瑞典:全民养老金体系的典范

瑞典是世界上最早建立全民养老金体系的国家之一，一度被许多国家奉为学习的楷模。早在1913年，瑞典议会便通过了国民年金法案，规定对所有老人实行没有差别、一视同仁的养老金保证制度。1999年，瑞典实行养老金体制改革，建立了一套多层次、多支柱的养老保险模式，将担子分担在政府和企业身上，使老有所养建立在了一个更坚实的基础上。

这个多层次、多支柱的模式，具体说来，就是退休老人的收入来源由三部分构成：基本养老金、辅助养老金和企业年金。这三部分加在一起，其收入相当于一个职工在职时薪金的60%～80%。如果再加上老人平时的积蓄，一个职工退休后一般都能过着富裕安宁的生活。

在这种模式中，基本养老金和辅助养老金由瑞典政府唱主角，是养老保险保障制度的基础。这笔钱主要来自税收，列入国家公共支出预算。它源于两大部分，即企业每月按职工工资的10.21%缴纳的养老金和国家从职工个人所得税中支付的相当于7%职工工资的钱。一般来说，每个职工每年有相当于薪金收入18.5%的款项进入其国家养老金账户上，一直累积到其退休的那天为止。在这个款项中，有16%进入政府为其建立的账户，由政府代为管理，称之为基本养老金。另外还有2.5%的金额作为辅助养老金归入可由职工自行支配的各种基金中。

除了基本养老金和辅助养老金外，退休职工还可享受一项企业年金。企业年金在20世纪90年代即瑞典养老金体制改革之后，发挥的作用日益增大。它是由企业为职工提供的基本养老金之外的养老金，它的设立不归于政府，而是总工会与雇主联合会通过集体谈判决定的，所以它没有法律方面的强制性，而是劳资双方谈判协商的结果。

资金如何使用，人们通常有两种用法，一种是尽情花费，一种是用钱“生钱”。瑞典的养老金制度有一项重要的内容，就是政府牵头将部分养老金在职工同意的前提下，投资于高风险高回报的投资品种或者低风险低回报的以保值为目的的基金。不管是国家养老保险还是企业年金，都可以在政府的监督和规范下进入市场，尽可能保本、保息、获取投资效益。一般来说，投资 “生钱”的主要是辅助养老金和企业年金。

首先，对于投入市场的辅助养老金，政府有严格的管理程序，成立了专门管理机构――养老保险基金管理局，对个人账户上的养老金进行严格的监督管理。

其次，对于职工企业年金的投资营运，政府也实行严格的监督管理，以确保缴费人和受益人的利益。政府监督主要是保障积累资金的安全性和如何立法、如何执行，比如说对基金投资公司的认定，等等。

除了政府的监督管理，瑞典各级工会在管理中同样发挥着重要作用，他们对企业年金的收缴、管理以及将资金投往何处等事项都要参与。

当然，投资总是有风险的，但在风险的背后是丰厚的利润和回报。一般来说，人们在政府、工会的组织下，通过趋利避害的理性投资，都可以从中获得更多的生财机会。（摘自2004年第12期《金融经济》）