物流企业财务风险数据分析及对策探讨

一、财务风险概述

财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险指企业自己对外的负债，因为企业收益问题而无力偿还所造成的财务风险问题。广义的财务风险则在包括狭义风险的基础之上，还加上各种可能使企业难以达到预期收益的各种潜在因素，这种风险具有难以预料性的特点，也是随时可能发生而造成重大影响的一种潜在风险，这种风险问题也是我们研究的重点问题。

本文研究的主要是广义上的财务风险，在广义上的财务风险主要分为以下几种：筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险、汇率风险五个方面。这五个方面也是物流企业必须着重注意的方面，要把风险遏制在源头上，就得逐个分析各个方面，对可能出现的问题做好提前预防，以便在风险发生时能够尽可能地把损失减小到最低。

财务风险的实质其实就是各种潜在的或是表面的因素的影响使企业不能达到预期的收益，从而蒙受损失。企业财务规划决策的是未来的经营活动，发生在未来的事情谁也无法准确预料，所以本身就具有不确定性，一定意义上说这种财务风险是客观存在的。

二、物流企业发展现状及其财务风险表现

物流企业是经济全球化下的一个新型行业，国家也大力鼓励物流企业的发展壮大，加之经济发展的需要，物流行业在我国迅速发展成长起来。物流行业的经营范围十分广泛，已经涉及到了货物道路公路运输、仓储、配送、信息服务；铁路运输；高新技术的开发、新技术的转让；经营海上、航空、陆地国际货物运输等，经营范围广，业务能力强。物流公司在全国设有40多家分支机构，现有的集装箱堆积面积达到120多万平方米，特别是有9条铁路专线是用于货物的配送，在全国的业务范围网已近形成，辐射面积广。而且物流行业积极利用信息技术为自己的业务服务，充分利用网络的优势，展开集货物配送和信息服务为一体的高效、畅通、便捷的服务平台，形成了以物流管理中心为基点向全国辐射开来的服务网络，使得网络型现代物流行业的发展成为可能。在物流行业快速蓬勃发展之时，也出现了一些财务风险，主要表现在：

（一）筹资风险与投资风险 国家虽然鼓励物流企业的发展，物流企业的利润也吸引了很多人投身物流事业，但是社会上大型的物流枢纽公司不能完全靠国家的资金投入，必须自己想办法去扩大融资渠道并筹措资金。由于物流企业众多，这更加剧了筹资融资的难度。物流中心为了解决资金短缺的问题，必须进行社会投资来增加固定资本，但投资也是一项高风险事业，如何正确地抉择，在不损失资金的情况下来赢得更多的资金储备是一个十分紧迫的问题。对于物流企业的长远发展来说，如果没有固定的资金来流通和流转，是不能保证企业的正常运行的，所以筹资和投资风险是一个亟待解决的问题。

（二）现金流量风险 现金流量风险其实就是资金回收的风险。企业在生产经营的过程中，也许会出现到期无法按时收回贷款，从而导致企业自身没有资金来偿还已经到期的债务的可能。资金是企业能否继续有效运转下去的保障，没有资金的融通，就没有企业的业务正常进行的可能，所以在现金流量风险中，现金收付风险是必须要避免的。

（三）信用风险 信用风险是指交易双方中，一方没有履行承诺在规定的时间支付资金给另一方，因而造成了另一方的损失。一般就是企业客户在享受物流公司的服务后，却不及时付款或者没有能力付款给物流公司，这样物流公司就只能自己承担资金风险，自己想办法来弥补亏空，以保证下一个项目的顺利进行。信用风险是经常出现的一种情况，这就需要交易双方都要有诚实守信的道德观，一方既要保证服务的质量，一方也要及时地支付资金。

