陈剑星:目前理财市场偏向“报价”特征

陈剑星，工商管理学硕士，金融理财师，先后从事过公司信贷、国际业务、零售业务、信用卡业务、私人银行业务，拥有工行高级信贷审批人资格、基金从业资格、保险人资格（AQE）、中国银行业从业人员资格认证（CCBP）、金融理财师（AFP）。目前管理资产规模达20多亿元。先后获得总、省、市行先进表彰20多项，荣获地方市委、市政府“‘三个文明’建设先进工作者”称号。2013年荣获福布斯十佳优选理财师

目前任工商银行江西省分行私人银行中心总经理助理的陈剑星，主要负责为私人银行超高净值客户及其家族、企业提供专业、综合、私密、个性的全市场金融服务。

作为一名理财师，陈剑星希望中国的理财业务、理财机构、理财团队能够牢牢地契合国内外市场，为国内金融体系的完善和发展贡献更多的力量。但是在她看来，目前，中国的理财师之间竞争多于合作、创新多于分享、“专研”多于交流。而在“福布斯·富国中国优选理财师评选活动”中，陈剑星发现了一个平台，不仅可以展示自我、实现价值，更重要的是可以相互交流、取长补短。这些对于理财师而言是极为少有和宝贵的，也正是因为这个原因，她参加了此次优选理财师的评选活动。

参赛还原了真实的自己

虽然跻身全国十佳理财师，但是陈剑星坦言，理财师执业过程中面临的困难是很多的，有来自于内部的，也有来自于外部的。对于她而言，对自身的挑战是她遇到的最大困难。

现在的理财行业步入了高速发展时期，截至2013年三季度末，全市场的5个大领域资产管理的理财产品，总规模达到了35.8万亿元，2012年的同期还是21.5万亿元，而2011年只有14.3万亿元。不到两年的时间，市场规模翻了1.7倍，这是一个翻天覆地的变化。在这样的大资管背景下，作为理财师队伍的一员，在陈剑星看来，这是对自己提出一个更高要求。

通过福布斯·富国中国优选理财师评选活动，她重新审视了我国理财业务，学到了很多新的角度和思路，结识了众多的良师益友。陈剑星说：“通过初选、网上答题、分赛区评选、总决赛等多个环节的展示和竞争，更准确地还原了真实的自己，更清晰地发现了自己的可取之处和不足之处。”

专户理财 极高净值客户的首选

H女士是国内某知名企业的副董事长，公司业务涉及房地产、商业、投资等诸多领域。生活上，她是位精致、有品位的女性。在个人理财方面，H女士也有着多年的投资经验，甚至还有自己的投资团队和投资公司。H女士希望，在资金闲置时，随时能进行投资；当有好项目上线时，又能及时将资金赎回，在满足其流动性需求的同时，真正实现资金价值；在经济的波峰和低谷期，她的产品既能获得市场上行的超额回报，又能抵御系统性风险。同时，拥有巨额资金的她希望这款产品由她一人专享，由最优秀的专家投资管理团队来运作管理，并且不会受到其他普通投资人行为的影响，甚至她还希望自己偶尔也能参与到产品的运作中，遴选一些更符合自己品位和风格的投资产品。

根据H女士的需求，工行私人银行为其量身设计发行一款初始规模7000万元，可每日进行申购，每月除固定开放日外，还有一个临时开放日的净值型理财产品，采用稳健的投资策略进行资产组合配置。抱着试试看的态度， H女士决定先做单7000万元的专户看看，是否真的像她所理解的那样完美。

陈剑星介绍，专户全权委托资产管理是工行为高端客户定制产品的空白，同时也为创新个人高端客户服务提供了启示。私人银行服务的基本战略是以客户为中心，在积极开发有针对性的个性化产品的同时，有必要为超高净值以上客户提供一条优先专属通道，真正理解客户需求，然后为客户提供量身定制的服务，给客户以高度的满足感。“亲历，不亲为”的产品体验，进一步提升了工行私人银行的品牌影响力，为后续服务超高净值客户及家族类客户提供了宝贵的经验，奠定了坚实的基础。

2013年9月，在私人银行服务和专户理财上尝到甜头的H女士，又推荐她的父亲体验专户服务。纵横商场多年的“老爷子”虽已年过七旬，但依然热衷于投资理财。在女儿的亲身体验和与财富顾问、投资顾问的充分沟通后，老爷子当即拿出1亿元，进行资产配置和专户投资，以实现自己的养老规划和财富传承。工行个性、专业、尊享的产品和服务，获得了客户们的高度认可和满意。

理财市场趋于理性 理财产品趋于复杂

目前，中国处在经济的转轨期，诸多产业面临着调整和转型。虽然经济总体平稳，但是不同地域、不同行业、不同公司所面临的问题千差万别，这也就决定了目前的理财市场以客户需求导向的基本特征。

陈剑星认为，从客户群体来看，目前中国的财富主要集中在“富一代”，也就是创富一代的手中，资产保值增值成为绝大多数客户着手理财的首要目的，这也就促成了当前理财市场偏向“报价”市场的原因，这个现象并将持续一个时期。从投资途径来看，中国总体而言缺少适宜理财资金投资的投资市场和避险机制，银监会对非标资产比例的压降，意味着进一步要求金融机构必须走出传统“存贷”业务的温室，理财资金必须更大比例地暴露在资本市场、艺术品市场、境外市场等“纯天然”环境下参与博弈，这使得理财师更难选择合适的理财产品推荐给客户，增大了单一行业、单一机构、单一理财师全面服务客户的难度。

中国的理财市场存在的时间并不长，经历调整、甚至是阵痛对于整个理财市场而言都是良性的促进。陈剑星说，随着利率市场化的逐步放开、金融脱媒程度的不断加深，理财市场一定会有较大的变化。首先，客户需求趋于多元，未来的财富传承、新生代财富人群文化水平大幅度提高、跨行业投资更加普遍都将使得客户对理财服务的需求更加多元。其次，理财产品趋于复杂，现下流行的“利率、期限、金额”三板斧式的理财产品遴选方式未来将会越来越少，涉及资本市场、艺术品市场、境外市场的理财产品占比将会越来越大，不论是客户还是理财师都必须不断更新对理财产品的认识。再次，理财机构趋于综合，以未来的眼光来看待现在的理财机构，当前的理财机构很难肩负起全方位服务的重担，只有保持创新、强化综合的金融机构才能在未来的理财市场竞争中占得先机。最后，理财市场趋于理性，未来的理财市场一定会是一个信息高度对称的市场，市场的参与者能够凭借自身实力获得合理的回报，不论是理财的供给者还是需求者都将比现在更加理性地对待理财业务。