解析我国中小企业的融资问题

摘要：本文针对我国中小企业融资困境，系统地分析了中小企业存在的问题和原因，并从中小金融机构的角度提出了解决中小企业融资问题的途径。

关键词：中小企业 问题 融资困境 中小金融机构

改革开放以来，我国中小企业发展迅速，逐渐成为国民经济的重要组成部分。进入本世纪，在经济全球化的大背景下，中小企业更如雨后春笋蓬勃发展，据统计：截至2001年，我国中小企业数量约占全国注册企业总数的80%以上，工业产值已占60%左右。中小企业在创造了大量的产品价值、服务价值、为国家增收创税的同时，为解决就业困难，促进和谐社会的建设做出了重要贡献。然而，在中小企业创立、发展过程中不可避免地面临着很多瓶颈，其中资金问题是大多数中小企业所要面临的主要问题，如何合理有效地融资已成为解决中小企业生存和发展上的障碍的关键。

企业的创建、发展需要资金强有力的支持，显而易见，在融资问题上，中小企业却始终处于“位卑势弱”的尴尬局面，尽管改革开放以来，随着多项政策的出台、渠道的放宽，中小企业融资状况有所改善，但“融资难”仍旧是制约其进一步发展的短板。

笔者认为，造成中小企业融资难的原因主要有三：

首先，目前部分中小企业自身所具有的劣势使其在市场竞争中缺乏相应的竞争力、信任度，从而失去可融资的机会。

2003 年，我国正式颁布实施了《中华人民共和国中小企业促进法》，其中规定：中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业的特点制定，报国务院审批。据此条款，笔者甄选上百家中小企业做了问卷调查，案例分析得知，我国部分中小企业具有以下经营特征：

其一，企业规模小且大多属于粗放型经营阶段，资源浪费严重；产品技术含量低，企业效益不佳，难以连续经营。无序及非有效的经营模式使得有些企业负债率高，终至银行贷款大面积逾期欠息，丧失了进一步融资扩企的信任度。

其二，财务制度不健全，信息透明度差。据调查，我国中小企业50%以上财务管理制度不健全，财务信息不真实，大多数中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录，甚至部分家族式经营的企业，缺少相应的经营规划和财务管理。

其三，经营者素质较低，缺乏相应的管理能力，无序经营、违规操作等问题屡见不鲜；信用意识淡薄，信誉度差，存在企业群体信用缺失问题，造成信用环境恶化。一些企业的经营出现困难后，不在改变产品结构、加强经营管理、开辟市场方面找出路，而是想方设法拖欠贷款，给金融机构的信贷资金安全造成很大威胁，结果降低了企业的信誉度。信用缺失，破坏了正常的银企关系，进一步恶化了中小企业的融资环境，相应地同行竞争力自然减弱，难以在市场上长久立足。

其次，资本市场的不成熟、不健全，使得中小企业难以通过多种方式打开融资渠道，最终导致融资滞后，妨碍自身发展。

大量事实表明：中小企业以直接融资方式筹集资金的难度很大、比例极低。主要原因在于资本市场发展不成熟，规模有限，适合于中小企业上市融资的创业板还存在一定的不足，不能充分发挥作用。而上市融资风险大，即使具备条件上市融资的中小企业实际上也很难从股票市场筹集到资金。加之中小企业规模小，管理不规范，信用基础不稳定，风险集中，这使中小企业主要是通过股票、债券等方式筹集资金，融资限制在一定的渠道内。

第三，政府的推动作用没有得到充分的发挥。

国外关于企业融资的理论研究表明：中小企业融资表现为一种需求，这种需求能否得到满足取决于需求和供给两方，同时，宏观经济政策是企业发展的基本背景。政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。在我国，政府一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等，虽然近几年来政府已加强对中小企业融资的支持，但是还没有形成完整的支持中小企业发展的金融体系，在法律保护、财税减免支持、金融信用环境完善等方面还存在许多问题。目前中小企业融资渠道仍受到许多束缚。

以上分析可以看出中小企业融资问题是由多方面的原因造成的，既有企业内部存在的缺陷的制约，也有外部宏观经济环境的影响。一方面，加强中小企业的自身建设，完善管理机制，提高企业的竞争力、整体的信誉力度是解决中小企业融资问题的根本。另一方面，大力发展和完善中小金融机构，促进银企结合，为中小企业持续稳定地发展提供更大的便利，创建更多的机遇与平台，是解决其融资问题的有效可行的办法。具体建议如下：

首先，中小金融机构应明确服务对象，做好市场定位。

把为中小企业提供服务作为中小金融机构市场定位的标准。我国中小金融机构首先应做好市场定位，以中小企业为主要服务对象，发挥其比较优势。中小金融机构应建立适合中小企业贷款的制度和机制。针对中小企业管理制度不健全、财务信息不透明、、缺乏抵押品等实际情况，实行特殊的贷款评定标准，银行可根据当地企业的特点制定切实可行的贷款审核机制，比如浙江泰隆商业银行在贷款审核中以“水表、电表、海关报关表”代替传统的资产负债表、损益表、现金流量表，包商银行在贷款审核中不是等客户上门，要求客户提供资料，而是信贷员、客户经理主动上门，进行现场调查，交叉检验，了解中小企业的真实情况，真实的生产经营情况，了解企业还款意愿，还款能力，通过流程的改造、权力下放，及时、有效地为中小企业提供贷款。另外，银行不但要有成熟的、切实可行的贷款审核制度，还要加强对信贷人员的技术培训，提高贷款效率，控制贷款风险。

其次，创新金融产品，为中小企业提供特色金融服务。

中小金融机构要充分利用自身的信息资源、产品资源和人力资源，以中小企业的金融需求为导向，成立专门面向中小企业金融服务的理念，打造能满足中小企业融资需求的信贷品种，积极开发投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函以及票据承兑、贴现等适合中小企业特点的中间业务。在实际业务操作中，中小金融机构要为中小企业解决好以下三个服务：一是要向中小企业提供诸如交易对手资信、行业信息等各类信息；二是要尽量精简中小企业服务程序，降低交易成本，提高服务效率；三是要帮助中小企业提高财务管理水平和经营管理水平。同时，中小金融机构要打破两个迷信，即改变在业务工作中过度依赖企业财务报表和过度依赖足额抵押担保的做法。

总之，大力发展中小金融机构，完善支持中小企业的金融体系，能有效的缓解中小企业融资难的困境。此外，中小企业应在提高自身素质，加强科技创新能力，健全财务管理制度，提高信用度等方面做出更多的努力，只有这样，才能从根本上改善融资环境。

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