（四）利率风险 中央银行的利率政策的微调或社会出现通货膨胀等因素的影响都会对物流财务资金造成重大的影响。国家每次提高利率都会使物流公司损失一定的利润，虽然貌似数量不大，但由于物流公司的规模越来越大，存贷款规模也随之加大，所以每次利率调整所带来的影响和损失就会加大，呈现由少积多的趋势。

三、物流企业财务风险化解对策研究

物流企业在发展壮大中逐步暴露出了一系列的问题，如何建立和完善必要的财务风险管理体系，成为了物流企业面临的重要课题，对此，经过各方面的研究、总结归纳，可以从以下几个方面逐步实施：

（一）建立完备的财务风险预警体系与风险衡量体系 做任何事情都要有未雨绸缪的准备，对于物流行业现在普遍存在的财务风险，企业要马上建立财务风险衡量和预警体系，将风险考虑在前。尽管危机已经出现，但预警体系可以在第一时间内拿出切实有效的方案来应付危机，将风险所造成的损失降到最低。那么应该如何建立这样一种风险预警和衡量体系，这应该是一个逐步实现、逐步细化的过程。

首先，建立一个短期的财务预警体系，特别是要针对现金流量问题。现金流量指标对物流公司是极其重要的，公司的现金积累能力越强，应付突发事件的能力也就越强，不论市场如何变化，都会有后备资金来作为强大支撑。所以现金流量预算精确的程度可以为公司提供预警信号，使经营者能够及早采取措施来防范。但是如何来精确预测现金流量问题，公司应该将各具体目标加以汇总，将未来预期的收益、财务状况以及现金流量等投资计划，以数量化的形式进行表达，建立企业的全面预算机制，预测未来的现金收支状况，要经常性地查证现金流量问题。

其次，在建立短期财务预警机制的前提下，策划建立长期财务预警机制，可以采用多元化的财务指标分析法。建立这个长期预警机制主要是要解决公司财务偿还能力，同时还能在各方面获得盈利，在两者共同兼顾的前提下，来更好地建立企业的财务测评和预警系统。对于债务偿还能力，可以把它定位为基础指标，公司债务偿还能力的高低是应对物流财务风险的基本保障，所以这个基础指标一定要综合考虑，最终选取多种适合物流企业管理的债务偿还能力指标。对于盈利能力指标问题，作为任何一个企业的最终目标肯定是要有利可图，才能长久地发展下去，所以应将这个辅助目标最大化，以便在危机发生时能够有足够的资金做为后备储备。

（二）注重应对财务风险能力的人才培养 财务风险是不可避免，也是必然存在的，对于不可避免的问题，采取措施来加以防范，建立预警体系非常重要，但是这些体系还需要有着专业技术知识素养的人来根据市场信息作出具体的评估，要有这样的人才来掌握这个体系以实现它的功能，所以人才的培养和吸纳是至关重要的。中国目前的物流公司就实际情况而言，还没有财务风险管理的专业团队，加之现在物流已逐步和国际接轨，与外交流也越来越多，所以可以多引进国外的有管理经验的人才，进入中国内地市场进行管理评估。对于物流行业一定要及时求变，要多关注外界事物的发展变化，不能固守己见，顽固不化地坚守自己的旧思想。再就是要及时从专业院校中招收一批有专业素养的人才进入公司的风险管理团队，集合大众的智慧来解决问题。当然公司原有的内部成员，也一定要齐心协力地为公司出力，特别是当公司处于逆境的时候，更要发挥自己的长处，为公司顺利走出逆境献计献策。对从事财务管理的职员来说，一定要时刻保持警醒的状态，时刻要有危机意识，同时要加强内部团结，要处理好财务管理的各个方面。同时企业要定时为员工进行职业素养的培养和训练，在适当的时候聘请专家进行演讲，在学习中不断成长。同时对于内部员工的道德水准一定要有明确的规范，要使公司成为一个人人守道德、诚信经营、合法处事的好企业。

