的谈判能力较弱。从外部环境看，随着利率市场化进程逐步加快的，银行贷款定价市场化程度越来越高，对单个的小微企业极为不利。而融资服务券项目可以通过捆绑谈判，为小微企业争取利率优惠，并帮助小微企业从中选择适合的金融机构。此外，良好的信用是核心竞争力的关键。政府通过严格设定持券条件来筛选企业，无疑帮助小微企业树立了良好的信用形象，也有力增强了小微企业寻求融资服务的主动权。

（四）提升融资机构的服务水平

目前，银行等正规金融机构是小微企业较为理想的融资渠道。但由于信贷风险过大、交易成本高以及资金量不足等问题，银行等金融机构普遍存在惜贷现象。通过融资服务券，一方面，服务机构可零门槛进入平台提供服务，无形中引入了竞争机制。另一方面，政府可利用平台对服务机构提供的服务费用、内容、质量等进行监督管理，尤其是小微企业对服务的评价反馈进行评估分析，引导各金融机构逐步开发适合小微企业需求的产品及服务，帮助小微企业健康发展。

（作者单位：浙江省经济和信息化研究院）