四大理财“雾区”需远离

“雾区”一 股市盲目追涨杀跌难获利

去年１２月１日，由于央行宣布下调存款准备金率，引发股市当日的“一日游”行情，当日上证指数涨幅高达２．２９％，赵先生看身边的朋友一天的时间便有了好几个点的收益，经受不住诱惑，便也跟风投入５万元到股市。买入第二天起，股指连续破位向下，赵先生所买的股票亏损高达１５％。

对策：投资股市要有中长期视野

投资股市要有中长期视野，这是克服炒股误区的最有效方法。就目前来说，通胀下行，经济亦下行，股市处于底部阶段，中期走势向上，但短期震荡难免；从宏观来看，货币政策预调微调，房地产调控短期难以放松，消费升级处于起步阶段，股市缺乏牛市基础，但今年股市行情要好于去年。

“雾区”二 基金投资只看排名频踩雷

基金业绩差别相当大，有些基民采取跟着排名走的策略，殊不知，去年“前十强”今年可能沦落为“后十弱”，从而导致基金投资屡屡受挫，难以获取投资收益。

去年年初，老刘所持有的基金在上一年排名不太理想，自然要被一贯按排名买基金的老刘所淘汰，他重新买入当时排名第一的华商盛世成长。老刘挑选基金重点考虑基金经理的业绩，却没有意识到排行榜说明的是过去的基金投资业绩。

对策：基金投资要踏准节奏

基金排名是基金过往业绩的体现，只代表历史，在挑选基金时绝不能只看排名，尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合考察其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的收益状况，也就是说，看其在一个较长时期内业绩排名是否稳定，只有长期业绩稳定且回报可观的基金才是好的投资标的。

“雾区”三 把保险当投资上错“花轿”

前年，余先生在银行理财专柜签下了一份年缴费１万元的分红险保单，宣传资料上五大特色的前三项令他记忆犹新，“固定回报”、“年年分红”、“复利累计”。“当时工作人员还给我看了往年收益率汇总表，几乎都在４％以上，我想这样的投资可以说是一举两得，不赔稳赚还能有保障，怎么去年的收益率只有１．４％了呢？”

对策：投保应先看保障再看收益

保险和投资不能混为一谈，在考虑是否投保时，我们应该先看重保障功能本身，其次再对投资部分予以关心。分红险、投连险和万能险的保费一般比较昂贵，对事业刚刚起步的年轻人来说并不合适，而相同保费下，如果选择消费型即保费不返还的产品，保障金额会更高，保障也能更到位。当然，如果你已经对分红、投连及万能产品的功能认识清楚，找到了保障与投资之间的平衡点，并充分利用它们各自的特性为自己所用，相信产品最终会令你达到满意的保险和理财目的。

“雾区”四 买银行理财产品只看预期收益率

去年３月，曾先生购买了一款挂钩型的理财产品。“当时看中这款产品最主要的原因就在于它的最高预期收益率可以达到８％左右。”然而让曾先生不解的是，产品运行了不足５个月的时间，就由于挂钩股票跌破了预先设置的最低价格，产品自动终止。除了没能获得预期的８％的收益外，曾先生的本金也亏损了１０％。

对策：别被“预期收益率”误导

在对收益率的误读中，有一种现象越来越典型，那就是使用“年化收益率”来代替对产品的收益预期。所谓年化收益率，一般是在较长的投资期限内才能实现，短期一般会出现偏离。再则，年化收益率对应一个年度的收益情况，并非短期便可获得本金相应百分比的收益。