（三）加强投资风险管理控制 投资和筹资都是资金的重要来源，企业在筹资渠道一定的情况下，就只能靠投资来积累更多的资金，所以投资的最终目的都是赢得经济利益。企业的投资对于企业未来的发展起到至关重要的作用，甚至是决定性作用，所以怎样减小风险投资就显得极其重要。物流企业应该采取多种措施加强投资管理，来规避投资风险。

企业的投资管理要集中，不能太过分散，要集中优势力量来找准机会，从中赢得高额的利润。物流企业首先要健全企业的投资立项、审批、控制、检查和监督体系，在准备进行投资的时候，一定要多方位考虑到企业的整体利益，首先要对国家政策进行各种分析，再者就是对自身行业的优势状况和市场运行情况进行整体考虑，再来审核投资项目，选择合适的投资方向。对于企业中经营与非经营，生产与非生产性资产的比例要合理分配，确保投资的方向与企业的发展战略要一致，不能出现背道而驰的情况。企业的投资一定是要从长远利益考虑的，不能为了眼前的利益就失去了长远的打算。

要充分利用外部资源，进行多渠道的融资，为企业赢得更多的资金储备。首先一定要把自己的服务做到位，把诚信经营的目标打出去，把自己的美誉度提高，让社会其他企业接受，相信你的服务，这样他们就愿意把自己的资金投入进来。

要建立科学的财务监控体系，对于自己旗下的子公司，一定要委派财务代表进驻到公司中进行财务审核、监督，使整个系统都能合力地完成自己的目标。其次是对于投资的企业，企业要派专员去巡检企业的财务管理，及时发现投资企业存在的问题，并及时将信息返回到本部企业，以便企业的预警系统能及时地采取应对策略，避免发展成财务风险危机，影响企业的正常发展。同时企业的内部审计系统也要逐步走向规范，要定期地进行财务收支等活动审核，特别是对子公司，更要随时关注财务动向。在审计制度基础之上，企业定期举行财务报告，把财务信息及时以报告的形式反映出来，以便及时发现问题。

（四）建立风险基金制度 风险基金就是企业在得到融资的资金的时候，除了一部分用于投资和企业运作成本之外，会储存一部分的资金，这部分的资金就叫做风险基金。建立风险基金的目的就是在财务风险出现的时候，公司能够拿出资金来周转，解决困难，此时这部分基金就成了挽救风险的重要资源。现在我国对于上市公司也要求提取应收账款准备金、短期投资跌价准备金，这也是上市公司防范风险、稳健经营的重要措施。物流企业也根据相关法律制度规定，做好了各种减产值准备，用以提高承担高风险的能力，这样一旦出现财务风险能将对公司所造成的损失降到最低。对于偿债能力欠缺的现实，物流企业也应建立偿债基金，以避免以后在偿还长期负债资金时可能带来的筹资风险。

四、结论

物流企业的发展是经济发展的必然需要。本文着重分析了当下物流企业的财务风险问题，并提出了具体的解决方案，最后提出以下几点建议：一是财务风险是必然存在的，是不可避免的，财务风险不一定只是给公司带来风险，也同样可能给公司带来收益，所以应该客观地看待财务风险。二是物流公司在财务风险方面要面对的主要风险是筹资和投资风险、收益分配风险以及现金流量风险。三是物流公司在面对这诸多的困境的时候，要及时采取措施来规避风险，及时调整对策，尽量减小损失，在逆境中求得经验，以便以后更好地发展。最后也是最终目标是物流公司必须确定这样一个战略目标，那就是一定要通过各种努力把中国物流企业建成具有国际竞争力的大企业，只要在发展中及时发现问题，运用上述战略及时解决问题，就可以保证物流企业长久、持续、健康地发展下去。

参考文献：

[1]刘建、李莉、关宇航、苑德江：《物流企业经营风险预警模型构建及其实证研究》，《物流技术》2010年第22期。

[2]彭卯华：《我国物流企业财务管理中存在问题与完善对策探讨》，《时代经贸》2008年第29期。